一、先聲奪人：一條“智駕小視頻”為何讓發(fā)改委連夜開會?

今年六月，某頭部新勢力在晚高峰直播“城區(qū)NOA零接管”，畫面里司機雙手離盤、喝咖啡、回微信，彈幕瞬間刷屏。次日上午，發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司緊急召集十家車企座談，主題只有八個字——“安全底線、技術路線”。

這條直播，恰是中研普華最新發(fā)布的《2025-2030年中國汽車整車制造行業(yè)發(fā)展前景及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》里“情緒臨界點”的現(xiàn)實注腳：

“當智能駕駛從‘錦上添花’變成‘剛需入口’，整車廠的競爭規(guī)則將被徹底重寫。”

今天，我們就用通俗語言，把報告里那些看似冰冷的產(chǎn)能曲線、成本模型、場景圖譜，拆成“人話”，送給正在找方向、寫規(guī)劃、估收益的你。

二、把“整車”拆成四段基因：硬件、軟件、服務、碳資產(chǎn)

1. 硬件：電池、電機、電控“三電”成本曲線仍在下降，但“降本紅利”已讓位于“安全溢價”——誰能把磷酸鐵鋰電池的針刺實驗做成直播秀，誰就能把同款車多賣一萬塊。

2. 軟件：智駕域、座艙域、車身域三域融合，單車代碼行數(shù)已突破“億”級，軟件溢價在售價里的占比首次超過“真皮座椅”。

3. 服務：整車廠從“賣車”升級到“賣里程”——電池租賃、軟件訂閱、數(shù)據(jù)流量包，讓“一次買賣”變“長期飯票”。

4. 碳資產(chǎn)：每生產(chǎn)一臺新能源車，可生成“國家核證自愿減排量”，賣給有ESG需求的外企，已成為新的“稅后利潤”。

中研普華“價值鏈漏斗”模型提示：

“2027年，‘軟件+服務+碳資產(chǎn)’將貢獻整車廠過半利潤，硬件毛利率可能首次跌破‘制造業(yè)警戒線’?！?/p>

三、需求“新三界”：C端卷體驗、B端卷TCO、G端卷雙碳

1. C端：消費者從“買馬力”轉向“買算力”——城區(qū)NOA、通勤NOA、代客泊車，功能迭代節(jié)奏向“手機APP”看齊;

2. B端：網(wǎng)約車、城配物流、公務用車，只看“全生命周期成本”(TCO)，誰能多跑一天、少充一次電，誰就能拿下十萬臺大單;

3. G端：公交、市政、環(huán)衛(wèi)，采購指標直接綁定“雙碳考核”，新能源占比低于八成，標書直接作廢。

報告總結：

“C端賣情緒、B端賣賬本、G端賣指標，三線并行，整車廠必須‘一魚三吃’?！?/p>

四、供給“兩面鏡子”：一邊擴產(chǎn)、一邊洗牌

鏡子一：產(chǎn)能地圖

長三角、珠三角、成渝、關中“四大集群”整車產(chǎn)能利用率兩極分化：高端新能源基地排隊等下線，低端燃油產(chǎn)線“三天打魚兩天曬網(wǎng)”。

鏡子二：工藝梯隊

領先車企把資源砸向“一體化壓鑄+CTC電池底盤+800V高壓”，單車零件數(shù)砍掉三成，人工成本再降一半;跟隨者仍在為“鋼車身+沖壓焊接”能否盈利發(fā)愁。

中研普華預警：

“2026年或出現(xiàn)‘高端產(chǎn)能荒、低端產(chǎn)能慌’——誰能拿到高壓平臺、激光雷達、碳化硅的產(chǎn)能，誰就能吃下海外訂單;誰還在做‘油改電’，誰就被鎖在國內(nèi)價格戰(zhàn)。”

五、投資“紅綠燈”：機會、風險、節(jié)奏

機會清單(報告節(jié)選)：

- 高壓平臺——碳化硅模塊、車規(guī)級電容、800V線束，國產(chǎn)替代率仍低;

- 智駕傳感器——激光雷達、4D毫米波、高算力域控，2026年成本腰斬，需求翻倍;

- 退役電池——梯次利用+再生原料，2027年“城市礦山”規(guī)模首次超過“原生礦山”。

風險清單(報告節(jié)選)：

- 技術路線“跳變”——智能駕駛從L2跳到L4，中間供應商直接“斷檔”;

- 原材料“黑天鵝”——鋰、鎳、鈷資源集中度高，地緣沖突一觸即發(fā);

- 政策窗口“漂移”——地方補貼從“購車端”轉向“運營端”，營銷模式瞬間失效。

節(jié)奏建議：

“2025-2026搶訂單、2027-2028搶運維、2029-2030搶標準?！薄醒衅杖A用“三搶”口訣，幫投資人把十年周期拆成“可操作、可退出”的三年滾動窗口。

六、寫在最后：讓“一輛車的進化”照進“一個國的未來”

整車制造的故事，從來不是鋼鐵、橡膠、電池，而是人類對“移動自由”的永恒追問。 從“四個輪子+沙發(fā)”到“四個輪子+超級計算機”，中國第一次有機會定義“下一代汽車”。

中研普華依托專業(yè)數(shù)據(jù)研究體系，對行業(yè)海量信息進行系統(tǒng)性收集、整理、深度挖掘和精準解析，致力于為各類客戶提供定制化數(shù)據(jù)解決方案及戰(zhàn)略決策支持服務。通過科學的分析模型與行業(yè)洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風險，優(yōu)化運營成本結構，發(fā)掘潛在商機，持續(xù)提升企業(yè)市場競爭力。

若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2025-2030年中國汽車整車制造行業(yè)發(fā)展前景及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》，該報告基于全球視野與本土實踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權威參考依據(jù)。