2025 年中國數(shù)字金融行業(yè)：數(shù)字人民幣試點擴大，應用場景拓展

前言

數(shù)字金融作為數(shù)字經(jīng)濟時代的關鍵基礎設施，正以技術驅動重塑金融業(yè)態(tài)。從移動支付普及到區(qū)塊鏈重構信任機制，從人工智能風控到量子計算賦能，技術創(chuàng)新與政策引導的雙重作用推動行業(yè)進入高質量發(fā)展階段。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)技術融合驅動業(yè)態(tài)升級

人工智能、區(qū)塊鏈、隱私計算等技術的深度融合，正在重構數(shù)字金融的服務范式。例如，華為發(fā)布的OceanStor Dorado全閃存通過存算分離架構，將金融交易響應時延壓縮至30微秒，支撐起每秒50萬筆的并發(fā)交易需求;金融壹賬通依托平安集團三層大模型體系，在信貸審批場景中實現(xiàn)風險評估準確率提升，同時將代碼生成效率大幅提高。技術融合不僅提升了服務效率，更催生出智能合約、數(shù)字資產(chǎn)托管等新型業(yè)務形態(tài)。

(二)政策框架構建發(fā)展底座

監(jiān)管部門通過“監(jiān)管沙盒”機制推動創(chuàng)新試錯，天津銀行“天銀E鏈”供應鏈融資平臺作為首批試點項目，基于區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)跨區(qū)域放款，服務核心企業(yè)超千家。與此同時，《數(shù)據(jù)安全法》修訂版要求金融機構數(shù)據(jù)治理投入占比提升至IT預算的較高比例，倒逼行業(yè)建立覆蓋數(shù)據(jù)采集、存儲、使用的全生命周期管理體系。政策引導與技術迭代形成良性互動，為行業(yè)健康發(fā)展奠定基礎。

(三)市場需求催生服務創(chuàng)新

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國數(shù)字金融行業(yè)全景分析與發(fā)展前景預測報告》顯示：Z世代群體推動“場景化+社交化”服務模式普及，部分頭部支付平臺通過嵌入社交電商場景，使用戶黏性大幅提升。中小微企業(yè)數(shù)字化融資需求旺盛，某股份制銀行基于物聯(lián)網(wǎng)技術的動產(chǎn)質押融資方案，將倉儲金融壞賬率大幅降低。綠色金融成為新增長極，某金融機構推出的碳賬戶掛鉤理財產(chǎn)品，通過實時監(jiān)測企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)實現(xiàn)風險動態(tài)調整，吸引大量環(huán)保企業(yè)客戶。

二、競爭格局分析

(一)頭部平臺構建生態(tài)壁壘

科技巨頭依托用戶規(guī)模與技術優(yōu)勢主導核心市場。例如，頭部支付平臺通過開放API接口接入大量場景，沉淀數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值可觀，其跨境支付網(wǎng)絡已覆蓋多個國家和地區(qū)。傳統(tǒng)金融機構加速數(shù)字化轉型，部分銀行實現(xiàn)高比例業(yè)務線上化，構建起涵蓋智能投顧、數(shù)字信貸的智慧銀行生態(tài)系統(tǒng)。

(二)垂直領域涌現(xiàn)創(chuàng)新勢力

新興企業(yè)通過“技術+場景”實現(xiàn)差異化競爭。在跨境支付領域，某平臺借助區(qū)塊鏈技術優(yōu)化國際結算效率，服務大量跨境電商賣家;在小微金融領域，某企業(yè)通過AI模型將不良率大幅降低，其風控解決方案已被多家城商行采用;互聯(lián)網(wǎng)保險領域，某公司利用AI定價實現(xiàn)車險差異化，將理賠周期大幅壓縮。

(三)區(qū)域市場呈現(xiàn)分化特征

長三角、大灣區(qū)等數(shù)字金融試驗區(qū)形成集聚效應。上海依托國際金融中心地位，吸引全球頂尖金融科技企業(yè)設立研發(fā)中心;深圳憑借硬件制造優(yōu)勢，在智能終端支付領域占據(jù)領先地位。中西部地區(qū)則通過政策紅利實現(xiàn)彎道超車，重慶監(jiān)管局發(fā)布的AI創(chuàng)新應用場景清單，系統(tǒng)梳理了信貸評估、智能客服等30余個細分領域需求，為本地企業(yè)提供精準創(chuàng)新方向。

三、案例分析：技術驅動的轉型實踐

(一)天津銀行：區(qū)塊鏈重構供應鏈金融

天津銀行“天銀E鏈”平臺通過存證鏈技術，將核心企業(yè)與上游供應商的債權債務關系上鏈存證，實現(xiàn)跨區(qū)域跨行放款。該平臺創(chuàng)新采用“核心企業(yè)信用穿透+物聯(lián)網(wǎng)動態(tài)質押”模式，既解決了中小企業(yè)缺乏抵押物的難題，又通過智能合約自動執(zhí)行還款流程，將融資周期大幅縮短。截至2025年，平臺已服務制造業(yè)、物流業(yè)等核心企業(yè)，帶動上下游中小企業(yè)融資規(guī)模可觀。

(二)金融壹賬通：AI賦能全流程風控

金融壹賬通為某民營銀行搭建的智能風控體系，整合了多方數(shù)據(jù)源，通過聯(lián)邦學習技術實現(xiàn)數(shù)據(jù)“可用不可見”。在反欺詐環(huán)節(jié)，系統(tǒng)利用圖計算技術識別團伙作案特征，攔截信貸欺詐金額可觀;在貸后管理環(huán)節(jié)，AI外呼助理實現(xiàn)逾期客戶精準觸達，使回款率大幅提升。該體系幫助銀行在擴大信貸規(guī)模的同時，將不良率控制在較低水平。

(三)網(wǎng)商銀行：AI CFO服務小微生態(tài)

網(wǎng)商銀行開發(fā)的AI CFO產(chǎn)品，為連鎖餐飲企業(yè)提供從收銀結算到經(jīng)營分析的全鏈條服務。系統(tǒng)通過分析各門店的客流量、訂單結構等數(shù)據(jù)，生成區(qū)域布局優(yōu)化建議，幫助企業(yè)降低新店開設風險。在杭州試點期間，某連鎖品牌應用該服務后，單店投資回報周期大幅縮短，門店擴張速度提升。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)技術范式革命：從單點突破到系統(tǒng)重構

AI大模型與區(qū)塊鏈的融合將催生新型金融基礎設施。例如，某反欺詐聯(lián)盟通過聯(lián)邦學習實現(xiàn)跨機構數(shù)據(jù)協(xié)作，模型準確率大幅提升;量子計算與隱私計算的結合，正在破解金融安全領域的“不可能三角”。技術融合不僅提升服務效率，更在重構行業(yè)底層邏輯。

(二)服務邊界拓展：從金融到產(chǎn)業(yè)生態(tài)

“數(shù)字金融+產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”模式正在滲透制造業(yè)、農(nóng)業(yè)等實體經(jīng)濟領域。某銀行與汽車廠商合作打造的供應鏈金融平臺，通過物聯(lián)網(wǎng)設備實時監(jiān)測零部件庫存，自動觸發(fā)融資放款，使供應商資金周轉效率大幅提升。在農(nóng)業(yè)領域，某平臺利用衛(wèi)星遙感技術評估農(nóng)作物長勢，為農(nóng)戶提供精準授信，服務規(guī)模大幅增長。

(三)全球化布局加速：從區(qū)域競爭到標準輸出

中國數(shù)字金融企業(yè)正通過“技術+本地化”模式拓展海外市場。某支付平臺在東南亞推出本地化電子錢包，支持多種支付方式，用戶規(guī)?？捎^;某銀行在迪拜設立中東創(chuàng)新中心，研發(fā)符合伊斯蘭金融規(guī)則的智能投顧系統(tǒng)。在監(jiān)管合作方面，中國主導制定的區(qū)塊鏈跨境支付標準，已被多個國家采納應用。

五、投資策略分析

(一)聚焦核心技術賽道

建議重點關注存算分離架構、量子加密算法、多模態(tài)大模型等底層技術創(chuàng)新。例如，投資具備自主可控全閃存技術的企業(yè)，或參與隱私計算平臺建設。這些領域的技術壁壘高、政策支持力度大，有望形成長期競爭優(yōu)勢。

(二)布局產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)場景

選擇與制造業(yè)、綠色能源等重點領域深度融合的金融科技企業(yè)進行投資。例如，關注為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈提供數(shù)字化結算服務的企業(yè)，或參與碳交易市場基礎設施建設的平臺。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)場景具有數(shù)據(jù)積累深、客戶黏性高的特點，是數(shù)字金融的下一片藍海。

(三)把握全球化窗口期

關注在東南亞、中東等新興市場建立本地化團隊的企業(yè)。這些地區(qū)數(shù)字支付滲透率較低，監(jiān)管環(huán)境相對寬松，中國企業(yè)可憑借技術優(yōu)勢快速占領市場。同時，投資參與國際標準制定的機構，有助于分享全球數(shù)字金融治理紅利。

如需了解更多數(shù)字金融行業(yè)報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國數(shù)字金融行業(yè)全景分析與發(fā)展前景預測報告》。