作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，制冷設(shè)備行業(yè)不僅關(guān)系到人們的日常生活質(zhì)量，更是食品冷鏈、醫(yī)療衛(wèi)生、數(shù)據(jù)中心、新能源等關(guān)鍵領(lǐng)域的基礎(chǔ)支撐產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，制冷設(shè)備制造歸屬于通用設(shè)備制造業(yè)范疇，行業(yè)代碼為C346。

1 制冷設(shè)備行業(yè)概述

制冷設(shè)備行業(yè)是指從事制冷、空調(diào)設(shè)備及其零部件制造、銷售和服務(wù)的綜合性產(chǎn)業(yè)，涵蓋家用制冷設(shè)備(如冰箱、冷柜)、商用制冷設(shè)備(展示柜、冷藏柜)以及工業(yè)制冷設(shè)備(冷水機(jī)組、冷庫設(shè)備)等多個細(xì)分領(lǐng)域。

近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)格局變化和我國雙碳戰(zhàn)略的推進(jìn)，制冷設(shè)備行業(yè)正經(jīng)歷深刻變革。中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年制冷設(shè)備市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及供需格局分析預(yù)測報告》指出，制冷設(shè)備行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，綠色化、智能化、高效化成為主要發(fā)展方向。

2 全球制冷設(shè)備市場概況

全球制冷設(shè)備市場保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。根據(jù)國際能源署(IEA)最新數(shù)據(jù)顯示，2022年全球制冷設(shè)備市場規(guī)模達(dá)到約1800億美元，同比增長4.7%。亞太地區(qū)繼續(xù)成為全球最大的制冷設(shè)備消費(fèi)市場，占全球總需求的45%以上，其中中國貢獻(xiàn)了亞太市場的60%以上份額。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，家用制冷設(shè)備仍占據(jù)主導(dǎo)地位，約占全球市場的52%;商用制冷設(shè)備占比約為30%;工業(yè)制冷設(shè)備占比約18%。不過，隨著冷鏈物流行業(yè)的快速發(fā)展，商用制冷設(shè)備的增速明顯高于其他細(xì)分領(lǐng)域，年增長率達(dá)到6.5%以上。

歐洲和北美市場趨于飽和，增長主要來自設(shè)備更新?lián)Q代需求，而東南亞、南亞、中東和非洲等新興市場則成為全球增長的主要動力。這些地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快以及中產(chǎn)階級人口增加，對制冷設(shè)備的需求持續(xù)攀升。

3 中國制冷設(shè)備行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

3.1 市場規(guī)模與增長態(tài)勢

中國作為全球最大的制冷設(shè)備生產(chǎn)國和消費(fèi)國，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年中國制冷設(shè)備行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約達(dá)6200億元，同比增長5.8%。2023年上半年，行業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，營業(yè)收入達(dá)到3300億元，同比增長6.2%。

從產(chǎn)量來看，2022年全國家用電冰箱產(chǎn)量達(dá)到7999.6萬臺，家用冷柜產(chǎn)量為2682.8萬臺，商用冷藏展示柜產(chǎn)量為425.3萬臺，冷水機(jī)組產(chǎn)量為12.6萬臺。根據(jù)工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)，我國制冷設(shè)備產(chǎn)量已占全球比重超過60%，是全球最重要的制冷設(shè)備制造基地。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院分析認(rèn)為，中國制冷設(shè)備行業(yè)的增長主要受到以下因素驅(qū)動：消費(fèi)升級帶動高端產(chǎn)品需求增長、冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速、新零售模式推動商用制冷設(shè)備更新?lián)Q代以及全球氣候變暖增加制冷需求。

3.2 產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析

制冷設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游原材料及核心零部件供應(yīng)、中游整機(jī)制造以及下游應(yīng)用領(lǐng)域。

上游主要包括鋼材、銅材、鋁材等金屬材料，壓縮機(jī)、換熱器、控制器等核心部件。近年來，受國際大宗商品價格波動影響，原材料成本占制冷設(shè)備總成本的比例約為60-70%，其中壓縮機(jī)作為核心部件，約占整機(jī)成本的25-30%。

中游整機(jī)制造環(huán)節(jié)企業(yè)數(shù)量眾多，市場集中度因細(xì)分領(lǐng)域而異。家用制冷設(shè)備領(lǐng)域集中度較高，海爾、美的、海信科龍等頭部企業(yè)占據(jù)大部分市場份額;商用制冷設(shè)備領(lǐng)域競爭更為分散，存在大量中小企業(yè)。

下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括家庭消費(fèi)、商業(yè)零售、食品加工、醫(yī)療衛(wèi)生、化工能源、數(shù)據(jù)中心等。近年來，冷鏈物流和數(shù)據(jù)中心成為增長最快的應(yīng)用領(lǐng)域，年均增速超過15%。

3.3 競爭格局與企業(yè)分析

中國制冷設(shè)備行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)分層化特點(diǎn)。在家用領(lǐng)域，海爾智家、美的集團(tuán)、海信家電等龍頭企業(yè)憑借品牌、渠道和技術(shù)優(yōu)勢，占據(jù)了市場主導(dǎo)地位，三家合計(jì)市場份額超過65%。在商用領(lǐng)域，澳柯瑪、星星冷鏈、海容冷鏈等企業(yè)表現(xiàn)突出，但在細(xì)分市場仍有較多專業(yè)廠商參與競爭。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的競爭分析顯示，制冷設(shè)備行業(yè)正從價格競爭向技術(shù)競爭和品牌競爭轉(zhuǎn)變。頭部企業(yè)研發(fā)投入占營業(yè)收入比例普遍達(dá)到3-5%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均的2.3%。截至2022年底，行業(yè)專利申請量累計(jì)超過15萬件，其中發(fā)明專利占比逐年提高。

國際市場方面，中國制冷設(shè)備企業(yè)通過并購和自主品牌推廣加速全球化布局。海爾已連續(xù)14年位居全球大型家用電器品牌零售量第一，美的集團(tuán)海外收入占比超過40%。同時，中國企業(yè)也在積極布局東南亞、非洲等新興市場，建立本地化生產(chǎn)基地和銷售網(wǎng)絡(luò)。

4 行業(yè)熱點(diǎn)與政策環(huán)境

4.1 政策法規(guī)影響分析

近年來，國家多項(xiàng)政策法規(guī)對制冷設(shè)備行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。能效標(biāo)識制度的實(shí)施和不斷升級，推動了行業(yè)能效水平整體提升。據(jù)國家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，截至2022年，我國房間空調(diào)器能效標(biāo)準(zhǔn)已更新至第三版，能效要求比2008年最初版本提高了40%以上。

雙碳目標(biāo)下，環(huán)保制冷劑替代進(jìn)程加速。根據(jù)《蒙特利爾議定書》基加利修正案要求，中國需從2024年開始逐步削減氫氟碳化物(HFCs)生產(chǎn)和使用。生態(tài)環(huán)境部數(shù)據(jù)顯示，到2025年，制冷設(shè)備行業(yè)HFCs使用量需比2020年水平減少10%，這將加速二氧化碳、丙烷等天然工質(zhì)制冷技術(shù)的推廣應(yīng)用。

冷鏈物流政策支持為商用制冷設(shè)備帶來新機(jī)遇。國家發(fā)改委印發(fā)的《十四五冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》提出，到2025年，初步形成銜接產(chǎn)地銷地、覆蓋城市鄉(xiāng)村、聯(lián)通國內(nèi)國際的冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)，這將直接帶動冷庫、冷藏車、商用展示柜等設(shè)備的需求增長。

4.2 技術(shù)發(fā)展趨勢

制冷設(shè)備行業(yè)技術(shù)發(fā)展呈現(xiàn)綠色化、智能化、高效化趨勢。在綠色制冷技術(shù)方面，天然工質(zhì)制冷劑應(yīng)用、低全球變暖潛能值(GWP)制冷劑替代技術(shù)成為研發(fā)熱點(diǎn)。中研普華產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2022年國內(nèi)采用R290環(huán)保制冷劑的空調(diào)器產(chǎn)量占比已超過15%，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到30%。

智能化方面，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)與制冷設(shè)備深度融合。智能冰箱可通過圖像識別管理食材、推薦菜譜;商用冷庫可實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程監(jiān)控、預(yù)警和能耗管理。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2022年智能制冷設(shè)備滲透率已達(dá)到25%，預(yù)計(jì)2025年將超過40%。

高效節(jié)能技術(shù)持續(xù)進(jìn)步。變頻技術(shù)從家用領(lǐng)域向商用領(lǐng)域擴(kuò)展，永磁同步電機(jī)、高效換熱器、微通道換熱器等新技術(shù)應(yīng)用比例不斷提高。據(jù)測算，2022年新上市制冷設(shè)備的平均能效比2018年產(chǎn)品提高了約15%。

5 供需格局分析與預(yù)測

5.1 供給端分析

從供給端來看，中國制冷設(shè)備行業(yè)產(chǎn)能充足，但存在結(jié)構(gòu)性過剩問題。低端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，競爭激烈，利潤率低;高端產(chǎn)品及核心零部件仍部分依賴進(jìn)口。壓縮機(jī)作為制冷設(shè)備的核心部件，雖然轉(zhuǎn)子式壓縮機(jī)國產(chǎn)化率已經(jīng)較高，但渦旋壓縮機(jī)、螺桿壓縮機(jī)等高端產(chǎn)品仍以外資品牌為主。

產(chǎn)能布局方面，制冷設(shè)備產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)明顯，已形成長三角、珠三角、膠東半島三大產(chǎn)業(yè)集群。其中，長三角地區(qū)以商用制冷設(shè)備和零部件為特色;珠三角地區(qū)以家用空調(diào)和冰箱見長;膠東半島則擁有海爾、海信等龍頭企業(yè)。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，未來五年制冷設(shè)備行業(yè)供給將呈現(xiàn)以下趨勢：一是龍頭企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大市場份額，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高;二是智能制造水平提升，自動化生產(chǎn)線普及率將從目前的30%提高到2025年的50%以上;三是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高端化、節(jié)能環(huán)保方向調(diào)整。

5.2 需求端分析

需求方面，制冷設(shè)備市場驅(qū)動力正在發(fā)生變化。傳統(tǒng)家用制冷設(shè)備需求從新增需求為主轉(zhuǎn)向更新需求為主。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年冰箱和空調(diào)百戶擁有量分別達(dá)到103.2臺和150.2臺，市場已進(jìn)入存量競爭階段。更新需求對產(chǎn)品品質(zhì)、性能、外觀設(shè)計(jì)提出了更高要求。

新興需求成為市場增長主要動力。冷鏈物流快速發(fā)展帶動商用制冷設(shè)備需求增長。根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會數(shù)據(jù)，2022年中國冷庫總?cè)萘窟_(dá)到1.96億立方米，冷藏車保有量達(dá)到34.2萬輛，預(yù)計(jì)2025年冷庫容量將超過2.5億立方米。

新零售模式推動商用展示柜升級換代。無人零售、社區(qū)團(tuán)購等新模式對展示柜的智能化、節(jié)能化提出了新要求。數(shù)據(jù)顯示，2022年智能商用展示柜市場規(guī)模同比增長28%，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)產(chǎn)品增速。

數(shù)據(jù)中心冷卻市場成為新藍(lán)海。隨著5G、人工智能、云計(jì)算發(fā)展，數(shù)據(jù)中心耗電量已占全社會用電量的2%以上，其中冷卻系統(tǒng)能耗占比約30%。高效冷卻系統(tǒng)需求迫切，液冷、蒸發(fā)冷卻等新技術(shù)應(yīng)用加速。

6 未來發(fā)展趨勢預(yù)測

基于對行業(yè)現(xiàn)狀的深入分析，中研普華產(chǎn)業(yè)研究院對制冷設(shè)備行業(yè)未來發(fā)展趨勢做出以下預(yù)測：

市場規(guī)模方面，預(yù)計(jì)2023-2028年中國制冷設(shè)備行業(yè)將保持年均5.5%的復(fù)合增長率，到2028年市場規(guī)模將達(dá)到8500億元以上。其中，商用制冷設(shè)備增速將高于家用設(shè)備，年均增速預(yù)計(jì)達(dá)到7.2%。

技術(shù)發(fā)展方面，環(huán)保制冷劑替代將加速推進(jìn)，到2025年R290、R32等低GWP制冷劑在新增設(shè)備中的占比將超過50%。智能控制技術(shù)廣泛應(yīng)用，2028年智能制冷設(shè)備滲透率有望超過60%。高效節(jié)能技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，變頻技術(shù)在家用制冷設(shè)備中的滲透率將從2022年的75%提高到2028年的95%以上。

市場結(jié)構(gòu)方面，行業(yè)整合加速，市場份額將進(jìn)一步向龍頭企業(yè)集中。預(yù)計(jì)到2028年，家用制冷設(shè)備CR5(前5大企業(yè)市場占有率)將從目前的65%提高到75%以上。同時，專業(yè)化中小企業(yè)將在細(xì)分市場找到發(fā)展空間，形成分層競爭格局。

國際化方面，中國制冷設(shè)備企業(yè)將繼續(xù)擴(kuò)大全球市場份額，從產(chǎn)品出口向技術(shù)輸出、品牌輸出轉(zhuǎn)變。預(yù)計(jì)到2028年，中國制冷設(shè)備占全球產(chǎn)量比重將超過65%，海外收入占比將從目前的25%提高到35%以上。

7 策略與建議

綜上所述，中國制冷設(shè)備行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期。雖然面臨原材料成本上升、國際貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜等挑戰(zhàn)，但在消費(fèi)升級、冷鏈發(fā)展、新零售崛起等趨勢驅(qū)動下，行業(yè)仍具有廣闊發(fā)展空間。

對于行業(yè)企業(yè)，中研普華產(chǎn)業(yè)研究院建議：一是加大技術(shù)創(chuàng)新投入，特別是在環(huán)保制冷劑、高效節(jié)能、智能控制等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域;二是調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，向高端化、綠色化、智能化方向升級;三是拓展應(yīng)用領(lǐng)域，重點(diǎn)關(guān)注冷鏈物流、數(shù)據(jù)中心、醫(yī)療衛(wèi)生等高增長市場;四是加快國際化布局，通過并購、建廠等方式提升全球市場占有率。

對于投資者，建議關(guān)注具有技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢的龍頭企業(yè)，以及在細(xì)分市場具有競爭壁壘的專業(yè)企業(yè)。同時可關(guān)注制冷設(shè)備行業(yè)與新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)結(jié)合的創(chuàng)新領(lǐng)域投資機(jī)會。

政府部門應(yīng)繼續(xù)完善能效標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)保法規(guī)，引導(dǎo)行業(yè)綠色發(fā)展;支持核心技術(shù)攻關(guān)，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性;鼓勵企業(yè)兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度和國際競爭力。

未來五年將是中國制冷設(shè)備行業(yè)從大到強(qiáng)的關(guān)鍵時期，企業(yè)需要把握技術(shù)變革和市場趨勢，才能在激烈競爭中贏得先機(jī)。中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年制冷設(shè)備市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及供需格局分析預(yù)測報告》將持續(xù)跟蹤行業(yè)動態(tài)，為業(yè)界提供更深入的分析和決策參考。