今年以來(lái)，境內(nèi)指數(shù)化投資蓬勃發(fā)展，ETF市場(chǎng)總規(guī)模突破2萬(wàn)億元大關(guān)，市場(chǎng)獲資金持續(xù)凈流入，上半年ETF市場(chǎng)持續(xù)凈流入，資金規(guī)模達(dá)4617億元、總成交額達(dá)14.7萬(wàn)億元。

上交所數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年末，滬市ETF持有人數(shù)量共658萬(wàn)戶(未穿透聯(lián)接基金)，較2020年底增長(zhǎng)61%。從持有人結(jié)構(gòu)看，機(jī)構(gòu)投資者持倉(cāng)達(dá)1.3萬(wàn)億元，占比超70%，持倉(cāng)比例較2023年末增長(zhǎng)7個(gè)百分點(diǎn)，持倉(cāng)規(guī)模增長(zhǎng)31.8%。

ETF基金，全稱(chēng)為交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(Exchange Traded Fund)，是一種在交易所上市交易的、跟蹤某一特定指數(shù)(如股票指數(shù)、債券指數(shù)、商品指數(shù)等)的基金。ETF結(jié)合了封閉式基金和開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，投資者既可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回基金份額，同時(shí)，又可以像封閉式基金一樣在證券市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)ETF份額。

ETF基金行業(yè)市場(chǎng)分析及未來(lái)發(fā)展空間分析

ETF作為市場(chǎng)資金流動(dòng)的重要指示器與長(zhǎng)期資金入市的新驅(qū)動(dòng)力，不僅為權(quán)益資產(chǎn)市場(chǎng)增添了流動(dòng)性，有效緩解了市場(chǎng)的波動(dòng)性;而且為投資者提供了高效配置的渠道，構(gòu)建了一個(gè)穩(wěn)健可靠的交易框架。上交所數(shù)據(jù)顯示，上半年全球資金凈流入居前的20只ETF中，A股ETF占據(jù)四席，分別為易方達(dá)滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF和華夏滬深300ETF，在全球分別排名第6、第7、第13和第14位。

9月24日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步優(yōu)化權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品注冊(cè)，大力推動(dòng)寬基ETF等指數(shù)化產(chǎn)品創(chuàng)新，適時(shí)推出更多包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等中小盤(pán)ETF基金產(chǎn)品，更好服務(wù)投資者，更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。多重政策利好加碼，助力增量資金借道指數(shù)基金流入股市，ETF市場(chǎng)容量不斷擴(kuò)大。

繼去年12月突破2萬(wàn)億元后，僅僅用了9個(gè)月的時(shí)間，ETF市場(chǎng)再次取得里程碑式成績(jī)，拿下3萬(wàn)億元大關(guān)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，全市場(chǎng)ETF的規(guī)模達(dá)到3.41萬(wàn)億元，較9月初增加6460億元，突破3萬(wàn)億元大關(guān)，其中股票型ETF9月增長(zhǎng)了約6000億元，貢獻(xiàn)了主要的規(guī)模增量。

具體來(lái)看，股票型ETF貢獻(xiàn)了主要的規(guī)模增量，截至9月30日，股票型ETF的規(guī)模已超過(guò)2.65萬(wàn)億元，突破2.5萬(wàn)億元大關(guān)，9月份增長(zhǎng)了約6000億元。同期，跨境型ETF、債券型ETF、商品型ETF、分別增長(zhǎng)565.05億元、66.1億元、32.88億元，而貨幣型ETF則減少360.39億元。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)ETF基金行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

隨著市場(chǎng)需求的不斷變化，ETF產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新。例如，推出更多包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等中小盤(pán)ETF基金產(chǎn)品，以及針對(duì)不同行業(yè)、主題和策略的ETF產(chǎn)品。機(jī)構(gòu)投資者在ETF市場(chǎng)中的持倉(cāng)比例不斷增加，成為ETF市場(chǎng)的重要力量。同時(shí)，個(gè)人投資者對(duì)ETF的認(rèn)可度也在不斷提高，推動(dòng)了ETF市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展。

展望未來(lái)市場(chǎng)空間，業(yè)內(nèi)人士持有樂(lè)觀預(yù)期。隨著中長(zhǎng)期資金加速流入A股市場(chǎng)，且市場(chǎng)本身的穩(wěn)定性日益鞏固，指數(shù)化投資的規(guī)模有望迎來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)。具體而言，兩方面因素將發(fā)揮關(guān)鍵作用：一是以社?；稹⒈ｋU(xiǎn)資金、個(gè)人養(yǎng)老金等為代表的中長(zhǎng)期資金，因其配置性需求強(qiáng)烈，預(yù)計(jì)將持續(xù)加大入市力度，從而推動(dòng)指數(shù)化投資規(guī)模的不斷攀升;二是隨著A股市場(chǎng)制度的不斷完善，核心資產(chǎn)的市值快速增長(zhǎng)，更多投資者或?qū)⒂l(fā)青睞以寬基指數(shù)為核心的被動(dòng)投資工具，進(jìn)一步促進(jìn)指數(shù)化投資的發(fā)展。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)ETF基金行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。