2025年中國電刷行業(yè)市場：傳統(tǒng)制造業(yè)升級下的隱形需求與供應鏈韌性分析

前言

電刷作為電機系統(tǒng)的核心耗材，在軌道交通、新能源汽車、風力發(fā)電、工業(yè)自動化等領域承擔著電能傳輸與信號傳導的關(guān)鍵功能。隨著中國制造業(yè)向高端化、智能化轉(zhuǎn)型，以及全球能源革命對高效電機系統(tǒng)需求的激增，電刷行業(yè)正經(jīng)歷從傳統(tǒng)零部件供應商向“材料創(chuàng)新+定制服務”綜合解決方案提供者的升級。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)市場結(jié)構(gòu)：傳統(tǒng)與新興需求雙輪驅(qū)動

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國電刷市場深度全景調(diào)研及投資前景分析報告》顯示，當前，中國電刷市場呈現(xiàn)“傳統(tǒng)領域穩(wěn)盤、新興領域爆發(fā)”的分化格局。在傳統(tǒng)工業(yè)領域，機床、家電、通用機械等存量市場對標準化電刷產(chǎn)品仍保持剛性需求，但技術(shù)成熟度高、利潤率較低，市場競爭以價格與渠道優(yōu)勢為主導。新興領域則成為增長引擎：新能源汽車驅(qū)動電機對電刷的耐高溫、低磨損、長壽命特性提出嚴苛要求，單機需求量是傳統(tǒng)汽車的數(shù)倍;風電設備的變槳電機在極端環(huán)境下需穩(wěn)定運行，推動定制化電刷需求激增;工業(yè)機器人關(guān)節(jié)電機的精密化趨勢，促使電刷向高耐磨、低噪音方向迭代。據(jù)行業(yè)調(diào)研，未來五年新興領域需求占比將突破30%，逐步重塑行業(yè)增長邏輯。

(二)區(qū)域格局：集群效應與梯度轉(zhuǎn)移并存

長三角、珠三角憑借完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套和政策支持，成為電刷產(chǎn)業(yè)的核心聚集區(qū)，兩地合計占據(jù)全國產(chǎn)能的68%。其中，江蘇南通形成全球最大的風電電刷生產(chǎn)基地，廣東東莞聚集高端數(shù)控機床電刷企業(yè)，產(chǎn)品出口占比達65%。與此同時，中西部省份通過承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和政策傾斜，市場份額從2020年的12%提升至2023年的18%，預計2030年將形成“長三角+珠三角+成渝經(jīng)濟圈”的梯隊化發(fā)展格局。

(三)競爭格局：分層競爭與全球化布局加速

中國電刷市場競爭呈現(xiàn)“分層競爭”特征：頭部企業(yè)憑借技術(shù)研發(fā)與規(guī)模效應占據(jù)高端市場，區(qū)域中小型企業(yè)則在中低端領域以成本優(yōu)勢爭奪份額。國際競爭方面，海外品牌仍主導全球高端市場，但中國企業(yè)通過性價比優(yōu)勢和快速響應能力，在新能源裝備配套領域逐步打開局面。例如，某頭部企業(yè)研發(fā)的耐高溫電刷工作溫度突破600℃，打破國外壟斷，在新能源汽車領域市占率達35%。近年來，部分企業(yè)通過海外建廠、并購技術(shù)團隊等方式布局全球市場，國際化進程提速。

二、環(huán)境分析

(一)政策環(huán)境：雙碳目標與產(chǎn)業(yè)升級雙輪驅(qū)動

國家“雙碳”戰(zhàn)略為電刷行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型提供政策紅利?！峨姍C能效提升計劃(2023-2025)》明確要求2025年高效電機占比超70%，催生每年120-150億元的電刷更新市場需求。同時，環(huán)保政策趨嚴倒逼企業(yè)升級生產(chǎn)工藝，例如生態(tài)環(huán)境部要求2025年前電刷生產(chǎn)企業(yè)的VOCs排放濃度降至40mg/m3以下，推動清潔工藝應用率于2026年實現(xiàn)全覆蓋。此外，《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》鼓勵企業(yè)通過數(shù)字化改造提升生產(chǎn)效率，頭部企業(yè)自動化生產(chǎn)線覆蓋率已超75%，質(zhì)量檢測系統(tǒng)智能化率超90%。

(二)技術(shù)環(huán)境：材料創(chuàng)新與智能制造深度融合

材料創(chuàng)新成為行業(yè)技術(shù)突破的核心方向。碳基復合材料、銀銅合金等新型材料的應用比例持續(xù)提升，銅基石墨復合電刷通過納米級金屬顆粒分散技術(shù)，將導電率提升至純銅的98%，同時耐磨性提高;碳纖維增強電刷在高鐵牽引電機中的應用比例突破40%，抗沖擊性能使電機故障率下降。制造工藝方面，激光燒結(jié)技術(shù)實現(xiàn)電刷坯料微觀結(jié)構(gòu)精準控制，產(chǎn)品一致性提升;數(shù)字孿生平臺通過模擬極端工況下的磨損過程，將新品開發(fā)周期從18個月縮短至9個月。

(三)社會環(huán)境：新興領域需求爆發(fā)與消費升級

新能源汽車滲透率從2023年的35%提升至2030年的60%以上，帶動驅(qū)動電機用電刷需求量指數(shù)級增長;工業(yè)機器人密度計劃2025年達500臺/萬人，推動精密電刷年需求量突破2.5億件。此外，消費者對高端裝備的可靠性要求提升，促使電刷企業(yè)從“材料供應商”向“解決方案提供商”轉(zhuǎn)型，具備定制化開發(fā)能力的企業(yè)正在重構(gòu)行業(yè)競爭格局。

三、供需分析

(一)需求側(cè)：高端化與集成化趨勢顯著

需求端呈現(xiàn)“高端化+集成化”特征。車規(guī)級電刷產(chǎn)品研發(fā)投入占比持續(xù)提升，模塊化電刷組件市場占比大幅增長。這種轉(zhuǎn)變反映在產(chǎn)品形態(tài)上，從單一電刷向“電刷+傳感器+數(shù)據(jù)接口”的智能組件演進。例如，某企業(yè)開發(fā)的具備無線傳輸功能的電刷系統(tǒng)，已實現(xiàn)電機運行狀態(tài)的實時監(jiān)測，為預測性維護提供數(shù)據(jù)支撐。

(二)供給側(cè)：集中化與差異化格局并存

供給端呈現(xiàn)“集中化+差異化”格局。前五大企業(yè)市占率持續(xù)提升，但細分領域涌現(xiàn)出眾多專精特新企業(yè)。在航空航天領域，某企業(yè)通過攻克高溫合金電刷技術(shù)，打破國外壟斷;在醫(yī)療器械領域，另一家企業(yè)開發(fā)的微型電刷，成功應用于手術(shù)機器人，開辟出新的增長極。技術(shù)壁壘成為核心競爭要素，頭部企業(yè)研發(fā)專利數(shù)量持續(xù)增長，其中發(fā)明專利占比大幅提升。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)高端化：技術(shù)壁壘與附加值雙提升

未來五年，高端電刷市場將保持年均12%的增速，成為行業(yè)增長主引擎。航空航天領域，隨著商業(yè)航天發(fā)射頻次增加，耐輻射、抗真空電刷需求爆發(fā);新能源汽車800V高壓平臺普及，推動電刷耐壓等級從600V向1200V躍遷。此外，模塊化電刷組件將取代傳統(tǒng)單品，其集成溫度傳感器、信號傳輸功能，在工業(yè)機器人領域滲透率大幅提升，帶動單件價值量增長。

(二)綠色化：低碳化與循環(huán)化轉(zhuǎn)型加速

全球碳中和目標推動電刷行業(yè)向低碳化、循環(huán)化轉(zhuǎn)型。生產(chǎn)環(huán)節(jié)，清潔工藝應用率將在政策驅(qū)動下于2026年實現(xiàn)全覆蓋;回收領域，再生石墨電刷市場持續(xù)增長，預計以25%的年增速擴張，至2030年占工業(yè)電刷市場份額的18%。歐盟《電子電器廢棄物指令》修訂案要求2030年電刷回收率達85%，倒逼企業(yè)建立全球回收網(wǎng)絡，頭部企業(yè)已在德國、中國布局再生材料生產(chǎn)基地，形成“生產(chǎn)-使用-回收”閉環(huán)。

(三)智能化：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與AI技術(shù)深度融合

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與AI技術(shù)的融合，正在重塑電刷研發(fā)、生產(chǎn)與服務模式。研發(fā)端，數(shù)字孿生平臺通過模擬極端工況下的磨損過程，將新品開發(fā)周期縮短;生產(chǎn)端，智能工廠實現(xiàn)從原料投放到成品包裝的全流程自動化;服務端，預測性維護系統(tǒng)通過電機運行數(shù)據(jù)實時分析，提前預警電刷更換需求。例如，某風電企業(yè)應用該技術(shù)后，風機停機時間減少，年發(fā)電量提升。

五、投資策略分析

(一)聚焦高端領域：技術(shù)驅(qū)動型企業(yè)優(yōu)先

投資者可重點關(guān)注具備材料研發(fā)能力和高端客戶認證的企業(yè)。例如，在新能源汽車、風電等高端領域已實現(xiàn)進口替代的技術(shù)驅(qū)動型企業(yè)，以及具備復合材料研發(fā)能力、與上下游形成協(xié)同創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)鏈整合者。

(二)布局新興市場：東南亞與歐洲雙線并進

東南亞市場成為行業(yè)出海新藍海。隨著越南、泰國等國制造業(yè)升級，工業(yè)電機電刷需求年增20%，中國企業(yè)在當?shù)亟◤S可享受關(guān)稅優(yōu)惠。歐洲市場則需關(guān)注高端領域進口替代機會，例如某企業(yè)通過歐盟CE認證后，在德國風電市場的份額大幅提升。

(三)警惕潛在風險：技術(shù)迭代與供應鏈韌性

需重點關(guān)注原材料價格波動對利潤率的影響，企業(yè)需通過簽訂長期協(xié)議、投資海外礦山等方式構(gòu)建供應鏈韌性。此外，國際標準壁壘成為出口阻礙，歐盟CE認證新增電刷耐磨壽命測試項目，要求產(chǎn)品在5000小時連續(xù)運行后磨損量低于標準，國內(nèi)中小企業(yè)因技術(shù)短板面臨認證失敗風險，行業(yè)集中度或因此進一步提升。

如需了解更多電刷行業(yè)報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國電刷市場深度全景調(diào)研及投資前景分析報告》。