2024年海天味業(yè)醬油實(shí)現(xiàn)營(yíng)收137.58億

4月2日晚間，海天味業(yè)發(fā)布2024年年報(bào)，2024年?duì)I業(yè)收入269.01億元，同比增長(zhǎng)9.53%;凈利潤(rùn)63.44億元，同比增長(zhǎng)12.75%。報(bào)告期內(nèi)，海天味業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)量均超過(guò)450萬(wàn)噸，穩(wěn)居行業(yè)第一。

根據(jù)中國(guó)品牌力指數(shù)C-BPI“2024年第一品牌榜”，海天在醬油、醬料、蠔油和食醋四大品類(lèi)中均位列第一品牌，其中醬油品類(lèi)已連續(xù)14年蟬聯(lián)榜首。分產(chǎn)品來(lái)看，海天味業(yè)的醬油、調(diào)味醬、蠔油、其他品類(lèi)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收137.58億、26.69億、46.15億、40.86億，同比增速分別為8.87%、9.97%、8.56%、16.75%。

醬油行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查

醬油作為中國(guó)傳統(tǒng)調(diào)味品的核心品類(lèi)，具有千年的釀造歷史，其消費(fèi)需求與餐飲文化、家庭烹飪習(xí)慣深度綁定。近年來(lái)，隨著居民消費(fèi)升級(jí)和健康意識(shí)增強(qiáng)，醬油行業(yè)逐步從基礎(chǔ)調(diào)味功能向細(xì)分市場(chǎng)、高端化、功能化方向轉(zhuǎn)型。盡管市場(chǎng)總量趨于穩(wěn)定，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)顯著：頭部企業(yè)通過(guò)技術(shù)升級(jí)、品類(lèi)創(chuàng)新和渠道優(yōu)化持續(xù)擴(kuò)大份額，而中小品牌則面臨成本上升與競(jìng)爭(zhēng)加劇的雙重壓力。此外，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，CR5(前五家企業(yè)市場(chǎng)占有率)超過(guò)40%，其中海天味業(yè)以超20%的市占率穩(wěn)居龍頭，其發(fā)展路徑成為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)。

(一)市場(chǎng)格局與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，醬油行業(yè)的“馬太效應(yīng)”日益凸顯。以海天味業(yè)為例，2024年其醬油業(yè)務(wù)營(yíng)收137.58億元，同比增長(zhǎng)8.87%，占公司總營(yíng)收的51.1%，產(chǎn)銷(xiāo)量連續(xù)14年位居行業(yè)第一。這一成績(jī)得益于海天在智能制造、研發(fā)投入和渠道網(wǎng)絡(luò)上的全方位布局。例如，其全球首個(gè)醬油釀造“燈塔工廠(chǎng)”通過(guò)AI和大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)全鏈條數(shù)字化，將人均產(chǎn)值提升至600萬(wàn)元以上，顯著降低了單位成本并保障了品質(zhì)穩(wěn)定性。與此同時(shí)，中小企業(yè)受限于技術(shù)壁壘和規(guī)模劣勢(shì)，市場(chǎng)份額持續(xù)被擠壓，部分區(qū)域性品牌甚至被迫退出市場(chǎng)。

消費(fèi)端的變化也在重塑行業(yè)格局。隨著健康飲食理念普及，低鹽、零添加、有機(jī)醬油等細(xì)分品類(lèi)快速增長(zhǎng)。海天推出的有機(jī)醬油獲得中歐美三重認(rèn)證，無(wú)麩質(zhì)醬油通過(guò)SGS認(rèn)證，精準(zhǔn)契合了特殊消費(fèi)群體的需求。此外，線(xiàn)上渠道成為新的增長(zhǎng)引擎，2024年海天線(xiàn)上營(yíng)收同比增長(zhǎng)39.78%，反映出渠道多元化對(duì)市場(chǎng)滲透的推動(dòng)作用。然而，行業(yè)也面臨挑戰(zhàn)：原材料價(jià)格波動(dòng)、食品安全監(jiān)管趨嚴(yán)以及國(guó)際品牌加速進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，這些因素要求企業(yè)既要鞏固本土優(yōu)勢(shì)，又需提升全球化競(jìng)爭(zhēng)力。

作為調(diào)味品行業(yè)的領(lǐng)軍者，海天擁有品牌與規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但在行業(yè)變革與新生代品牌崛起的背景下，也面臨著諸多不確定性。

目前，國(guó)內(nèi)整個(gè)調(diào)味品市場(chǎng)進(jìn)入存量時(shí)代，已成為行業(yè)共識(shí)。數(shù)據(jù)顯示，2020~2023年間我國(guó)調(diào)味品行業(yè)銷(xiāo)售額年復(fù)合增長(zhǎng)率已經(jīng)下滑到了1.3%。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2025年版醬油產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專(zhuān)項(xiàng)研究報(bào)告》分析：

在存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，醬油行業(yè)的發(fā)展動(dòng)能已從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向價(jià)值創(chuàng)造。一方面，頭部企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新重構(gòu)生產(chǎn)模式。例如，海天近五年累計(jì)研發(fā)投入38億元，2024年研發(fā)費(fèi)用達(dá)8.4億元，重點(diǎn)突破菌種選育、發(fā)酵工藝等核心技術(shù)，推動(dòng)產(chǎn)品從“調(diào)味”向“營(yíng)養(yǎng)功能”升級(jí)。另一方面，產(chǎn)業(yè)智能化升級(jí)成為降本增效的關(guān)鍵。海天的數(shù)智化管理系統(tǒng)覆蓋從原料采購(gòu)到終端配送的全流程，使庫(kù)存周轉(zhuǎn)率提升15%，訂單響應(yīng)速度提高30%。這種“技術(shù)+制造”的雙重革新不僅鞏固了龍頭企業(yè)的護(hù)城河，也為行業(yè)樹(shù)立了高質(zhì)量發(fā)展范式，促使中小企業(yè)在細(xì)分賽道尋求差異化突破。

醬油行業(yè)將持續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。一方面，隨著消費(fèi)升級(jí)和健康理念的普及，消費(fèi)者對(duì)醬油的品質(zhì)和種類(lèi)要求越來(lái)越高，這將推動(dòng)醬油行業(yè)不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和品質(zhì)提升;另一方面，隨著國(guó)家對(duì)食品安全的重視，行業(yè)規(guī)范化程度不斷提高，有利于醬油行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

(二)行業(yè)政策環(huán)境特點(diǎn)

我國(guó)醬油行業(yè)政策環(huán)境呈現(xiàn)出多部門(mén)協(xié)同、多領(lǐng)域覆蓋的特點(diǎn)。近年來(lái)，國(guó)家層面出臺(tái)了一系列政策，旨在規(guī)范醬油行業(yè)的發(fā)展，保障食品安全，提升產(chǎn)品質(zhì)量。如《食品安全法》、《醬油國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)》等法律法規(guī)，對(duì)醬油的生產(chǎn)、加工、包裝、銷(xiāo)售等方面提出了嚴(yán)格的要求。地方政府也積極響應(yīng)國(guó)家政策，結(jié)合地方實(shí)際情況，出臺(tái)了一系列扶持政策，涉及稅收優(yōu)惠、資金支持、技術(shù)創(chuàng)新等多個(gè)方面，為醬油企業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境。

醬油行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

中國(guó)醬油行業(yè)正經(jīng)歷從量變到質(zhì)變的深刻轉(zhuǎn)型。在消費(fèi)升級(jí)、技術(shù)迭代和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的多重驅(qū)動(dòng)下，行業(yè)呈現(xiàn)三大趨勢(shì)：一是產(chǎn)品高端化與功能細(xì)分，健康、有機(jī)、定制化產(chǎn)品將成為主流;二是生產(chǎn)智能化與綠色化，數(shù)智技術(shù)與傳統(tǒng)釀造工藝的融合將進(jìn)一步提升效率并降低碳排放;三是市場(chǎng)全球化，隨著海天等企業(yè)加速海外布局，中國(guó)醬油有望在國(guó)際市場(chǎng)占據(jù)更大份額。然而，行業(yè)也需警惕產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)與同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)成功的企業(yè)需在品質(zhì)控制、品牌溢價(jià)和渠道創(chuàng)新上建立綜合優(yōu)勢(shì)。

總體而言，醬油行業(yè)已進(jìn)入“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的新周期，龍頭企業(yè)憑借技術(shù)、規(guī)模和資源整合能力引領(lǐng)變革，而中小企業(yè)的生存空間將取決于其能否在細(xì)分領(lǐng)域構(gòu)建獨(dú)特價(jià)值。這一過(guò)程中，持續(xù)創(chuàng)新與用戶(hù)洞察將是制勝關(guān)鍵。

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