一、把汽車當(dāng)手機(jī)看，一切就通了

十年前，我們換手機(jī)是因?yàn)槠聊蛔兇?今天，我們換車是因?yàn)槠聊蛔兟斆鳌?/p>

當(dāng)城市領(lǐng)航輔助把“高速敢閉眼”卷成入門配置、當(dāng)車機(jī)語音助手比副駕更懂你想吃什么、當(dāng)充電時(shí)間被壓縮到“一杯咖啡”，汽車正式從“機(jī)械產(chǎn)品”切換為“消費(fèi)電子”。

中研普華在一線調(diào)研中最直觀的感受是：年輕購車人群里，“智能化體驗(yàn)”第一次排到了品牌之前。這意味著，利潤池、供應(yīng)鏈、話語權(quán)，全部重寫。

二、政策、資本、技術(shù)三箭齊發(fā)，熱度還在升溫

1. 政策端：

- 工信部新版準(zhǔn)入細(xì)則把OTA納入強(qiáng)制召回，軟件安全從“道德約束”升級(jí)為“法律紅線”。

- 車路云一體化示范城市繼續(xù)擴(kuò)容，中央補(bǔ)貼向“路側(cè)單元、車載終端、高精地圖”三大短板集中，地方財(cái)政最后的窗口期正在收窄。

中研普華政策雷達(dá)判斷：2027年后，智能網(wǎng)聯(lián)新基建的補(bǔ)貼閘門將逐步關(guān)閉，2025-2026是地方政府搶跑的最后紅利。

2. 資本端：

- 頭部基金的錢仍在往里沖，但挑剔度明顯上升，從“故事動(dòng)人”轉(zhuǎn)向“訂單可見”。

- 二級(jí)市場(chǎng)對(duì)“智能化”板塊開始擠泡沫，Pre-IPO項(xiàng)目破發(fā)消息接連出現(xiàn)，2026年將進(jìn)入并購整合期，留給初創(chuàng)公司獨(dú)立上市的時(shí)間所剩無幾。

3. 技術(shù)端：

- 城區(qū)領(lǐng)航輔助的落地速度比預(yù)期更快，無圖方案把高階功能拉到大眾價(jià)位段，L3級(jí)自動(dòng)駕駛在部分場(chǎng)景已可體驗(yàn)，但責(zé)任歸屬、保險(xiǎn)定價(jià)、數(shù)據(jù)回傳三大痛點(diǎn)仍像三把達(dá)摩克利斯之劍懸在頭頂。

- 中研普華技術(shù)路線圖顯示：只有當(dāng)“單車智能+車路協(xié)同”綜合成本降到消費(fèi)者無感區(qū)間，L4才具備全國放開的經(jīng)濟(jì)性，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)不會(huì)早于2028年。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局：三層生態(tài)，誰在吃肉，誰在喝湯

中研普華把賽道切成“應(yīng)用-系統(tǒng)-基礎(chǔ)”三層，每層都有自己的生死線。

1. 應(yīng)用層——整車品牌：

關(guān)鍵詞：爆品、迭代速度、用戶運(yùn)營

- 硬件預(yù)埋+軟件訂閱成為主流套路，車企先虧后賺，把“軟件收費(fèi)”當(dāng)盈利安全墊。

- 沒有高階智駕的車企，將在下一輪價(jià)格戰(zhàn)里最先失血，品牌數(shù)量會(huì)肉眼可見地減少。

2. 系統(tǒng)層——智能駕駛解決方案：

關(guān)鍵詞：全棧、數(shù)據(jù)閉環(huán)、工程化落地

- 自研比例每提升一個(gè)臺(tái)階，軟件迭代周期就能以“周”為單位縮短，用戶OTA頻次和二手車殘值同步抬升。

- 2026年起，方案商會(huì)集體試水“按里程收費(fèi)”，網(wǎng)約車、Robotaxi先跑通，C端高端車型跟進(jìn)，軟件付費(fèi)習(xí)慣一旦養(yǎng)成，硬件利潤就不再是唯一指標(biāo)。

3. 基礎(chǔ)層——核心零部件與軟件基建：

關(guān)鍵詞：國產(chǎn)化率、車規(guī)認(rèn)證、成本曲線

- 域控制器本土份額首次過半，但車規(guī)MCU、高速SerDes仍被海外巨頭卡脖子;激光雷達(dá)中國廠商出貨量領(lǐng)先，底層芯片卻同樣依賴外循環(huán)。

- 操作系統(tǒng)層面，新勢(shì)力把底層OS攥在自己手里，傳統(tǒng)車企還在經(jīng)典平臺(tái)里做縫縫補(bǔ)補(bǔ)，軟硬解耦進(jìn)度相差至少一代車型。

四、區(qū)域暗戰(zhàn)：場(chǎng)景就是生產(chǎn)資料

中研普華園區(qū)組把全國城市分成三梯隊(duì)：

1. 第一梯隊(duì)：北京、上海、深圳、廣州

產(chǎn)業(yè)、政策、場(chǎng)景全閉環(huán)，測(cè)試道路里程、研發(fā)人才密度、融資事件數(shù)量全部領(lǐng)跑。

新變量：北京亦莊“全無人”商業(yè)化運(yùn)營安全員比例大幅降低;深圳率先推出“智能網(wǎng)聯(lián)出?！睂ｍ?xiàng)補(bǔ)貼，單家企業(yè)補(bǔ)貼上限創(chuàng)紀(jì)錄，目標(biāo)直指跨境無人物流。

2. 第二梯隊(duì)：杭州、蘇州、南京、武漢、重慶、成都

產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)扎實(shí)，缺的是連續(xù)城市場(chǎng)景。各自為政的園區(qū)、港區(qū)、礦區(qū)數(shù)據(jù)無法拉通，導(dǎo)致算法迭代慢半拍。

中研普華建議：與其到處“撒芝麻”，不如先打通一條“城區(qū)-高速-港區(qū)”連續(xù)走廊，把數(shù)據(jù)閉環(huán)跑起來，資本自然用腳投票。

3. 第三梯隊(duì)：合肥、長沙、西安、鄭州、福州

政策響應(yīng)快，產(chǎn)業(yè)底子薄，把“智能網(wǎng)聯(lián)”當(dāng)成換道超車抓手。

我們判斷：第三梯隊(duì)最容易跑出的不是整車，而是“細(xì)分零部件+數(shù)據(jù)服務(wù)”外包中心——誰能率先把測(cè)試場(chǎng)景做成商品化數(shù)據(jù)包，誰就能成為區(qū)域小巨人。

五、未來五年，必須盯緊的十大變量

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院通過專家德爾菲、企業(yè)深訪、場(chǎng)景實(shí)測(cè)，梳理出十組高確定性趨勢(shì)，幫助企業(yè)提前排兵布陣：

1. 城區(qū)領(lǐng)航輔助從“嘗鮮”到“標(biāo)配”，成本門檻迅速下探，沒有此功能的車企將首先被消費(fèi)者遺忘。

2. L3級(jí)自動(dòng)駕駛商業(yè)化運(yùn)營率先在網(wǎng)約車、干線物流落地，責(zé)任歸屬與保險(xiǎn)定價(jià)模式一旦跑通，復(fù)制速度會(huì)以月為單位。

3. 車規(guī)芯片國產(chǎn)替代進(jìn)入攻堅(jiān)期，EDA、IP、車規(guī)認(rèn)證是三大攔路虎，誰先拿到認(rèn)證，誰就能享受至少三年的溢價(jià)窗口。

4. 軟件收費(fèi)占整車?yán)麧櫛戎乜焖偬嵘?，OTA訂閱、功能解鎖、數(shù)據(jù)增值成為主機(jī)廠“第二增長曲線”，但消費(fèi)者可接受的月付區(qū)間需要精準(zhǔn)拿捏。

5. 激光雷達(dá)價(jià)格持續(xù)跳水，4D毫米波+視覺BEV形成低階替代路線，硬件同質(zhì)化后，比拼的是點(diǎn)云質(zhì)量與算法耦合度。

6. 車載顯示走向“多屏+HUD+AR眼鏡”融合交互，HUD前裝滲透率將隨成本曲線迅速抬升，擋風(fēng)玻璃就是下一塊廣告位。

7. 整車電子電氣架構(gòu)向“中央計(jì)算+區(qū)域控制”演進(jìn)，線束縮短、整車減重、裝配簡(jiǎn)化，平臺(tái)化能力直接決定成本下限。

8. 數(shù)據(jù)安全合規(guī)成本陡增，跨境傳輸觸發(fā)門檻下調(diào)，中小車企被迫購買第三方合規(guī)SaaS，數(shù)據(jù)托管與本地化備份成為隱形開支。

9. 二手車殘值體系被OTA能力重新定義，同年款同里程，具備高階智駕車型殘值顯著溢價(jià)，傳統(tǒng)動(dòng)力二手車價(jià)格體系崩塌。

10. 出海模式從“整車出口”切換到“技術(shù)+供應(yīng)鏈”成套輸出，中東、東盟、拉美將復(fù)制中國版“車路云一體化”，項(xiàng)目總包商先吃肉，零部件商跟著喝湯。

六、中研普華·給三類玩家的行動(dòng)清單

1. 地方政府/園區(qū)

- 別再盲目招整車!把有限補(bǔ)貼砸向“缺芯少魂”環(huán)節(jié)——車規(guī)MCU、高速連接、仿真測(cè)試軟件，單個(gè)項(xiàng)目補(bǔ)貼幾百萬，就能撬動(dòng)十倍社會(huì)資本。

- 率先開放全無人場(chǎng)景的城市，將在“數(shù)據(jù)要素”時(shí)代掌握議價(jià)權(quán)，真實(shí)道路數(shù)據(jù)可以掛牌交易，比土地財(cái)政更可持續(xù)。

2. 傳統(tǒng)主機(jī)廠

- 把“全棧自研”切成三步：先做接口標(biāo)準(zhǔn)化，再攻數(shù)據(jù)閉環(huán)，最后才碰芯片。盲目一次All in只會(huì)把現(xiàn)金流燒穿。

- 軟件收費(fèi)別“獅子大開口”，先用基礎(chǔ)包養(yǎng)成用戶習(xí)慣，再疊加高階功能解鎖，循序漸進(jìn)的月付模式比一次性高溢價(jià)更易被接受。

3. 零部件/初創(chuàng)公司

- 單品思維已死，系統(tǒng)級(jí)交付才能活得滋潤?？蛻舨辉僦灰布?，而是“硬件+算法+功能安全”一站式Q包，誰能在短時(shí)間內(nèi)幫助OEM通過SOP，誰就能拿到溢價(jià)訂單。

- 如果拿不到OEM戰(zhàn)略投資，立刻轉(zhuǎn)做Tier0.5——把軟件算法封裝進(jìn)域控制器，按單車收License，比純粹賣硬件毛利率高出一截。

七、結(jié)語：與其焦慮內(nèi)卷，不如順勢(shì)“卷生態(tài)”

過去十年，我們見證了手機(jī)從“通信工具”到“數(shù)字生活入口”的蝶變;未來十年，汽車將復(fù)刻這條路徑，而且迭代更快、利潤更厚、數(shù)據(jù)更值錢。

中研普華在最新產(chǎn)業(yè)藍(lán)皮書中寫下結(jié)論：

“2025-2030是中國智能汽車從‘功能機(jī)’走向‘智能機(jī)’的決勝五年，競(jìng)爭(zhēng)主線不再是誰家車跑得快，而是誰家生態(tài)能留住用戶、產(chǎn)生數(shù)據(jù)、持續(xù)收費(fèi)?！?/p>

中研普華依托專業(yè)數(shù)據(jù)研究體系，對(duì)行業(yè)海量信息進(jìn)行系統(tǒng)性收集、整理、深度挖掘和精準(zhǔn)解析，致力于為各類客戶提供定制化數(shù)據(jù)解決方案及戰(zhàn)略決策支持服務(wù)。通過科學(xué)的分析模型與行業(yè)洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化運(yùn)營成本結(jié)構(gòu)，發(fā)掘潛在商機(jī)，持續(xù)提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2025-2030 年中國智能汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》，該報(bào)告基于全球視野與本土實(shí)踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權(quán)威參考依據(jù)。