如果你是追逐最高回報(bào)(風(fēng)險(xiǎn))投資者，交易比特幣無(wú)疑是你首選。

　　從1400美元到2800美元只用了一個(gè)月，一天之內(nèi)震蕩能達(dá)到30%，不同的交易所存在有驚人的套利機(jī)會(huì)。

　　到底是誰(shuí)在交易這些瘋狂的電子貨幣?一個(gè)名叫Kevin Muir投資者揭示了冰山一角。

　　在講交易比特幣之前，首先聽(tīng)這樣一個(gè)故事：

　　從前有一個(gè)人在漁人碼頭工作，他每天的工作就是交易魚(yú)。

　　每一天魚(yú)的價(jià)格都會(huì)劇烈波動(dòng)，行情變化快速并且瘋狂，每天都有大量拋售、買入，每天都可能大賺，或者巨虧。

　　魚(yú)市里充滿巨大投機(jī)，價(jià)格上漲到與基本面完全脫離。最終，市場(chǎng)崩潰了，交易者發(fā)現(xiàn)他們囤積了太多的魚(yú)?，F(xiàn)在，交易者太餓了，以至于打開(kāi)他們交易來(lái)的魚(yú)嘗一口。突然他們大喊：“嘿!這些魚(yú)都爛了”。

　　這個(gè)人最終領(lǐng)悟道：“這些都是不是用來(lái)吃的魚(yú)，他們只是被用來(lái)交易的魚(yú)”。

　　回到我的比特幣故事，我最早接觸到比特幣是2012年年初，當(dāng)時(shí)一個(gè)零零后程序員告訴找到了一個(gè)非?？岬臇|西，要讓我投資。

　　他說(shuō)：“我剛看到的這個(gè)reddit上一個(gè)帖子，有一種虛擬貨幣，被稱為比特幣。

　　許多程序員正在讓它變得讓人真正感到興奮。它基本上是一個(gè)去中心的貨幣單位。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)完成交易，沒(méi)有銀行或政府充當(dāng)中間人”

　　“但是誰(shuí)來(lái)控制它呢?”

　　這個(gè)孩子說(shuō)：“沒(méi)人，這就是技術(shù)之美?！?/p>

　　“如果沒(méi)有人控制它，你怎么知道交易何時(shí)發(fā)生?如果它被破解怎么辦?”

　　“一個(gè)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建了一個(gè)分布式的交易分類帳，它使用基于加密技術(shù)的系統(tǒng)來(lái)確保所有交易參與者達(dá)成共識(shí)”。

　　“我不懂。這就是一個(gè)存在于空中的分類賬，沒(méi)有人控制它，我們會(huì)什么要用這種貨幣?”

　　“沒(méi)錯(cuò)，”零零后說(shuō)：“這太漂亮了。沒(méi)有人能控制它，沒(méi)人能操縱，它就像是一個(gè)自由主義者的春夢(mèng)。我們應(yīng)該買一些?！?/p>

　　“你開(kāi)玩笑么?”

　　“我是認(rèn)真的。只要1萬(wàn)美元，誰(shuí)知道它會(huì)不會(huì)成功。但技術(shù)是不可思議的。它有改變世界的權(quán)力”。

　　當(dāng)時(shí)比特幣約為4美元。不過(guò)我卻仍認(rèn)為它價(jià)格過(guò)高。我回顧多年以來(lái)投資經(jīng)驗(yàn)，很多事情讓我后悔，但那一次錯(cuò)過(guò)的機(jī)會(huì)尤為記憶深刻。

　　一年之后，這個(gè)零零后程序員又打電話給我說(shuō)：

　　“記得我去年提到的加密貨幣嗎?嗯，它已經(jīng)漲了。實(shí)際上，它已經(jīng)上升了很多?，F(xiàn)在要30美元，它正在得到一些真正的擁躉支持。我真的認(rèn)為這項(xiàng)技術(shù)正在迎頭趕上。我們應(yīng)該看看報(bào)價(jià)。”

　　但我的回答是：“這就是一個(gè)泡沫。人們總有一天會(huì)明白他們只是買了在云端的幾個(gè)字節(jié)，這種潮流會(huì)在你醒悟之前就結(jié)束。”

　　就在這番對(duì)話不久，比特幣迅速上漲到了80美元。

　　好吧，我現(xiàn)在承認(rèn)不能更白癡了……

　　我終于再度詢問(wèn)了這個(gè)零零后程序員，他交會(huì)了我如何建立Wallet，購(gòu)買比特幣等等等。

　　同時(shí)，我們又開(kāi)始啟動(dòng)挖礦。最初只是用辦公室的閑置電腦。但這個(gè)零零后朋友必須買專業(yè)的計(jì)算機(jī)。我們從專業(yè)挖礦公司Butterfly Labs采購(gòu)了計(jì)算機(jī)。

　　基礎(chǔ)設(shè)施投資不菲，但是如果我們能挖到比特幣，這些獎(jiǎng)勵(lì)會(huì)迅速?gòu)浹a(bǔ)所有成本，幾周之內(nèi)挖礦獲利，就能完全抵消投入成本。

　　而比特幣的價(jià)格，依然在$100, $110, $120, $140, $160, $200美元速度上升。

　　到了2013年年底是一個(gè)大轉(zhuǎn)折。比特幣分析師Raoul Pal一系列的分析文章出爐后，華爾街的精英注意到了這個(gè)領(lǐng)域。

　　過(guò)去，比特幣幾乎沒(méi)有再一晚上有超過(guò)10美元的漲幅，而在華爾街加入之后，50甚至100美元的漲幅只要一眨眼。

　　接下來(lái)比特幣的故事更精彩了，我們現(xiàn)在不只是做礦工，而是實(shí)實(shí)在在的轉(zhuǎn)向套利。

　　就算你能挖到所有比特幣，最終要獲利，你就必須賣出它們。在金融領(lǐng)域，你把股票憑證給經(jīng)紀(jì)商，他們?cè)诮灰讜r(shí)執(zhí)行交易，你收錢，就這么簡(jiǎn)單。

　　政府監(jiān)管規(guī)則保證一切平穩(wěn)完成。經(jīng)紀(jì)人受到監(jiān)管，一切有保障。

　　但是，比特幣交易所就想狂野西部。你的錢就像存在19世紀(jì)初蒙大拿州新開(kāi)的銀行里。沒(méi)錯(cuò)，你的比特幣都是完全合法的，但是這些銀行可能隨時(shí)破產(chǎn)，而你的追索權(quán)都是有限的。

　　我和那個(gè)零零后程序員發(fā)現(xiàn)，比特幣世界總有套利機(jī)會(huì)存在。當(dāng)時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，日本一家名為Mt Gox交易所持續(xù)以高于其他交易所的價(jià)格收購(gòu)比特幣。(Mt. Gox,于2014年2月因被黑客盜取比特幣而下線，暫停網(wǎng)上交易。不久亦申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。)

　　所以我們?nèi)y(cè)試套利。我們起初轉(zhuǎn)移小倉(cāng)位比特幣，交易之后申請(qǐng)付款。我們計(jì)算了我們從申請(qǐng)到付款需要多長(zhǎng)時(shí)間。哪個(gè)交易所拖延時(shí)間越長(zhǎng)，我們與其交易的可能性就越小。

　　我們最終發(fā)現(xiàn)了哪些交易所是值得信任的，并創(chuàng)建了在兩個(gè)交易之間的自動(dòng)套利。不要忘了，股票市場(chǎng)中經(jīng)紀(jì)商是不可以鎖定市場(chǎng)的(即在A交易所提供B交易所的報(bào)價(jià))。但是在比特幣世界中不但沒(méi)有這種限制，還能實(shí)現(xiàn)直接套利(即在A交易所買入，立刻在B交易所賣出)。

　　在某一段時(shí)間內(nèi)，我們同時(shí)挖礦、套利交易比特幣。在這段時(shí)間內(nèi)，比特幣從150美元上漲到1200美元。我們買了太多的計(jì)算機(jī)，整個(gè)辦公室過(guò)熱，我們被迫把挖礦地搬到加拿大某個(gè)沒(méi)有暖氣的地下車庫(kù)。

　　現(xiàn)在比特幣的世界與當(dāng)初那個(gè)世界已經(jīng)大大不同。它更專業(yè)，它不再是僅僅在Silk Road購(gòu)買物品的貨幣。一些人認(rèn)為比特幣是未來(lái)未來(lái)取代法幣的最有力競(jìng)爭(zhēng)者。

　　但是我依然堅(jiān)持最初的觀點(diǎn)，我依然認(rèn)為比特幣是泡沫。

　　僅僅從技術(shù)上講，比特幣不是最強(qiáng)的加密貨幣?，F(xiàn)在以太坊(Ethereum)為代表的新數(shù)碼貨幣正在崛起，未來(lái)可能還有更強(qiáng)的技術(shù)取代現(xiàn)有的加密貨幣。

　　此外，比特幣網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上可靠，并且依然游離在主流金融交易市場(chǎng)之外。事實(shí)上，人們購(gòu)買比特幣并不是追求它的效率，而是其匿名和去中心化。

　　最后，虛擬貨幣必然對(duì)政府的法定貨幣構(gòu)成威脅。技術(shù)決定了比特幣這種存在于互聯(lián)網(wǎng)云世界中的虛擬貨幣難以監(jiān)管。而絕望的政府，會(huì)做絕望的事情。我不會(huì)將資產(chǎn)捆綁在一種對(duì)政府構(gòu)成威脅的貨幣上。特別是當(dāng)這種貨幣本質(zhì)上基于受到政府管制的計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)。