風(fēng)險管理在銀行中的地位是舉足輕重的。

　　近期，金融機構(gòu)的“飛單”、“蘿卜章”事件頻發(fā)。這次，民生銀行被曝光的涉嫌偽造理財產(chǎn)品，致使逾150名投資者逾30億元資金不知去向，金額之大，更是近年罕見。

　　民生銀行的假理財事涉票據(jù)“蘿卜章”和偽造理財產(chǎn)品“飛單”兩個環(huán)節(jié)。涉案的支行是民生銀行的明星支行(民生銀行稱其為“北京管理部的旗幟”)，涉案的支行行長是民生銀行的先進個人，其打造的鯨鉆高爾夫俱樂部，集中了上百名絕對優(yōu)質(zhì)的私人銀行客戶，而問題恰恰出在最優(yōu)秀的分支行及其管理層上。

　　金融機構(gòu)，尤其是銀行，是一個典型的周期性行業(yè)，利潤是當(dāng)期的，但風(fēng)險是滯后的。短期的高利潤并不值得驕傲，關(guān)鍵在于能不能躲得過風(fēng)險，因此風(fēng)險管理在銀行中的地位是舉足輕重的。

　　按巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的定義，“飛單”、“蘿卜章”與偽造理財產(chǎn)品是明顯的“操作風(fēng)險”，因內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效導(dǎo)致有銀行內(nèi)部人員參與詐騙、違反法律及銀行規(guī)章。如此大規(guī)模的飛單和偽造理財產(chǎn)品，可以管窺民生銀行的內(nèi)部風(fēng)控機制之亂。

　　風(fēng)險遠不限于此。在銀行理財興起之初，監(jiān)管部門就知道要加強監(jiān)管，銀監(jiān)會在2013年初下發(fā)“8號文”，要求銀行加強投資合作機構(gòu)管理、代銷其它機構(gòu)產(chǎn)品需要總行審批、不得提供擔(dān)?；蚧刭彸兄Z等。盡管如此，理財市場規(guī)模的擴張依然突飛猛進，其中違規(guī)操作的銀行不在少數(shù)，沒有出太大的亂子，自然也未見監(jiān)管部門的懲治。

　　貨幣擴張的時候，流動性充足，違約發(fā)生的概率比較低，違規(guī)操作的收益大于風(fēng)險，少數(shù)違約事件，幾方協(xié)商，完全有能力剛性兌付。

　　如今經(jīng)濟大環(huán)境發(fā)生了變化，美國進入加息通道，人民幣匯率承壓，很難再持續(xù)過去數(shù)年寬松的貨幣政策。這個時候，通過違規(guī)理財、委外等方式借款的機構(gòu)很難借新債還舊債，資金鏈容易斷裂，這個時候，違規(guī)操作的風(fēng)險就容易暴露。而“飛單”、“蘿卜章”的資產(chǎn)質(zhì)量較合規(guī)資產(chǎn)要差得多，自然最先被暴露。

　　所以，要警惕民生銀行的偽造理財事件只是一個“序幕”。隨著流動性越來越緊張，可能會有更多的違規(guī)操作和違約事件被披露出來。

　　因此，民生銀行的偽造理財事件如何處置非常關(guān)鍵，既要保護投資人的合法權(quán)益，又要體現(xiàn)風(fēng)險自擔(dān)的原則。作為剛性兌付的堡壘，銀行直面自然人客戶，操作風(fēng)險更易引發(fā)社會危機，監(jiān)管機構(gòu)需要強化事后懲罰的力度，以儆效尤。

　　要嚴肅處理民生銀行的“假理財”，更要警惕系統(tǒng)性金融風(fēng)險浮出水面。

　　哪種理財方式更好?提到理財投資的進化史，就會想到這樣一句話。從前，我們把錢存在銀行。然后，我們又把錢投在股市。后來，余額寶取代了我們的理財。而后，又出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸這類新型的理財方式。最近，余額寶又開始蹦跶了，7日年化收益率已經(jīng)達到3。89%。

　　盡管收益率上漲，但以余額寶為代表的寶寶類理財產(chǎn)品還是入不了很多朋友的法眼，別人一年能有10%的收益，憑什么我只有3。89%?10%的收益都是從哪里來的呢?那讓我們來看看現(xiàn)在主流的幾種理財方式吧。

　　余額寶

　　投資門檻：1元起

　　收益率：3%左右

　　余額寶背后實際就是貨幣基金，貨幣基金投資的標的就短期貨幣工具，主要為銀行大額存單及信用較高的短期債券，產(chǎn)品本質(zhì)上都是為了給借款人融資所用。但是，余額寶在寬松的貨幣政策的大環(huán)境下，理財收益優(yōu)勢一去不復(fù)返，最終它只能成為網(wǎng)上零錢包。

　　銀行理財產(chǎn)品

　　投資門檻：萬元起

　　收益率：5%-6%

　　購買銀行產(chǎn)品是最常見的投資理財方式之一，銀行理財產(chǎn)品的優(yōu)勢在于安全性較高，劣勢在于有市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、政策風(fēng)險等等。先不說收益低，理財產(chǎn)品還有募集期，清算期，等等白白浪費的時間卻投資者心中不愿意接受的。

　　為什么市面上的理財產(chǎn)品收益率都如此之低，偏偏P2P網(wǎng)貸收益卻能夠一枝獨秀呢?那是因為買普通理財就相當(dāng)于去商場購物，而投資P2P就相當(dāng)于淘寶，少了一些中間環(huán)節(jié)，自然能獲得更多實惠。綜合對比，P2P網(wǎng)貸就成了最理想的理財選擇。

　　相關(guān)研究員表示，相較于余額寶等寶寶類產(chǎn)品以及銀行理財，P2P合理的年化收益率較高，大約在8%~12%之間，當(dāng)然也有一些P2P產(chǎn)品對外宣稱的收益很高，但是作為投資者一定要注意風(fēng)險。

　　究竟怎樣判斷一個P2P平臺是否安全呢，最大程度規(guī)避風(fēng)險呢?

　　1。參考第三方評級。目前有很多針對P2P網(wǎng)貸平臺的第三方評級報告，比如融360網(wǎng)貸評級等，選取網(wǎng)貸評級排名靠前的平臺進行投資。

　　2。摸清平臺背景。P2P平臺背景分為銀行系、上市系、國資系、風(fēng)投系和創(chuàng)業(yè)系。一般來說，銀行系、上市系和國資系背景的平臺更為可靠。但也不是辨別平臺的唯一標準，還是需要從多方面進行考量，只是一個參考依據(jù)。

　　3?？促Y金存管。所謂資金存管，就是P2P平臺只管理交易，資金交由銀行或其他第三方進行管理。這樣一來，資金和交易分開，P2P平臺不能直接接觸到資金，資金被挪用的風(fēng)險大大降低。

　　理財不必拘泥于數(shù)字，每個人都有必要掌管好自己的財富鑰匙。求人不如求己，經(jīng)濟快速發(fā)展富起來的中國人有個三五萬閑錢也很正常。那么有5萬元怎么理財，方式可以有很多種，建議投資者根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇適合的投資方式：

　　方法/步驟

　　一，選擇固定收益類產(chǎn)品

　　風(fēng)險和收益是對雙胞胎兄弟，一般說來，風(fēng)險和收益是成正比的。固定收益產(chǎn)品一般收益率較低，但安全級別較高，如銀行理財產(chǎn)品，如國庫券、地方債券等。平均預(yù)期收益率在4到5。5個百分點左右，起投金額至少5萬元。如果對風(fēng)險承受力比較低可以選擇此類，比單純存銀行收益來的多一點。缺點是多半不能提前贖回，流動變現(xiàn)能力差。

　　二，貨幣基金類產(chǎn)品

　　這是一種現(xiàn)金理財工具，投向國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單等短期貨幣工具賺取差利。安全性也較強，投資門檻從百到千元都可，且資金流動性較好，方便贖回，但是收益相對較低，如余額寶7天年化收益率已跌至2時代。理財項目可以投資魅力不足。

　　三，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

　　門檻低收益高周期靈活著稱的P2P網(wǎng)貸投資是近幾年發(fā)展最快的理財方式。5萬元怎么理財，網(wǎng)貸行業(yè)平均年化率7%-15%，撮合借貸雙方資金需求，盤活閑置資金解決小微企業(yè)和個體經(jīng)濟融資成本高的問題。選擇此類產(chǎn)品時應(yīng)重點關(guān)注若干平臺，關(guān)注平臺的風(fēng)控模型和特點，最好是有規(guī)?；蚴怯幸欢ㄌ厣木W(wǎng)貸平臺進行投資。

　　四，股票、基金產(chǎn)品

　　股票和基金也可以考慮，缺點是投資股票需要一定的專業(yè)知識，僅憑一群人去追漲殺跌很難從中國股市獲利?；鸢达L(fēng)險從高到低分可以為股票型基金、混合型基金、債券基金、貨幣基金，投資者可以根據(jù)自己的承受能力進行選擇。 如果是激進型的投資者可以考慮投資風(fēng)險較高的股票型基金(50%)、混合型基金(30%)、債券型基金(20%)。如果是保守型的投資者可以考慮投資風(fēng)險較小的債券型基金(50%)、股票型基金(20%)、貨幣基金(30%)。

　　選擇購買理財投資時千萬不能只盯著收益率和眼前報表走勢，聽信謠言追逐小道消息。而應(yīng)親自調(diào)查潛在的風(fēng)險預(yù)期、預(yù)估制訂投資計劃等多方面確保資金的安全和增長。

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