2025年中國AI游戲行業(yè)：AI原生游戲崛起，市場規(guī)模有望突破300億元

前言

隨著人工智能技術(shù)的深度滲透，游戲產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷從“內(nèi)容驅(qū)動”到“技術(shù)驅(qū)動”的范式變革。AI技術(shù)不僅重構(gòu)了游戲開發(fā)流程，更催生出“AI原生游戲”這一全新品類，推動行業(yè)向智能化、個性化與全球化方向演進。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)技術(shù)滲透：全產(chǎn)業(yè)鏈效率革命

AI技術(shù)已深度融入游戲研發(fā)、運營與用戶體驗全鏈條。在研發(fā)環(huán)節(jié)，AI通過生成式工具將美術(shù)制作周期從傳統(tǒng)模式縮短，成本大幅降低，同時實現(xiàn)動態(tài)劇情分支的自動化生成，提升內(nèi)容創(chuàng)作效率。網(wǎng)易《逆水寒》手游通過AI生成百萬級劇情分支，使玩家互動時長顯著增加;騰訊“絕悟”系統(tǒng)優(yōu)化MOBA游戲平衡性，測試周期大幅壓縮。

運營層面，動態(tài)難度平衡(DDA)系統(tǒng)覆蓋率提升，通過實時分析玩家行為數(shù)據(jù)調(diào)整關(guān)卡難度，用戶付費轉(zhuǎn)化率與留存率同步提升。用戶體驗端，AINPC(人工智能非玩家角色)突破傳統(tǒng)腳本限制，實現(xiàn)情感交互與個性化回應(yīng)，某開放世界游戲中AINPC能根據(jù)玩家對話內(nèi)容調(diào)整后續(xù)任務(wù)設(shè)計，日均在線時長增長顯著。

(二)政策賦能：創(chuàng)新生態(tài)加速構(gòu)建

國家層面將游戲產(chǎn)業(yè)納入“數(shù)字經(jīng)濟”戰(zhàn)略核心領(lǐng)域，政策導(dǎo)向從“規(guī)范管理”轉(zhuǎn)向“創(chuàng)新激勵”。2025年，國家新聞出版署單批次下發(fā)國產(chǎn)游戲版號數(shù)量創(chuàng)新高，廣東、浙江等地推出專項扶持政策，對AI技術(shù)應(yīng)用、全球化發(fā)行等項目給予資金獎勵。同時，文化出口基地與游戲出海聯(lián)盟的建立，為國產(chǎn)游戲提供跨境數(shù)據(jù)流動、本地化合規(guī)等一站式服務(wù)，推動《原神》《黑神話：悟空》等作品在全球市場實現(xiàn)文化價值與技術(shù)實力的雙重突破。

(三)市場擴容：結(jié)構(gòu)性機遇涌現(xiàn)

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國AI游戲行業(yè)全景調(diào)研及發(fā)展戰(zhàn)略咨詢報告》顯示，用戶需求呈現(xiàn)“兩端分化”特征：Z世代推動社交化、輕量化游戲崛起，《蛋仔派對》通過UGC(用戶生成內(nèi)容)模式激發(fā)玩家創(chuàng)作熱情，日均生成地圖數(shù)量龐大;銀發(fā)群體與家庭用戶對適老化、健康類游戲需求爆發(fā)，某功能游戲通過認(rèn)知訓(xùn)練模塊幫助中老年用戶提升記憶力，用戶規(guī)?？焖僭鲩L。此外，小游戲市場憑借“即點即玩”特性成為新增長極，內(nèi)購收入占比提升，廣告變現(xiàn)效率優(yōu)化。

二、競爭格局分析

(一)頭部企業(yè)：技術(shù)壁壘與生態(tài)優(yōu)勢

騰訊、網(wǎng)易等頭部企業(yè)通過“自研引擎+AI工具鏈+云基礎(chǔ)設(shè)施”構(gòu)建技術(shù)矩陣。騰訊QuickSilverX引擎支持PC與移動端數(shù)據(jù)互通，網(wǎng)易《星穹鐵道》采用動態(tài)光影技術(shù)還原賽博朋克風(fēng)格城市，均體現(xiàn)底層技術(shù)自研能力。同時，頭部企業(yè)開放技術(shù)中臺，向中小廠商提供動態(tài)難度調(diào)整、智能匹配等AI能力，重塑行業(yè)競爭格局。

(二)新興勢力：垂直領(lǐng)域創(chuàng)新突圍

初創(chuàng)企業(yè)聚焦細分賽道實現(xiàn)差異化競爭。例如，某企業(yè)專注AI生成3D模型，將建筑設(shè)計效率大幅提升;另一企業(yè)開發(fā)AI語音合成工具，為游戲角色提供多語言情感化配音，降低全球化發(fā)行成本。此外，游族網(wǎng)絡(luò)在2025世界人工智能大會上提出“AI原生游戲”概念，通過《我的三體：2277》探索玩家自主創(chuàng)作內(nèi)容的新模式，標(biāo)志行業(yè)從“AI輔助開發(fā)”向“AI定義玩法”躍遷。

(三)區(qū)域集群：創(chuàng)新高地效應(yīng)顯現(xiàn)

上海徐匯區(qū)成為“AI+游戲”產(chǎn)業(yè)核心承載區(qū)，匯聚頭部游戲企業(yè)及人工智能企業(yè)，形成完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。區(qū)內(nèi)企業(yè)通過政策、資本、人才全要素賦能，推動游戲產(chǎn)業(yè)從“半城集聚”向“全球引領(lǐng)”躍升。同時，廣州、成都等地依托本地高校與科研機構(gòu)，在AI算法、渲染技術(shù)等領(lǐng)域形成特色集群，區(qū)域協(xié)同效應(yīng)增強。

三、案例分析

(一)騰訊：AI技術(shù)全鏈路賦能

騰訊通過“自研+投資”雙輪驅(qū)動布局AI游戲領(lǐng)域。自研方面，START云游戲平臺結(jié)合5G+邊緣計算技術(shù)，將端到端時延壓縮至極低水平，支持主流游戲跨終端運行;投資方面，戰(zhàn)略入股多家AI企業(yè)，獲取動態(tài)光影渲染、物理引擎模擬等核心技術(shù)。此外，騰訊AI Lab開發(fā)的“絕悟”系統(tǒng)已應(yīng)用于多款競技游戲，通過強化學(xué)習(xí)優(yōu)化NPC行為策略，提升玩家競技體驗。

(二)網(wǎng)易：UGC生態(tài)與全球化發(fā)行

網(wǎng)易以“用戶共創(chuàng)”為核心構(gòu)建AI游戲生態(tài)。旗下《逆水寒》手游通過AI生成劇情分支與NPC對話，降低內(nèi)容創(chuàng)作門檻，激發(fā)玩家二次創(chuàng)作熱情;全球化發(fā)行方面，網(wǎng)易針對不同市場定制本地化版本，例如為中東市場推出阿拉伯語配音與文化主題活動，為拉美市場適配低配置設(shè)備優(yōu)化包體。2025年上半年，網(wǎng)易海外收入占比提升，其中中東市場ARPU值(用戶平均收入)達東南亞市場的數(shù)倍。

(三)米哈游：技術(shù)自立與文化輸出

米哈游堅持“技術(shù)自研+IP全球化”戰(zhàn)略，其自研的“HoYoverse”引擎支持高精度畫面渲染與大規(guī)模開放世界構(gòu)建，為《原神》《星穹鐵道》等作品提供技術(shù)保障。文化輸出層面，米哈游通過“璃月”“稻妻”等文化場景傳遞東方美學(xué)，帶動相關(guān)文旅產(chǎn)業(yè)增長。例如，《黑神話：悟空》的爆火使山西文物景區(qū)游客量激增，彰顯游戲作為文化載體的溢出效應(yīng)。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)技術(shù)融合：AI、6G與元宇宙重構(gòu)體驗

未來五年，AI將進一步滲透至游戲內(nèi)核，實現(xiàn)動態(tài)世界生成、智能劇情推演等功能;6G與元宇宙深度融合，星閃技術(shù)與太赫茲通信結(jié)合使數(shù)據(jù)傳輸速率大幅提升，支撐全息游戲、虛擬演唱會等場景落地;腦機接口技術(shù)可能實現(xiàn)“意念操控”，徹底改變交互方式。此外，AIGC(生成式人工智能)將覆蓋80%游戲開發(fā)環(huán)節(jié)，降低美術(shù)與文案成本。

(二)市場分化：全球化與細分化并行

海外市場貢獻率將提升，中國自研游戲在全球TOP100手游中占比有望大幅增長，中東、拉美等新興市場憑借高ARPU值和政策支持成為核心增長極。國內(nèi)市場則聚焦銀發(fā)經(jīng)濟與縣域市場，35歲以上用戶群體占比提升，適老化改造與健康類游戲需求爆發(fā);三四線城市人均文化娛樂支出增速加快，抖音“劇有引力”計劃推動微短劇滲透率提升，催生“游戲+短視頻”融合業(yè)態(tài)。

(三)價值延伸：從娛樂工具到數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施

游戲技術(shù)外溢至教育、醫(yī)療、工業(yè)等領(lǐng)域，形成“技術(shù)賦能實體”的良性循環(huán)。例如，游戲引擎在工業(yè)仿真中的應(yīng)用滲透率提升，支持汽車造型設(shè)計、建筑可視化等場景;功能游戲在醫(yī)療康復(fù)領(lǐng)域輔助認(rèn)知訓(xùn)練，市場規(guī)模年增速加快。未來，游戲?qū)⒊蔀檫B接數(shù)字世界與現(xiàn)實生活的橋梁，重塑人類的生活與社交范式。

五、投資策略分析

(一)聚焦技術(shù)壁壘：AI生成內(nèi)容與引擎自研

投資者可關(guān)注具備AI技術(shù)研發(fā)能力的企業(yè)，尤其是AIGC工具鏈、動態(tài)光影渲染、物理引擎模擬等底層技術(shù)領(lǐng)域。同時，自研引擎企業(yè)因能降低對第三方技術(shù)的依賴，具備長期競爭優(yōu)勢。

(二)布局全球化運營：新興市場與本地化能力

東南亞、中東、拉美等新興市場用戶增長潛力巨大，投資者可優(yōu)先支持具備全球化研運體系的企業(yè)，例如在迪拜設(shè)立中東研發(fā)中心、在圣保羅組建拉美運營團隊的廠商。此外，深耕細分市場的垂直企業(yè)亦具投資價值，如女性向、二次元、休閑競技等品類。

(三)關(guān)注生態(tài)協(xié)同：云游戲與數(shù)據(jù)安全

云游戲基礎(chǔ)設(shè)施提供商因能突破硬件限制、擴大用戶覆蓋范圍，成為投資熱點。特別是與運營商合作部署邊緣節(jié)點的企業(yè)，可通過降低延遲提升用戶體驗。同時，隨著跨境數(shù)據(jù)流動需求增長，數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域迎來機遇，投資者可關(guān)注提供自主可控算力安全解決方案的企業(yè)。

如需了解更多AI游戲行業(yè)報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國AI游戲行業(yè)全景調(diào)研及發(fā)展戰(zhàn)略咨詢報告》。