重磅 滬深交易所發(fā)聲：從嚴從緊 金融科技賦能轉(zhuǎn)型金融 金融科技行業(yè)市場深度調(diào)研

• 李波 2023年11月9日 來源：中研普華集團、央視財經(jīng)、中研網(wǎng) 739 44
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基于當前市場狀況，對上市公司再融資節(jié)奏、融資規(guī)模等作出更加從嚴和從緊的安排，重點突出扶優(yōu)限劣，引導資源向優(yōu)質(zhì)上市公司集聚，更好地統(tǒng)籌一二級市場平衡，維護資本市場良好的融資秩序。

11月8日，據(jù)滬深交易所官網(wǎng)消息顯示，近日，滬深交易所有關負責人就優(yōu)化再融資監(jiān)管安排的具體執(zhí)行情況回答了記者提問。

優(yōu)化再融資監(jiān)管安排的主要思路：

基于當前市場狀況，對上市公司再融資節(jié)奏、融資規(guī)模等作出更加從嚴和從緊的安排，重點突出扶優(yōu)限劣，引導資源向優(yōu)質(zhì)上市公司集聚，更好地統(tǒng)籌一二級市場平衡，維護資本市場良好的融資秩序。

優(yōu)化再融資監(jiān)管安排的具體舉措：一是嚴格限制破發(fā)、破凈情形上市公司再融資;二是從嚴把控連續(xù)虧損企業(yè)融資間隔期;三是上市公司存在財務性投資比例較高情形的，須相應調(diào)減本次再融資募集資金金額;四是從嚴把關前募資金使用;

五是嚴格把關再融資募集資金主要投向主業(yè)的相關要求。

如何兼顧再融資從嚴從緊監(jiān)管的同時，保障上市公司合理融資需求：

一是：符合國家重大戰(zhàn)略方向的再融資不適用本次再融資監(jiān)管安排;二是：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》規(guī)定，融資金額不超過3億元且不超過凈資產(chǎn)的20%可以適用簡易程序;

三是：董事會確定全部發(fā)行對象的再融資不適用破發(fā)、破凈、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)虧損相關監(jiān)管要求。

重組配套融資如何適用再融資監(jiān)管安排的相關要求：一是：配套融資的監(jiān)管安排在堅持從嚴從緊的同時，根據(jù)募集資金用途不同而有所差異;二是：配套融資用于補充流動資金、償還債務的，適用本次再融資監(jiān)管安排關于破發(fā)、破凈的要求;

三是：用于《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號》規(guī)定的其他用途的，不適用本次再融資監(jiān)管安排的相關要求。

政策實施的銜接安排：

本次優(yōu)化再融資監(jiān)管安排適用于實施后新受理的項目。前期已受理、目前處于審核階段的項目，不適用相關監(jiān)管安排。

滬深交易所表示，后續(xù)，將持續(xù)做好再融資預案和重組方案披露、項目受理、已受理項目的審核等工作，堅持嚴格、透明、審慎的發(fā)行上市把關，增強市場可預期性。

上市公司在執(zhí)行過程中存在任何疑問的，可以通過書面、現(xiàn)場等方式進行溝通。交易所將堅持“開門辦審核”的工作要求，切實保障、及時響應經(jīng)營主體的溝通需求，平穩(wěn)實施好本次優(yōu)化再融資監(jiān)管安排。

金融科技賦能轉(zhuǎn)型金融

在推進實現(xiàn)“雙碳”目標的背景下，自2021年以來，中國逐步探索形成了包括綠色金融標準體系、金融機構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求、激勵約束機制、綠色金融產(chǎn)品和市場體系及綠色金融國際合作在內(nèi)的綠色金融“五大支柱”。

繼2022年二十國集團(G20)領導人批準《G20轉(zhuǎn)型金融框架》之后，中國人民銀行已初步確立轉(zhuǎn)型金融的基本原則，并組織開展了鋼鐵、煤電、建筑建材、農(nóng)業(yè)等四個領域轉(zhuǎn)型金融標準的研究。金融科技作為重要的賦能工具，不斷深化與綠色金融體系的結(jié)合，在多個領域開展了創(chuàng)新性的應用。

目前，轉(zhuǎn)型金融面臨市場主體和金融機構(gòu)碳核算能力不足，碳核算成本高、效率低、取數(shù)難的堵點，金融科技可以為企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)的采集、分析、統(tǒng)計、共享提供技術支撐。

“當前，從政府到監(jiān)管，再到金融機構(gòu)，大家都形成了一種共識，就是要實現(xiàn)雙碳目標，不能畢其功于一役，必須轉(zhuǎn)型金融和綠色金融協(xié)調(diào)發(fā)展。但是對于一個商業(yè)銀行來說，開展轉(zhuǎn)型金融還是有很多難點?！敝袊y行浙江省分行風險管理部副總經(jīng)理林群指出，一是轉(zhuǎn)型標準難界定，二是轉(zhuǎn)型客戶難獲取，三是轉(zhuǎn)型過程難跟蹤。

金融科技是基于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列技術創(chuàng)新，全面應用于支付清算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、交易結(jié)算等六大金融領域，是金融業(yè)未來的主流趨勢。

中國金融與技術的融合開始于20世紀80年代，而金融科技(FinTech)的概念在2015年進入中國。早期的技術應用是金融業(yè)務的IT基礎設施，電子化工具為主。后隨著第三方支付、P2P網(wǎng)貸等一系列互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的快速發(fā)展，技術逐漸從后臺的位置轉(zhuǎn)移到了前端，滲透到了金融的核心業(yè)務領域。

2016年起，伴隨著金融科技概念興起和監(jiān)管的收緊，行業(yè)開始重新審視科技的重要性，以技術輸出為核心業(yè)務的企業(yè)開始出現(xiàn)，此外，金融科技對于金融業(yè)務的意義也更加重要，以消費金融為例，2018年以來，在監(jiān)管愈加收緊背景下，多數(shù)互金公司轉(zhuǎn)型助貸，通過金融科技為銀行、信托、消金公司等金融機構(gòu)提供獲客、風控、反欺詐等技術輸出服務。

在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)革命背景下，科技與金融業(yè)務的結(jié)合也越來越廣泛與深入，科技助力金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的態(tài)勢顯著。監(jiān)管部門循序漸進地出臺一系列“科技+金融”的政策導向性文件，建立健全金融科技的監(jiān)管制度與市場秩序。

金融科技行業(yè)市場深度調(diào)研

2022年國有六大行投入總計1165.49億元，十大股份制銀行投入總計647.68億元，多家中小銀行未披露金融科技投入具體數(shù)額。

整體來看，部分銀行金融科技投入呈現(xiàn)負增長，銀行金融科技投入增長幅度有所減緩。在金融科技投入方面，以工商銀行投入262.64億元的數(shù)額最高。2022年股份制銀行投入總計647.68億元。

從中國金融科技發(fā)展來看，我國金融科技發(fā)展時間較短，存在較大的市場缺口。伴隨著疫情帶來的線上發(fā)展機遇，大部分金融機構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛借著傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、資產(chǎn)數(shù)字化的關鍵時期進入金融科技產(chǎn)業(yè)，為我國金融科技產(chǎn)業(yè)注入新活力。

金融科技公司可分為傳統(tǒng)金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、ISV服務商和科技初創(chuàng)企業(yè)四類。金融和科技原生背景的企業(yè)存在明顯不同，因此，在計算金融科技市場規(guī)模時需要從金融和科技兩個維度來考慮。

2023 年上半年，全球金融科技行業(yè)投融資事件總次數(shù)為 977 次，總金額為 628 億美元。其中，三月份投融資金額為 209 億元，為上半年最高;二季度的投融資次數(shù)和投融資金額較一季度均有所增加。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年金融科技行業(yè)市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報告》分析：

全球金融科技行業(yè)的早期創(chuàng)業(yè)仍然活躍，C 輪及以后的投融資金額為 108 億美元，占到總體的 17%;種子輪、A 輪的投融資事件次數(shù)最多，為 433 次，占到總體的 44%。

從地區(qū)來看，美洲地區(qū)仍是金融科技投融資的熱門地區(qū)，該地區(qū)的金融科技創(chuàng)業(yè)公司的商業(yè)模式可能更成熟，該區(qū)域的投融資金額占比和次數(shù)占比均超過全球總體的 50%。

支付、銀行與借貸是 2023 年上半年投融資較火熱的領域。銀行與借貸、支付融資事件分別為 182 和 156 次，投融資金額分別約為 147 和 163 億美元。

區(qū)塊鏈領域融資事件最多，但融資金額不大。保險與保險科技領域發(fā)生的投融資事件未超過區(qū)塊鏈領域，但保險與保險科技領域的投融資金額超過區(qū)塊鏈領域，為 144 億美元。證券與資管領域投融資金額為 73 億元。

對于金融科技的應用領域，依據(jù)當前我國金融科技發(fā)展情況與國內(nèi)外分類標準，可以將金融科技劃分為互聯(lián)網(wǎng)消費金融、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)財富管理、第三方支付、第三方個人征信以及數(shù)字人民幣六個較為典型的領域。

在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)革命背景下，科技與金融業(yè)務的結(jié)合也越來越廣泛與深入，科技助力金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的態(tài)勢顯著。監(jiān)管部門循序漸進地出臺一系列“科技+金融”的政策導向性文件，建立健全金融科技的監(jiān)管制度與市場秩序。

金融科技的發(fā)展給傳統(tǒng)的風控和合規(guī)帶來巨大挑戰(zhàn)，監(jiān)管科技通過改進數(shù)據(jù)處理、客戶身份識別、壓力測試、市場行為監(jiān)控和法律法規(guī)跟蹤等環(huán)節(jié)，提升監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管能力、降低金融機構(gòu)的合規(guī)成本。

作為金融科技的分支，監(jiān)管科技通過云技術、大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等新興技術手段提升金融服務的質(zhì)量和效率，拓寬金融科技范圍。

金融科技行業(yè)報告對我國金融科技行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、子行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了國內(nèi)外金融科技行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了金融科技行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

想要了解更多金融科技行業(yè)詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2023-2028年金融科技行業(yè)市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報告》。

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  2023-2028年金融科技行業(yè)市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報告

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