2025-2030年中國(guó)卷煙行業(yè)：健康意識(shí)提升、國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)與政策不確定性

前言

卷煙行業(yè)作為兼具經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)與社會(huì)爭(zhēng)議的特殊產(chǎn)業(yè)，始終處于政策調(diào)控、消費(fèi)升級(jí)與技術(shù)創(chuàng)新的多重交織中。2025年，中國(guó)卷煙市場(chǎng)規(guī)模突破4000億元人民幣，但增速放緩至3%左右，標(biāo)志著行業(yè)正式進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。在健康中國(guó)戰(zhàn)略、控?zé)熣邚?qiáng)化與新型煙草制品崛起的背景下，傳統(tǒng)卷煙企業(yè)面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力，而新型煙草賽道則成為行業(yè)增長(zhǎng)的新引擎。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)政策驅(qū)動(dòng)下的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

卷煙行業(yè)被納入公共衛(wèi)生治理體系，政策導(dǎo)向從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量?jī)?yōu)先”。國(guó)家煙草專(zhuān)賣(mài)局通過(guò)修訂《煙草專(zhuān)賣(mài)法》、提高消費(fèi)稅、限制廣告投放等措施強(qiáng)化監(jiān)管，同時(shí)鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新與品牌升級(jí)提升競(jìng)爭(zhēng)力。例如，部分省市對(duì)通過(guò)認(rèn)證的低焦油產(chǎn)品給予稅收減免，推動(dòng)行業(yè)向減害降焦方向轉(zhuǎn)型。此外，電子煙納入專(zhuān)賣(mài)管理后，線(xiàn)上銷(xiāo)售全面關(guān)閉，持證企業(yè)縮減至37家，行業(yè)合規(guī)成本上升，加速中小品牌出清。

(二)消費(fèi)分層與需求分化

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國(guó)卷煙行業(yè)深度調(diào)研與未來(lái)發(fā)展機(jī)遇分析報(bào)告》顯示，消費(fèi)者需求呈現(xiàn)顯著分化特征：中老年群體偏好傳統(tǒng)卷煙，注重品牌忠誠(chéng)度與口感穩(wěn)定性;年輕群體更傾向于電子煙與加熱不燃燒產(chǎn)品(HNB)，追求個(gè)性化體驗(yàn)與社交屬性。健康意識(shí)提升促使低焦油卷煙購(gòu)買(mǎi)率增長(zhǎng)，部分消費(fèi)者轉(zhuǎn)向新型煙草制品。區(qū)域市場(chǎng)差異明顯，東部沿海地區(qū)高端產(chǎn)品消費(fèi)占比高，中西部地區(qū)則以中低端產(chǎn)品為主，但增長(zhǎng)潛力巨大。例如，云南、四川等煙葉主產(chǎn)區(qū)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈整合提升競(jìng)爭(zhēng)力，武漢、重慶等城市發(fā)展游艇式休閑消費(fèi)，帶動(dòng)細(xì)支煙、爆珠煙需求增長(zhǎng)。

(三)技術(shù)創(chuàng)新重構(gòu)產(chǎn)業(yè)邏輯

物聯(lián)網(wǎng)、人工智能與生物技術(shù)的融合推動(dòng)卷煙生產(chǎn)從“人工操作”向“數(shù)字管控”轉(zhuǎn)型。頭部企業(yè)已構(gòu)建智能工廠(chǎng)，集成自動(dòng)卷接、在線(xiàn)檢測(cè)與配方優(yōu)化功能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品一致性提升。例如，某大型煙草集團(tuán)通過(guò)AI算法分析消費(fèi)者偏好與原料特性，將焦油量波動(dòng)范圍控制在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)。區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈管理中的應(yīng)用，通過(guò)全程溯源確保原料來(lái)源合規(guī)性，減少“非法渠道”引發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，加熱不燃燒技術(shù)依托溫控裝置與材料創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)有害成分釋放量降低，突破傳統(tǒng)燃燒方式的健康瓶頸。

(來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中研整理)

二、競(jìng)爭(zhēng)格局分析

(一)本土主導(dǎo)與國(guó)際滲透并存

中國(guó)卷煙行業(yè)呈現(xiàn)“寡頭壟斷+區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)”格局。中煙系品牌(云煙、黃鶴樓、芙蓉王)占據(jù)60%以上市場(chǎng)份額，形成“136”品牌格局(前三大品牌占60%)。國(guó)際品牌通過(guò)技術(shù)授權(quán)、品牌聯(lián)名滲透市場(chǎng)，2025年菲莫國(guó)際、英美煙草等跨國(guó)企業(yè)市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)突破30%。電子煙領(lǐng)域，悅刻、魔笛等本土品牌與海外巨頭并存，線(xiàn)下專(zhuān)營(yíng)店與便利店成為主要渠道。HNB市場(chǎng)方面，中煙集團(tuán)加速?lài)?guó)產(chǎn)化替代，但國(guó)際品牌仍占據(jù)高端市場(chǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

(二)差異化競(jìng)爭(zhēng)策略深化

企業(yè)通過(guò)文化賦能、場(chǎng)景創(chuàng)新與跨界合作構(gòu)建壁壘。例如，黃鶴樓“視窗煙”通過(guò)透明濾嘴設(shè)計(jì)滿(mǎn)足消費(fèi)者探索欲，復(fù)購(gòu)率提升;芙蓉王“加特林”煙嘴設(shè)計(jì)等可視化創(chuàng)新提升產(chǎn)品吸引力。此外，煙草企業(yè)與餐飲、旅游等行業(yè)的跨界合作日益頻繁，通過(guò)推出聯(lián)名產(chǎn)品或開(kāi)展聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)拓展市場(chǎng)邊界。例如，某品牌與敦煌IP聯(lián)名推出限量版電子煙，復(fù)原壁畫(huà)色彩，綁定實(shí)體產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)溢價(jià)。

(三)供應(yīng)鏈整合與渠道優(yōu)化

頭部企業(yè)通過(guò)并購(gòu)、技術(shù)合作與標(biāo)準(zhǔn)制定拓展全球市場(chǎng)。例如，中煙集團(tuán)收購(gòu)印尼霧化技術(shù)企業(yè)獲取專(zhuān)利，反哺國(guó)內(nèi)研發(fā);在老撾、埃塞俄比亞部署智能生產(chǎn)基地，降低生產(chǎn)成本。渠道層面，企業(yè)構(gòu)建“天網(wǎng)+地網(wǎng)”智能配送體系，訂單響應(yīng)時(shí)效縮短，數(shù)字化改造使傳統(tǒng)渠道運(yùn)營(yíng)成本降低，用戶(hù)觸達(dá)精準(zhǔn)度提升。

三、供需分析

(一)供給端：產(chǎn)能優(yōu)化與綠色轉(zhuǎn)型

煙葉種植面積逐年下滑，但科技創(chuàng)新提升單產(chǎn)質(zhì)量。精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)技術(shù)(如無(wú)人機(jī)監(jiān)測(cè)、傳感器調(diào)控)在煙葉種植中普及，云南中煙通過(guò)“煙+特色作物”復(fù)合種植模式，既保障糧食安全又提高煙農(nóng)收益。輔料制造向環(huán)?；D(zhuǎn)型，玉溪品牌采用可降解煙包材料，響應(yīng)碳中和目標(biāo)。生產(chǎn)端，行業(yè)實(shí)施MES系統(tǒng)，生產(chǎn)節(jié)拍縮短，良品率提升。此外，企業(yè)試點(diǎn)“碳中和工廠(chǎng)”，采用生物質(zhì)能源替代傳統(tǒng)燃料，減少碳排放。

(二)需求端：健康化與個(gè)性化雙輪驅(qū)動(dòng)

傳統(tǒng)卷煙消費(fèi)量增長(zhǎng)受政策限制和健康意識(shí)雙重?cái)D壓，但市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化顯著：高端卷煙憑借品牌溢價(jià)與文化附加值保持增長(zhǎng)，成為商務(wù)社交與禮品場(chǎng)景的核心載體;中低端產(chǎn)品則因經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與健康訴求面臨需求收縮壓力。新型煙草制品以“減害”概念重塑行業(yè)格局，電子煙、HNB等品類(lèi)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。技術(shù)突破是關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力：紅外加熱技術(shù)降低有害物質(zhì)釋放，超分子空腔濾棒攔截致癌物，第六代陶瓷芯提升霧化口感一致性。企業(yè)通過(guò)“硬件+耗材+服務(wù)”生態(tài)構(gòu)建用戶(hù)粘性，例如智能溫控設(shè)備適配多類(lèi)型煙彈，滿(mǎn)足個(gè)性化消費(fèi)需求。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

(一)數(shù)字化轉(zhuǎn)型深化

人工智能、數(shù)字孿生與邊緣計(jì)算技術(shù)將進(jìn)一步滲透運(yùn)營(yíng)全鏈條。智能配方系統(tǒng)通過(guò)算法分析消費(fèi)者畫(huà)像與原料特性，動(dòng)態(tài)推薦卷煙配方;數(shù)字孿生技術(shù)構(gòu)建的卷煙工廠(chǎng)模型，可模擬不同工藝參數(shù)下的焦油量與口感，優(yōu)化生產(chǎn)方案。監(jiān)管層面亦鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，試點(diǎn)區(qū)塊鏈平臺(tái)實(shí)現(xiàn)從煙葉種植到成品出廠(chǎng)的全流程溯源。

(二)可持續(xù)發(fā)展成為核心戰(zhàn)略

環(huán)保政策趨嚴(yán)與消費(fèi)者意識(shí)提升推動(dòng)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。種植端推廣“煙稻輪作”減少土地污染，精準(zhǔn)灌溉系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)水肥按需分配;生產(chǎn)端采用生物質(zhì)能源降低碳排放，AI視覺(jué)檢測(cè)系統(tǒng)替代人工抽檢，提升產(chǎn)品缺陷率;包裝端使用可降解材料替代塑料薄膜，溢價(jià)率顯著提升。企業(yè)通過(guò)“碳中和工廠(chǎng)”認(rèn)證將環(huán)保屬性轉(zhuǎn)化為品牌溢價(jià)，例如某企業(yè)通過(guò)“碳中和煙田”認(rèn)證，獲得高端市場(chǎng)認(rèn)可。

(三)全球化布局加速

隨著“一帶一路”倡議推進(jìn)，中國(guó)卷煙企業(yè)加速布局海外市場(chǎng)，依托東南亞、中東等新興市場(chǎng)設(shè)立生產(chǎn)基地與研發(fā)中心，規(guī)避貿(mào)易壁壘并拓展國(guó)際市場(chǎng)。同時(shí)，中式卷煙標(biāo)準(zhǔn)參與國(guó)際規(guī)則制定，提升全球競(jìng)爭(zhēng)力。例如，中煙香港重點(diǎn)拓展東南亞、中東市場(chǎng)，通過(guò)本地化生產(chǎn)規(guī)避貿(mào)易壁壘，2025年海外營(yíng)收目標(biāo)達(dá)120億元。

五、投資策略分析

(一)聚焦高端化與差異化賽道

投資者可布局具有品牌優(yōu)勢(shì)與渠道優(yōu)勢(shì)的高端卷煙生產(chǎn)企業(yè)，以及具有創(chuàng)新能力的電子煙、HNB產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。例如，投資通過(guò)文化賦能實(shí)現(xiàn)溢價(jià)的中式卷煙品牌，或具備核心材料自主化能力的HNB企業(yè)。

(二)關(guān)注綠色轉(zhuǎn)型與技術(shù)儲(chǔ)備

環(huán)保政策趨嚴(yán)推動(dòng)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，投資者應(yīng)關(guān)注在綠色種植、低碳生產(chǎn)與循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域具有前瞻布局的企業(yè)。例如，投資煙稈資源化利用、煙葉加工副產(chǎn)物轉(zhuǎn)化等項(xiàng)目，分享循環(huán)經(jīng)濟(jì)紅利。

(三)分散布局新型煙草與傳統(tǒng)市場(chǎng)

鑒于政策風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)不確定性，投資者應(yīng)分散布局新型煙草賽道與傳統(tǒng)卷煙市場(chǎng)，以對(duì)沖政策風(fēng)險(xiǎn)。例如，同時(shí)投資電子煙、HNB產(chǎn)品等新型煙草制品生產(chǎn)企業(yè)，以及傳統(tǒng)卷煙生產(chǎn)企業(yè)。

如需了解更多卷煙行業(yè)報(bào)告的具體情況分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國(guó)卷煙行業(yè)深度調(diào)研與未來(lái)發(fā)展機(jī)遇分析報(bào)告》。