外匯行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展如何? 外匯市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研分析

• 方蔓桃 2023年6月28日 來(lái)源：百度 316 13
• 繁體

外匯是貨幣行政當(dāng)局以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。外匯主要包括外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券等，是一個(gè)國(guó)家國(guó)際儲(chǔ)備的重要組成部分，也是清償國(guó)際債務(wù)的主要支付手段。

外匯行業(yè)市場(chǎng)到底多大?外匯市場(chǎng)作為一個(gè)國(guó)際性的資本投資市場(chǎng)，歷史要比股票、黃金、期貨市場(chǎng)短得多，但是它的發(fā)展速度卻十分驚人。如今外匯市場(chǎng)每天的交易已經(jīng)達(dá)6萬(wàn)億美金，40年間躍居世界市場(chǎng)首位，其規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)股票，期貨等金融商品市場(chǎng)，已成為當(dāng)今全球最大的金融市場(chǎng)。

而隨著中國(guó)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，人民幣國(guó)際化的趨勢(shì)也在不斷加強(qiáng)，2023外匯是否有前景值得去參與?今天小編就來(lái)帶大家來(lái)分析一下~

外匯是貨幣行政當(dāng)局以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。外匯主要包括外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券等，是一個(gè)國(guó)家國(guó)際儲(chǔ)備的重要組成部分，也是清償國(guó)際債務(wù)的主要支付手段。

以外國(guó)貨幣表示的，為各國(guó)普遍接受的，可用于國(guó)際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。必須具備三個(gè)特點(diǎn)：可支付性(必須以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn))、可獲得性(必須是在國(guó)外能夠得到補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán))和可換性(必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產(chǎn))。

狹義貨幣供應(yīng)量(M1)，指M0加上單位在銀行的可開(kāi)支票進(jìn)行支付的活期存款。其中2021年中國(guó)M1貨幣供應(yīng)量為647443.35億元，同比增長(zhǎng)3.5%。廣義貨幣供應(yīng)量(M2),指M1加上單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券公司的客戶保證金。其中，中國(guó)人民銀行從2001年7月起，將證券公司客戶保證金計(jì)入廣義貨幣供應(yīng)量M2。其中2021年M2貨幣供應(yīng)量為2382899.56億元，同比增長(zhǎng)9%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)外匯市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

外匯市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研分析

外匯交易市場(chǎng)的主要優(yōu)勢(shì)在于其透明度較高，由于交易量巨大，主力資金(如政府外匯儲(chǔ)備、跨國(guó)財(cái)團(tuán)資金匯兌、外匯投機(jī)商的資金操作等)對(duì)市場(chǎng)匯率變化的影響能力非常有限。另一方面，對(duì)匯率波動(dòng)的基本面分析來(lái)看，能夠起到較大影響的通常是由各國(guó)政府公布的重要數(shù)據(jù)(如GDP、GNP央行利率)，高級(jí)政府官員的講話，或者國(guó)際組織(如歐洲央行)發(fā)布的消息。

數(shù)據(jù)顯示，2015年12月末人民幣匯率為1美元兌6.4936元人民幣;2016年12月末人民幣匯率為1美元兌6.9370元人民幣;2017年12月末人民幣匯率為1美元兌6.5342元人民幣;2018年12月末人民幣匯率為1美元兌6.8632元人民幣;2019年12月末人民幣匯率為1美元兌6.9762元人民幣;2020年12月末人民幣匯率為1美元兌6.5249元人民幣。2021年12月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為3.25萬(wàn)億美元。12月末，人民幣匯率為1美元兌6.3757元人民幣。

2019年12月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為3.11萬(wàn)億美元，較2018年增加0.04萬(wàn)億美元;2020年12月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為3.22萬(wàn)億美元，較2019年增加0.11萬(wàn)億美元;2021年12月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為3.25萬(wàn)億美元，較2019年增加0.03萬(wàn)億美元。2020年中國(guó)官方儲(chǔ)備資產(chǎn)(SDR口徑)的外匯儲(chǔ)備222332.79億SDR，較2019年減少142.38億SDR;2021年，中國(guó)官方儲(chǔ)備資產(chǎn)(SDR口徑)的外匯儲(chǔ)備達(dá)到23222.21億SDR，較2020年增長(zhǎng)889.42億SDR。

2021年中國(guó)官方儲(chǔ)備資產(chǎn)合計(jì)34269.08億美元，較2020年703.79億美元。外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)為32501.66億美元，占94.84%;基金組織儲(chǔ)備頭寸資產(chǎn)為106.89億美元，占0.31%;特別提款權(quán)資產(chǎn)為530.65億美元，占1.55%;黃金儲(chǔ)備為1131.25億美元，占3.30%;其他儲(chǔ)備資產(chǎn)為-1.37億美元。中國(guó)外匯儲(chǔ)備的主要組成部分是美元資產(chǎn)，其主要持有形式是美國(guó)國(guó)債和機(jī)構(gòu)債券。中國(guó)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)位于中國(guó)官方儲(chǔ)備資產(chǎn)的首位，2021年中國(guó)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)32501.66億美元，較2020年增長(zhǎng)336.44億美元，較2015年減少801.96億美元。

個(gè)人外匯投資者的投資熱情與日俱增，前景依舊十分廣闊。截止目前，外匯市場(chǎng)參與者主要是金融機(jī)構(gòu)，比如對(duì)沖基金、投資經(jīng)理、跨國(guó)集團(tuán)、各類(lèi)銀行。零售外匯交易僅占5.5%的交易量，發(fā)展?jié)摿σ琅f巨大!

中國(guó)外匯參與人數(shù)逐年穩(wěn)步上升，排名前十。79%的外匯交易發(fā)生在英國(guó)、美國(guó)、中國(guó)香港、新加坡和日本。英國(guó)是最大的外匯交易中心，貢獻(xiàn)了43.1%的全球外匯交易量。亞洲的外匯交易正在上漲，中國(guó)的外匯交易中心地位上升到第8位。

主流交易貨幣對(duì)較少，投資者技術(shù)分析任務(wù)更集中、高效。全球外匯市場(chǎng)有170多種可交易貨幣，但是榜首的7種貨幣對(duì)能占據(jù)交易量的68%。2019年，這7種交易量最大的貨幣對(duì)為：美元vs歐元24%，美元vs日元17.8%，美元vs英鎊9.3%，美元vs澳元5.2%，美元vs加元4.3%，美元vs人民幣3.8%，美元vs瑞郎3.6%。

短期性的應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付股利、應(yīng)付所得稅、應(yīng)付薪金等屬于流動(dòng)貨幣性負(fù)債，即在短期內(nèi)須以貨幣清償;長(zhǎng)期應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付債券及應(yīng)付抵押借款等屬非流動(dòng)貨幣性負(fù)債，即在約定的較長(zhǎng)期限以貨幣清償。其中2022上半年中國(guó)貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債金額為392554.6億元。

國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人王春英就2022年9月份外匯儲(chǔ)備規(guī)模變動(dòng)情況表示：9月，跨境資金流動(dòng)總體平穩(wěn)，境內(nèi)外匯供求延續(xù)基本平衡。國(guó)際金融市場(chǎng)上，受主要國(guó)家貨幣及財(cái)政政策、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等因素影響，美元指數(shù)進(jìn)一步上漲，全球金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌。匯率折算和資產(chǎn)價(jià)格變化等因素綜合作用，當(dāng)月外匯儲(chǔ)備規(guī)模小幅下降。

當(dāng)前外部形勢(shì)更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，全球經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定不確定因素明顯增多，國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇。但我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力足、回旋余地廣、長(zhǎng)期向好的基本面不會(huì)改變，有利于外匯儲(chǔ)備規(guī)模總體穩(wěn)定。

無(wú)論哪個(gè)行業(yè)，都需要有完善健全的法律監(jiān)管和行業(yè)的規(guī)范，才能讓行業(yè)良性的發(fā)展，從而帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的進(jìn)步。

做外匯，第一選擇的就是監(jiān)管資質(zhì)了，交易者通常會(huì)選擇FCA/ASIC/NFA等監(jiān)管機(jī)構(gòu),一般這些發(fā)達(dá)國(guó)家的外匯市場(chǎng)，會(huì)有完善的法律法規(guī)、專(zhuān)職的監(jiān)管部門(mén)、嚴(yán)格的行業(yè)協(xié)會(huì)等多方面保障了客戶的合法權(quán)益。

而且這些國(guó)家對(duì)于外匯券商都有嚴(yán)格的監(jiān)管和規(guī)定，他們會(huì)要求外匯交易商在國(guó)際大銀行開(kāi)立監(jiān)管賬戶，用來(lái)隔離存放投資者的交易資金，由會(huì)計(jì)事務(wù)所、托管銀行、清算銀行、及金融行為監(jiān)管局協(xié)同監(jiān)督，同時(shí)對(duì)所有的投資者均設(shè)定金融保障計(jì)劃，所有客戶的資金十分的安全有保障。

外匯市場(chǎng)發(fā)展未來(lái)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

在這個(gè)時(shí)代，國(guó)家政策已經(jīng)成為了一個(gè)行業(yè)是否能夠存在的最重要的決定因素。從宏觀層面去分析，人民幣國(guó)際化不僅是大的國(guó)策，也是外匯的重要環(huán)節(jié)。

當(dāng)前國(guó)家間經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的最高表現(xiàn)形式就是貨幣競(jìng)爭(zhēng)。如果人民幣對(duì)其他貨幣的替代性增強(qiáng)，不僅將現(xiàn)實(shí)地改變儲(chǔ)備貨幣的分配格局及其相關(guān)的鑄幣稅利益，而且也會(huì)對(duì)西方國(guó)家的地緣政治格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

目前中國(guó)是世界上最大的經(jīng)濟(jì)體之一，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革不斷深入，越來(lái)越多的中國(guó)投資者開(kāi)始關(guān)注外匯市場(chǎng)，對(duì)外匯的需求和了解也慢慢在增加，中國(guó)在金融市場(chǎng)方面的開(kāi)放程度也越來(lái)越高：

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體景氣水平大幅回暖，經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本面的長(zhǎng)期向好和政策面的質(zhì)效齊升，有利于人民幣匯率穩(wěn)中有升、跨境資本流入持續(xù)增長(zhǎng)。從資本項(xiàng)目來(lái)看，跨境資金流出壓力減小，外商對(duì)華投資的熱度不減。面向未來(lái)，穩(wěn)健的貨幣政策應(yīng)延續(xù)精準(zhǔn)有力，維持流動(dòng)性合理充裕，并繼續(xù)加大對(duì)綠色、科技創(chuàng)新、普惠小微等重點(diǎn)領(lǐng)域的支持，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供適宜的貨幣金融環(huán)境。

中研普華利用多種獨(dú)創(chuàng)的信息處理技術(shù)，對(duì)市場(chǎng)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞，為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù)，最大限度地降低客戶投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，把握投資機(jī)遇，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。想要了解更多最新的專(zhuān)業(yè)分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國(guó)外匯市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

• 相關(guān)深度報(bào)告REPORTS

  

  2022-2027年中國(guó)外匯市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告

  外匯（Foreign currency）是貨幣行政當(dāng)局以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。外匯主要包括外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券等，是一個(gè)國(guó)家...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡