2025中國綠色航空行業(yè)：掘金eVTOL與SAF核心賽道，布局低碳飛行未來

前言

在全球氣候治理加速推進(jìn)與“雙碳”目標(biāo)深度落地的背景下，綠色航空作為交通領(lǐng)域減排的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，正經(jīng)歷從單點技術(shù)突破向系統(tǒng)性變革的跨越。中國憑借新能源技術(shù)儲備、政策支持體系與市場規(guī)模優(yōu)勢，已從技術(shù)跟跑者轉(zhuǎn)向規(guī)則制定參與者，在電動垂直起降飛行器(eVTOL)、氫能動力系統(tǒng)等領(lǐng)域形成局部優(yōu)勢。

一、宏觀環(huán)境分析

(一)政策驅(qū)動：頂層設(shè)計構(gòu)建發(fā)展框架

中國將綠色航空提升至國家戰(zhàn)略層面，形成“政策引導(dǎo)+標(biāo)準(zhǔn)制定+資金支持”的三維驅(qū)動體系。2023年10月，工業(yè)和信息化部等四部門聯(lián)合發(fā)布《綠色航空制造業(yè)發(fā)展綱要(2023-2035年)》，明確2025年實現(xiàn)電動通航飛機商業(yè)應(yīng)用、2035年建成完整性綠色航空制造體系的目標(biāo)。同時，民航局通過修訂環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)立碳減排目標(biāo)、完善補貼機制，推動SAF(可持續(xù)航空燃料)加注比例納入航空公司ESG評級體系，形成從研發(fā)到運營的全鏈條政策支持。

(二)國際競爭：規(guī)則制定權(quán)爭奪加劇

全球綠色航空標(biāo)準(zhǔn)博弈升級，中國從“技術(shù)追隨者”轉(zhuǎn)向“規(guī)則輸出者”。在國際民航組織(ICAO)框架下，中國提出的“SAF全生命周期碳核算方法”被納入國際標(biāo)準(zhǔn);與歐盟簽署《中歐綠色航空合作備忘錄》，在氫能航空適航認(rèn)證領(lǐng)域建立互認(rèn)機制。此外，國產(chǎn)eVTOL在東南亞市場占據(jù)較高出口份額，技術(shù)輸出與標(biāo)準(zhǔn)制定成為國際競爭的新焦點。

(三)市場需求：消費偏好與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型雙重驅(qū)動

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國綠色航空行業(yè)市場前瞻分析與投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》顯示：消費者環(huán)保意識覺醒推動“綠色出行”需求升級。調(diào)研顯示，超半數(shù)旅客愿意為綠色航班支付溢價，航空公司通過碳積分計劃、航班碳排放量標(biāo)注等方式引導(dǎo)選擇低排放航班。產(chǎn)業(yè)端，低空經(jīng)濟政策放開與新型航空器創(chuàng)新應(yīng)用開辟增量市場，城市空中交通(UAM)預(yù)計以每年46%的復(fù)合增長率擴張，到2040年全球95個主要城市將運營9.8萬架新能源通勤飛機，中國市場份額占比約25%。

二、技術(shù)分析

(一)動力系統(tǒng)：多路徑技術(shù)并行突破

電動化技術(shù)：分布式電推進(jìn)系統(tǒng)(DEP)通過多旋翼獨立控制提升安全性，某款eVTOL機型成為全球首個完成適航認(rèn)證的電動垂直起降飛行器，其深圳至珠海航線的常態(tài)化運營驗證了短途通勤商業(yè)化潛力。儲能電池領(lǐng)域，固態(tài)電解質(zhì)技術(shù)提升安全性，高能量密度正極材料與耐低溫電解液實現(xiàn)國產(chǎn)化突破。

氫能化技術(shù)：氫燃料電池驗證機完成高空長航時測試，液氫儲罐輕量化技術(shù)使續(xù)航能力大幅提升。氫能飛機被視為長航程零碳解決方案，其能量密度是鋰離子電池的數(shù)倍，排放僅為水蒸氣。技術(shù)瓶頸集中于氫氣儲存與加注基礎(chǔ)設(shè)施，但液態(tài)氫低溫儲存技術(shù)的突破為規(guī)?；瘧?yīng)用掃清障礙。

燃料化技術(shù)：國內(nèi)建成大型生物航煤生產(chǎn)基地，餐廚廢油轉(zhuǎn)化率顯著提升，SAF原料從廢棄食用油向非糧作物擴展，降低對糧食安全的潛在影響。SAF可與傳統(tǒng)航煤混用，無需改造發(fā)動機，成為現(xiàn)有航空體系低碳轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵過渡方案。

(二)材料科學(xué)：輕量化與耐久性協(xié)同創(chuàng)新

生物基復(fù)合材料與3D打印技術(shù)的應(yīng)用顯著降低機身重量，碳纖維復(fù)合材料成本下降推動大規(guī)模應(yīng)用。例如，國內(nèi)企業(yè)開發(fā)的熱塑性復(fù)合材料在保持強度的同時減少污染物排放，提升部件耐久性與維護(hù)便利性。此外，高強度鋼與鈦合金的耐腐蝕性能優(yōu)化，延長航空器使用壽命，降低全生命周期成本。

(三)空域管理：數(shù)字化技術(shù)重構(gòu)運營模式

智能航運管理通過大數(shù)據(jù)與云計算實現(xiàn)航線優(yōu)化、空域擁堵減少與能耗降低。例如，區(qū)域聯(lián)合飛行策略提升航班燃油效率，碳足跡追蹤系統(tǒng)支持航空公司全生命周期管理。低空經(jīng)濟領(lǐng)域，無人機與eVTOL聯(lián)運模式在礦區(qū)、災(zāi)區(qū)實現(xiàn)快速響應(yīng)，形成“航空+應(yīng)急救援”的新業(yè)態(tài)。

三、市場分析

(一)細(xì)分市場差異化發(fā)展

國際航線：碳減排壓力大、政策監(jiān)管嚴(yán)格，成為SAF等成熟技術(shù)的主要應(yīng)用場景。航空公司通過采購SAF、優(yōu)化航線規(guī)劃滿足國際民航組織(ICAO)的CORSIA機制要求。

國內(nèi)支線與通用航空：側(cè)重電動飛機商業(yè)化試點，依托短途、低載客量運營特點，構(gòu)建“機場-城市圈”電動通勤網(wǎng)絡(luò)。例如，部分城市規(guī)劃“空中出租車”航線連接交通樞紐與商業(yè)區(qū)。

貨運航空：無人機與電動貨機結(jié)合展現(xiàn)獨特優(yōu)勢，在生鮮冷鏈、緊急物資運輸?shù)燃?xì)分市場快速滲透。其“點對點直達(dá)+零排放”特性重塑航空貨運格局，降低物流成本并提升效率。

(二)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新

上游環(huán)節(jié)，新材料企業(yè)與能源企業(yè)聯(lián)合攻關(guān)高密度儲能電池、SAF催化轉(zhuǎn)化等關(guān)鍵技術(shù);中游制造領(lǐng)域，主機廠與科技公司、能源企業(yè)跨界聯(lián)盟，加速數(shù)字孿生技術(shù)與氫能動力系統(tǒng)集成;下游運營端，航空公司拓展綠色航線與碳抵消業(yè)務(wù)，形成“環(huán)保-品牌-效益”正向循環(huán)。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)技術(shù)迭代：從工程化到商業(yè)化閉環(huán)

前期技術(shù)研發(fā)積累形成多路徑儲備，但工程化瓶頸與商業(yè)化閉環(huán)成為當(dāng)前核心挑戰(zhàn)。SAF面臨原料供應(yīng)穩(wěn)定性與成本控制難題，電動航空受制于電池能量密度與充電設(shè)施建設(shè)，氫能動力需解決存儲安全性與加注網(wǎng)絡(luò)配套問題。突破路徑聚焦“政產(chǎn)學(xué)研用”深度融合，通過設(shè)立國家級實驗室、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟與專項研發(fā)基金，集中攻關(guān)高能量密度電池、氫燃料動力系統(tǒng)等“卡脖子”技術(shù)。

(二)標(biāo)準(zhǔn)體系：國際規(guī)則對接與話語權(quán)提升

適航審定規(guī)則、碳排放核算方法、基礎(chǔ)設(shè)施兼容標(biāo)準(zhǔn)等領(lǐng)域的國際博弈加劇。中國企業(yè)需在技術(shù)輸出的同時推動標(biāo)準(zhǔn)話語權(quán)提升，例如參與國際SAF認(rèn)證體系構(gòu)建，建立從原料種植到燃料生產(chǎn)的追溯系統(tǒng);開發(fā)SAF碳排放計算模型，為全球貿(mào)易提供碳足跡依據(jù)。

(三)市場擴張：城市空中交通規(guī)?；\營

隨著適航認(rèn)證推進(jìn)與空域管理改革，國內(nèi)將形成多個UAM運營節(jié)點，年飛行量大幅增長。醫(yī)院部署“空中急救站”縮短危重患者轉(zhuǎn)運時間，旅游觀光市場通過低空飛行產(chǎn)品吸引年輕消費者，形成“航空+文旅”新增長點。氫能干線飛機有望在后期進(jìn)入市場，推動航空業(yè)從“化石能源依賴”向“零碳能源轉(zhuǎn)型”。

五、投資策略分析

(一)技術(shù)賽道選擇：聚焦高成長性領(lǐng)域

短期優(yōu)先布局電動化與SAF產(chǎn)業(yè)鏈，關(guān)注分布式電推進(jìn)系統(tǒng)、固態(tài)電池、生物航煤催化轉(zhuǎn)化等細(xì)分領(lǐng)域;中期布局氫能儲運與加注基礎(chǔ)設(shè)施，參與液氫儲罐輕量化技術(shù)、氫燃料電池適航認(rèn)證等項目;長期跟蹤合成燃料與碳捕獲技術(shù)，搶占零碳航空技術(shù)制高點。

(二)區(qū)域市場布局：依托政策紅利與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)

重點投資上海、廣東、江蘇、四川、浙江等綠色航空制造業(yè)集聚區(qū)，這些地區(qū)在原材料供應(yīng)、零部件制造到整機研發(fā)等環(huán)節(jié)形成完整產(chǎn)業(yè)鏈。同時，關(guān)注中西部地區(qū)通用航空機場建設(shè)機遇，參與“空中出租車”網(wǎng)絡(luò)與應(yīng)急救援體系構(gòu)建。

(三)風(fēng)險控制：構(gòu)建多元化投資組合

技術(shù)風(fēng)險方面，通過產(chǎn)學(xué)研合作分散研發(fā)失敗概率;市場風(fēng)險方面，采用“試點項目+規(guī)?；a(chǎn)”分階段投入策略;政策風(fēng)險方面，密切跟蹤國際碳關(guān)稅、SAF混燃標(biāo)準(zhǔn)等規(guī)則變化，預(yù)留合規(guī)成本空間。此外，加強國際合作，在適航認(rèn)證互認(rèn)、技術(shù)專利共享等領(lǐng)域建立跨國協(xié)作平臺，降低出海風(fēng)險。

如需了解更多綠色航空行業(yè)報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國綠色航空行業(yè)市場前瞻分析與投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》。