一、寫(xiě)在前面：房地產(chǎn)熄火后，施工行業(yè)還有“大肉”嗎?

房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積連續(xù)下滑，土拍溢價(jià)率走低，不少人對(duì)建筑施工的印象仍停留在“鋼筋水泥+農(nóng)民工”，直覺(jué)判斷“賽道入冬”。

但中研普華在最新調(diào)研中發(fā)現(xiàn)：

“2024年房屋新開(kāi)工面積確實(shí)承壓，可城市更新、舊改、保障房、工業(yè)上樓、數(shù)據(jù)中心、冷鏈倉(cāng)、整縣光伏、風(fēng)電基地、充電基礎(chǔ)設(shè)施等九條新賽道，訂單增速全部跑贏傳統(tǒng)住宅，且毛利率普遍高出一截?！?/p>

換句話(huà)說(shuō)，房地產(chǎn)“熄火”只是讓施工行業(yè)從“單引擎”進(jìn)入“九引擎”時(shí)代，蛋糕沒(méi)有變小，只是切法變了。

二、政策端：三件事讓施工企業(yè)“不得不換骨頭”

1. 裝配式建筑“硬杠桿”

- 2025年起，新建保障房、政府投資項(xiàng)目裝配式比例必須再提升，北京、上海、深圳部分地塊已把“裝配率”寫(xiě)進(jìn)拍地前置條件;

- 傳統(tǒng)現(xiàn)澆工地若達(dá)不到裝配率，連投標(biāo)資格都沒(méi)有。

2. 綠色建筑“隱含碳”紅線(xiàn)

- 碳排放計(jì)算邊界從“運(yùn)行階段”延伸到“建材生產(chǎn)+建造階段”，高碳施工方法將被征收“碳差價(jià)”;

- 2028年前，所有公共建筑必須提交“全生命周期碳足跡”報(bào)告，否則無(wú)法通過(guò)竣工驗(yàn)收。

3. 農(nóng)民工“實(shí)名制+月薪制”全面落地

- 全國(guó)建筑工人實(shí)名制平臺(tái)與稅務(wù)、銀行系統(tǒng)打通，工資專(zhuān)戶(hù)、社?？?、個(gè)稅APP三碼合一;

- 人工成本將“陽(yáng)光化”，過(guò)去靠“低價(jià)中標(biāo)+拖欠工資”賺利潤(rùn)的時(shí)代徹底結(jié)束。

中研普華政策雷達(dá)判斷：

“三大硬杠桿同時(shí)發(fā)力，2026年將迎來(lái)‘傳統(tǒng)施工方式’與‘工業(yè)化施工方式’的成本拐點(diǎn)，晚切換者將被直接擠出市場(chǎng)?！?/p>

三、需求端：九條“新引擎”同時(shí)點(diǎn)火

1. 城市更新——從“拆改留”到“留改拆”

- 老小區(qū)加裝電梯、外立面保溫、屋面光伏、停車(chē)樓改造，單項(xiàng)目投資雖小，但數(shù)量龐大，且“短平快”回款;

- 中研普華調(diào)研顯示：城市更新項(xiàng)目平均工期縮短，毛利率高于傳統(tǒng)住宅項(xiàng)目。

2. 工業(yè)上樓——“制造業(yè)回歸城市”

- 珠三角、長(zhǎng)三角推出“摩天工廠”，一層放貨車(chē)，二層做倉(cāng)儲(chǔ)，三層以上跑產(chǎn)線(xiàn)，首層荷載每平方米超兩噸;

- 對(duì)施工精度、防震、防噪要求極高，傳統(tǒng)現(xiàn)澆很難滿(mǎn)足，PC構(gòu)件+鋼結(jié)構(gòu)成為標(biāo)配。

3. 數(shù)據(jù)中心——“數(shù)字地產(chǎn)”催生的新基建

- 2024-2029年，八大算力樞紐節(jié)點(diǎn)每年將新建數(shù)十棟大型機(jī)房，對(duì)“快速交付、低PUE、抗震、防火”要求極高;

- 模塊化、預(yù)制化、機(jī)電一體化成為施工核心競(jìng)爭(zhēng)力，現(xiàn)場(chǎng)只做“拼積木”。

4. 冷鏈倉(cāng)——“生鮮電商”背后的隱形冠軍

- 單棟冷庫(kù)投資強(qiáng)度是普通高標(biāo)倉(cāng)的三倍，施工難點(diǎn)在“保溫+氣密+地坪防凍鼓”;

- 誰(shuí)能把“冷庫(kù)圍護(hù)系統(tǒng)”做成整體解決方案，誰(shuí)就拿到高溢價(jià)訂單。

5. 整縣光伏——“屋頂上的新油田”

- 全國(guó)試點(diǎn)縣全部啟動(dòng)，黨政機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院、村委屋頂“應(yīng)裝盡裝”，帶來(lái)大量“輕鋼結(jié)構(gòu)+光伏支架”施工需求;

- 小項(xiàng)目、短工期、分散地域，考驗(yàn)施工企業(yè)的“多工地并行管理能力”。

6. 風(fēng)電基地——“沙戈荒”里的土建盛宴

- 風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)、升壓站、集電線(xiàn)路、檢修道路，帶動(dòng)大量“野外土建+機(jī)電安裝”訂單;

- 沙漠地質(zhì)對(duì)樁基、防腐蝕、防風(fēng)固沙提出新要求，傳統(tǒng)房建企業(yè)跨界門(mén)檻不低。

7. 充電基礎(chǔ)設(shè)施——“最后一公里”

- 高速服務(wù)區(qū)、城市公共停車(chē)場(chǎng)、縣域加油站，全部改造為“光儲(chǔ)充一體站”;

- 小土建、大機(jī)電，考驗(yàn)“電力安裝資質(zhì)+電網(wǎng)協(xié)調(diào)能力”。

8. 保障房——“民生工程”重回舞臺(tái)中央

- 國(guó)務(wù)院提出“新房改”，大中城市每年新建保障房份額明顯提升，戶(hù)型小、標(biāo)準(zhǔn)化高，天然適合裝配式。

9. 平急兩用——“平時(shí)運(yùn)營(yíng)+急時(shí)隔離”

- 大城市新建大型公共建筑須預(yù)留“平急轉(zhuǎn)換”接口，對(duì)通風(fēng)、隔斷、排污、機(jī)電系統(tǒng)提出冗余設(shè)計(jì);

- 帶來(lái)“土建+機(jī)電+智能化”總包機(jī)會(huì)，毛利率高于普通公建。

四、技術(shù)端：工地正在“工廠化、數(shù)字化、綠色化”

1. 裝配式建筑——從“結(jié)構(gòu)裝配”到“機(jī)電裝修一體化”

- 過(guò)去只裝配樓板、樓梯，現(xiàn)在把水電、暖通、甚至智能家居一起做成模塊，現(xiàn)場(chǎng)只做接口對(duì)接;

- 中研普華調(diào)研顯示：一體化裝配可將工期縮短一半以上，且質(zhì)量返修率顯著下降。

2. 智能建造——“四件套”成為工地標(biāo)配

- BIM+物聯(lián)網(wǎng)+機(jī)器人+無(wú)人機(jī)，實(shí)現(xiàn)“圖紙模型”與“現(xiàn)場(chǎng)實(shí)物”毫米級(jí)對(duì)齊;

- 住建部首批智能建造試點(diǎn)城市已公布，項(xiàng)目評(píng)優(yōu)必須上傳“數(shù)字孿生交付包”。

3. 建筑機(jī)器人——“危繁臟重”崗位被替代

- 實(shí)測(cè)實(shí)量、墻面噴涂、地磚鋪貼、鋼筋綁扎四大場(chǎng)景機(jī)器人已量產(chǎn)，單臺(tái)成本與一位農(nóng)民工年薪持平，卻能24小時(shí)作業(yè);

- 2026年建筑機(jī)器人將進(jìn)入租賃市場(chǎng)，中小施工隊(duì)“買(mǎi)不如租”。

4. 綠色建材——“碳差價(jià)”直接變利潤(rùn)

- 低碳水泥、再生骨料、木塑模板、光伏玻璃，碳足跡每降低一個(gè)檔次，可在部分城市享受“綠色建材采購(gòu)加分”;

- 中研普華判斷：2027年綠色建材價(jià)格將低于傳統(tǒng)建材，綠色不再等于“貴”。

5. 3D打印——“異形構(gòu)件”成本殺手

- 景觀坐凳、浮雕幕墻、雙曲屋面，傳統(tǒng)模板費(fèi)工費(fèi)料，3D打印把“復(fù)雜”變成“零成本”;

- 首臺(tái)國(guó)產(chǎn)建筑3D打印機(jī)已通過(guò)耐久性測(cè)試，2025年進(jìn)入工程化應(yīng)用。

五、中研普華·給三類(lèi)玩家的行動(dòng)清單

1. 地方政府/園區(qū)

- 別再只比“土地價(jià)格”，要比“裝配率+綠色率+智能率”——把稀缺的能耗、算力、綠電指標(biāo)留給“工業(yè)化程度高、模型迭代快”的項(xiàng)目;

- 率先開(kāi)放“城市更新+工業(yè)上樓+冷鏈倉(cāng)”場(chǎng)景，把本地施工企業(yè)逼成“新能力”，再向全國(guó)輸出解決方案。

2. 施工企業(yè)

- 把“裝配式+綠色+智能”三大能力同時(shí)做厚，2026年成本拐點(diǎn)出現(xiàn)，晚切換者將被直接擠出市場(chǎng);

- 沒(méi)有能力“全自研”就快速“借船出?！薄c機(jī)器人公司、綠色建材廠、軟件商成立聯(lián)合艦隊(duì)，一起投標(biāo)。

3. 投資機(jī)構(gòu)/產(chǎn)業(yè)基金

- 別再只投“施工總包”，要投“工業(yè)化節(jié)點(diǎn)”——建筑機(jī)器人、綠色建材、智能熱管理、合成數(shù)據(jù)BIM、模塊化數(shù)據(jù)中心，都是“賣(mài)水”好生意;

- 2027年前是并購(gòu)窗口，標(biāo)的必須具備“裝配率+綠色認(rèn)證+智能建造”三張門(mén)票，缺一不可。

六、寫(xiě)在最后：工地還是那個(gè)工地，邏輯已經(jīng)不是那個(gè)邏輯

中研普華依托專(zhuān)業(yè)數(shù)據(jù)研究體系，對(duì)行業(yè)海量信息進(jìn)行系統(tǒng)性收集、整理、深度挖掘和精準(zhǔn)解析，致力于為各類(lèi)客戶(hù)提供定制化數(shù)據(jù)解決方案及戰(zhàn)略決策支持服務(wù)。通過(guò)科學(xué)的分析模型與行業(yè)洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)，發(fā)掘潛在商機(jī)，持續(xù)提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專(zhuān)業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2024-2029年建筑施工行業(yè)調(diào)研分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》，該報(bào)告基于全球視野與本土實(shí)踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權(quán)威參考依據(jù)。