一季度九成券商營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng) A股上市券商業(yè)績(jī)強(qiáng)勁復(fù)蘇

• 曾燕 2023年5月6日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 834 51
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據(jù)Wind，截至目前44家已披露2023年一季報(bào)的上市券商，合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1377.02億元，凈利潤(rùn)449.99億元。其中逾九成券商營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙同比增加。

一季度九成券商營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)

據(jù)Wind，截至目前44家已披露2023年一季報(bào)的上市券商，合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1377.02億元，凈利潤(rùn)449.99億元。其中逾九成券商營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙同比增加。

龍頭依舊排名在前。今年一季度，中信證券營(yíng)收153.48億元、凈利潤(rùn)54.17億元，兩項(xiàng)指標(biāo)均居行業(yè)首位;國(guó)泰君安、華泰券商、中國(guó)銀河等盈利表現(xiàn)也較為亮眼。目前，一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超十億元的上市券商共有14家，占比超三成。

整體來(lái)看，去年一季度受A股市場(chǎng)波動(dòng)影響，券商業(yè)績(jī)一度集體“失速”。在低基數(shù)基礎(chǔ)上，以及受到今年一季度市場(chǎng)回暖影響，上市券商今年前三月的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好。12家上市券商營(yíng)收同比增幅超100%，西南證券(3.900, 0.06, 1.56%)營(yíng)收增長(zhǎng)率高達(dá)1795%;超五成(24家)上市券商凈利潤(rùn)增幅超100%，西部證券(6.770, 0.07, 1.04%)等扭虧為盈。而去年同期拖累業(yè)績(jī)的自營(yíng)業(yè)務(wù)，在今年一季度扛起營(yíng)收大旗。

但也有部分券商在一季度表現(xiàn)乏力?；ヂ?lián)網(wǎng)券商?hào)|方財(cái)富(15.970, -0.12, -0.75%)一季度營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)雙雙下滑，其中營(yíng)收降幅超12%。

4月27日，18家券商披露一季報(bào)，目前披露一季報(bào)的券商總數(shù)達(dá)34家，其中33家歸母凈利增速為正，增速中位數(shù)為333.19%;增速1倍到數(shù)倍的有16家，其中多為中小券商。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

證券行業(yè)是提供智力服務(wù)、專(zhuān)業(yè)服務(wù)的金融中介，專(zhuān)業(yè)化程度要求高。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是資本市場(chǎng)最重要的中介機(jī)構(gòu)，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，需要建設(shè)一支德才兼?zhèn)涞母咚刭|(zhì)的證券人才隊(duì)伍。

證券行業(yè)登記從業(yè)人員數(shù)量超過(guò)36萬(wàn)人，行業(yè)人才的平均年齡為35.4歲，青年人才占比超過(guò)60%;具有律師資質(zhì)的人才占比在4%，具有注冊(cè)會(huì)計(jì)師(CPA)資質(zhì)的人才占比超過(guò)了6%，具有特許金融分析師(CFA)資質(zhì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理師(FRM)資質(zhì)的人才占比均在1%左右;具有本科以上學(xué)歷占比超過(guò)了90%;具有兩年以上境外工作經(jīng)歷的人才占比穩(wěn)步提升至2.4%，具有境外留學(xué)背景的人才占比超過(guò)20%。

其中，保薦代表人7299名，碩士研究生以上學(xué)歷的占比80%;證券分析師3582名，碩士研究生以上學(xué)歷的占比90%;證券經(jīng)紀(jì)人58667名，證券投資顧問(wèn)69620名。行業(yè)人才隊(duì)伍呈現(xiàn)出年輕化、專(zhuān)業(yè)化、高學(xué)歷、國(guó)際化等特征，人才隊(duì)伍的素質(zhì)、結(jié)構(gòu)及穩(wěn)定性不斷優(yōu)化和提升。

根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3949.73億元，較上年同期下降21.38%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1423.01億元，較上年同期下降25.54%。

2022年，證券行業(yè)業(yè)績(jī)平均降幅超兩成，全行業(yè)僅有浙商證券與華林證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比正增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)的則只有方正證券和信達(dá)證券。數(shù)據(jù)顯示，浙商證券、華林證券當(dāng)年?duì)I收分別同比增長(zhǎng)2.41%和0.17%;方正證券、信達(dá)證券當(dāng)年凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)17.88%和4.75%。

隨著我國(guó)證券事業(yè)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)證券投資已經(jīng)成為一般投資者的主要選擇，同時(shí)網(wǎng)上炒股的股民數(shù)目也高速增長(zhǎng)。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)發(fā)展的問(wèn)題與障礙信用問(wèn)題;網(wǎng)絡(luò)證券投資者方面的約束;網(wǎng)絡(luò)安全性;速度和穩(wěn)定性;交易成本;預(yù)期收益與成本的不對(duì)稱(chēng)性。

新發(fā)展時(shí)期，助農(nóng)、惠農(nóng)只是證券行業(yè)助力鄉(xiāng)村振興的一小部分。引入“金融活水”，推廣ESG投資原則，并幫助各地鄉(xiāng)村因地制宜，在發(fā)展旅游與生態(tài)建設(shè)之間找到平衡點(diǎn)，也是證券行業(yè)助力鄉(xiāng)村振興的重要組成部分。

2023年年初，中證協(xié)下發(fā)《證券公司網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計(jì)劃(2023-2025)(征求意見(jiàn)稿)》，從科技治理能力、科技投入機(jī)制、信息系統(tǒng)架構(gòu)規(guī)劃設(shè)計(jì)、研發(fā)測(cè)試效能與質(zhì)量、系統(tǒng)運(yùn)行保障能力和網(wǎng)絡(luò)信息安全防護(hù)體系等六個(gè)方面提出要求，共計(jì)33項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。預(yù)計(jì)2023-2025年，證券公司將迎來(lái)核心系統(tǒng)的集中換代。

隨著上市公司一季報(bào)披露完畢，券商自營(yíng)持股動(dòng)向浮出水面。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，共有798家公司的一季報(bào)前十大流通股東榜中出現(xiàn)了券商的身影。其中，券商自營(yíng)盤(pán)一季度新進(jìn)增持股數(shù)超過(guò)千萬(wàn)股的有53家。

同花順數(shù)據(jù)顯示，一季度券商自營(yíng)盤(pán)新進(jìn)或增持547只個(gè)股，其中新進(jìn)增持股數(shù)前五名分別為新潮能源、利歐股份、東吳證券、盛屯礦業(yè)、嘉應(yīng)制藥，增持股數(shù)分別為3.37億股、1.35億股、8291.7萬(wàn)股、7465.3萬(wàn)股、5697.5萬(wàn)股。

5月以來(lái)券商股走強(qiáng)，最近兩個(gè)交易日上漲逾3%。對(duì)于券商股，平安證券認(rèn)為，資本市場(chǎng)改革加速，證券業(yè)長(zhǎng)期向好;市場(chǎng)景氣度修復(fù)、交易熱情回升;自營(yíng)收入改善、低基數(shù)效應(yīng)下業(yè)績(jī)邊際修復(fù)。板塊估值水平仍處低位，具備配置價(jià)值。

西部證券認(rèn)為，2023年預(yù)期將是券商業(yè)績(jī)大幅修復(fù)的一年，尤其是受到自營(yíng)業(yè)務(wù)沖擊大的公司預(yù)期將在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)較大幅度的改善。從細(xì)分業(yè)務(wù)集中度提升的角度看，投行和資管仍是中長(zhǎng)期看好的方向。

根據(jù)中國(guó)上市證券公司披露的2022年年報(bào)和2023年一季報(bào)，上市券商去年業(yè)績(jī)普遍“遇冷”，但今年一季度業(yè)績(jī)明顯回升。

根據(jù)東吳證券的統(tǒng)計(jì)，2022年全年，A股上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約5029億元(人民幣，下同)，同比下降23%;合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1358億元，同比下降32%。

與此相對(duì)，2023年一季度，A股上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約1377億元，同比增長(zhǎng)37%;合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約450億元，同比增長(zhǎng)78%。

就券商具體業(yè)績(jī)來(lái)看，“行業(yè)一哥”中信證券依舊表現(xiàn)亮眼，且與其他同業(yè)拉開(kāi)差距。2022年，中信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約651.09億元，凈利潤(rùn)約213.17億元，兩項(xiàng)指標(biāo)均為行業(yè)第一。除中信證券外，國(guó)泰君安、中國(guó)銀河與華泰證券是僅有的3家營(yíng)收超300億元的券商。以利潤(rùn)計(jì)，僅有國(guó)泰君安與華泰證券兩家券商的凈利潤(rùn)超百億元。

今年一季度，中信證券是上市券商中唯一一家營(yíng)收規(guī)模逾百億的券商，今年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約153.48億元。凈利潤(rùn)方面，中信證券一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約54.17億元，穩(wěn)坐行業(yè)首位。

一季度A股上市券商業(yè)績(jī)強(qiáng)勁復(fù)蘇

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度A股上市券商業(yè)績(jī)之所以能強(qiáng)勁復(fù)蘇，關(guān)鍵因素在于自營(yíng)業(yè)務(wù)。有媒體統(tǒng)計(jì)，A股上市券商今年一季度自營(yíng)業(yè)務(wù)收入合計(jì)大賺464.01億元，而去年同期合計(jì)虧損19.49億元。其中，共有22家券商今年一季度自營(yíng)業(yè)務(wù)扭虧為盈，這當(dāng)中有6家券商因自營(yíng)業(yè)務(wù)高增而實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)扭虧。

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