在“雙碳”目標與循環(huán)經(jīng)濟政策的雙重驅(qū)動下，中國廢舊金屬回收行業(yè)正經(jīng)歷從粗放式經(jīng)營向智能化、高端化轉型的關鍵階段。

本文基于中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新數(shù)據(jù)(2020-2024年)及2030年預測模型，結合產(chǎn)業(yè)鏈動態(tài)、技術革新與政策導向，深度剖析行業(yè)競爭格局與投資機遇。

研究發(fā)現(xiàn)，未來五年行業(yè)將呈現(xiàn)“規(guī)模擴張、技術分水嶺、區(qū)域重構”三大趨勢，智能化分選設備滲透率預計從2024年的23%躍升至2030年的65%，長三角、珠三角等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶仍主導市場，但中西部潛力區(qū)域加速崛起。投資者需重點關注高端再生金屬、動力電池回收及數(shù)字化平臺三大賽道。

一、行業(yè)現(xiàn)狀：萬億市場加速重構

1. 市場規(guī)模與增長動能

2020-2024年，中國廢舊金屬回收市場規(guī)模從6500億元增長至1.1萬億元，年復合增長率達11.2%。

其中，廢鋼占比穩(wěn)定在60%以上，廢銅、廢鋁因新能源與電子產(chǎn)業(yè)需求激增，增速分別達13.5%和15.8%。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國廢舊金屬回收行業(yè)發(fā)展趨勢及投資策略研究報告》數(shù)據(jù)顯示，2025年市場規(guī)模將突破1.3萬億元，2030年預計達2萬億元，年復合增長率維持8%-10%。

驅(qū)動因素方面，“城市礦山”開發(fā)(如退役動力電池回收)與制造業(yè)低碳轉型成為核心引擎。2024年，動力電池退役量達35萬噸，含戰(zhàn)略金屬價值超200億元，預計2030年該市場規(guī)模將突破800億元。

2. 產(chǎn)業(yè)鏈圖譜與區(qū)域格局

產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋回收、分揀、加工、再生四大環(huán)節(jié)，呈現(xiàn)“啞鈴型”結構：上游回收端高度分散(中小企業(yè)占比超70%)，中游加工環(huán)節(jié)集中度提升(CR10從2020年28%升至2024年39%)，下游再生應用向汽車、航空航天等高附加值領域延伸。

區(qū)域分布上，長三角、珠三角貢獻全國65%回收量，廣東、江蘇、浙江三省2024年廢鋼回收量突破8000萬噸。

但中西部加速追趕，如江西廢鋼加工配送體系、湖南再生資源產(chǎn)業(yè)園建設成效顯著，區(qū)域回收網(wǎng)點覆蓋率從2024年38%提升至2025年51%。

二、競爭格局：從分散混戰(zhàn)到頭部割據(jù)

1. 頭部企業(yè)戰(zhàn)略

行業(yè)CR10企業(yè)市場份額從2020年22%升至2024年39%，并購交易金額同比激增156%。

典型企業(yè)策略分化：

格林美：聚焦動力電池回收，建成全球首個“廢料—材料—電池”閉環(huán)體系，2024年鎳鈷回收率達99.3%;

華宏科技：布局智能化分選設備，渦電流分選機市場份額占45%，推動加工成本降低30%;

天奇股份：切入稀土永磁廢料回收，釹鐵硼回收率突破92%，毛利率達行業(yè)均值2倍。

2. 中小企業(yè)的生存法則

中小企業(yè)在電子廢料、汽車拆解等細分領域構建壁壘。例如，深圳某企業(yè)專攻手機拆解，通過自動化流水線將單機回收效率提升40%，2024年市占率達區(qū)域市場的35%。

差異化路徑包括：社區(qū)化回收網(wǎng)絡、定制化合金配方開發(fā)、跨境供應鏈整合(如東南亞廢鋁進口量2024年增43%)。

三、技術革命：智能化與綠色化雙輪驅(qū)動

1. 關鍵技術突破

智能分選：激光誘導擊穿光譜(LIBS)技術使廢鋁分選純度達99.7%，頭部企業(yè)分揀效率提升3倍;

清潔冶煉：氫能熔煉技術降低碳排放50%，2025年試點項目產(chǎn)能將占行業(yè)15%;

區(qū)塊鏈溯源：17家上市公司部署溯源系統(tǒng)，實現(xiàn)廢銅流通全程可視化，合規(guī)率提升至86%。

2. 數(shù)字化轉型實踐

大數(shù)據(jù)平臺重構行業(yè)生態(tài)：閑魚“手機估價系統(tǒng)”使電子廢金屬回收率提升27%;上海鋼聯(lián)廢金屬價格指數(shù)成為80%企業(yè)結算基準，期貨工具應用率預計從2024年28%升至2030年55%。

四、政策紅利與風險預警

1. 政策工具箱

稅收優(yōu)惠：增值稅即征即退覆蓋83%合規(guī)企業(yè)，再生銅深加工項目獲貼息貸款;

標準升級：《再生變形鋁合金原料》等18項國標實施，優(yōu)質(zhì)廢鋼價差從200元/噸擴至450元/噸;

碳交易賦能：華友鈷業(yè)通過碳資產(chǎn)開發(fā)抵消35%環(huán)保成本，行業(yè)碳足跡核算體系成國際通行標準。

2. 風險矩陣

價格波動：廢銅價格波動系數(shù)(PVC)為原生銅1.8倍，企業(yè)套保需求催生衍生品創(chuàng)新;

環(huán)保成本：單噸廢鋼處理環(huán)保投入從2020年80元增至2024年150元，中小企業(yè)承壓;

技術替代：氫能煉鋼工藝或削弱廢鋼需求，倒逼行業(yè)向高純度再生材料轉型。

五、投資策略：三大賽道與區(qū)域布局

1. 核心賽道選擇

高端再生金屬：航空鈦合金回收毛利率45%，需突破電子束熔煉技術;

動力電池回收：2030年市場規(guī)模預計600億元，鋰離子電池再生利用率將超95%;

數(shù)字化平臺：區(qū)塊鏈溯源系統(tǒng)與物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控方案提供商將獲資本青睞。

2. 區(qū)域布局邏輯

沿海深加工集群：依托港口優(yōu)勢，發(fā)展再生銅箔、高端鋁合金;

內(nèi)陸集散中心：四川、湖南等地打造“回收—加工—貿(mào)易”一體化基地;

東南亞供應鏈：印尼鎳鐵再生項目滿足全球15%動力電池原料需求。

廢舊金屬回收行業(yè)正從“資源替代”走向“價值再造”，技術迭代與政策紅利將重塑競爭規(guī)則。投資者需把握2025-2027年戰(zhàn)略窗口期，錨定技術領先企業(yè)與區(qū)域潛力項目。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院預測，提前完成智能化、國際化布局的企業(yè)將鎖定70%市場份額，這場萬億賽道的洗牌戰(zhàn)，唯有創(chuàng)新者方能突圍。

本文數(shù)據(jù)及觀點引自中研普華《2025-2030年中國廢舊金屬回收行業(yè)發(fā)展趨勢及投資策略研究報告》，更多深度分析可參閱完整版報告。