服務(wù)器作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心基礎(chǔ)設(shè)施，其發(fā)展態(tài)勢(shì)直接關(guān)系到國(guó)家計(jì)算力水平與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深度。在全球地緣政治、技術(shù)范式變革和國(guó)內(nèi)宏觀政策多重因素交織下，中國(guó)服務(wù)器行業(yè)正步入一個(gè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的關(guān)鍵發(fā)展期。

核心發(fā)現(xiàn)與關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，但結(jié)構(gòu)深刻調(diào)整： 增長(zhǎng)動(dòng)力正從傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)需求，轉(zhuǎn)向由人工智能(AI)、高性能計(jì)算(HPC)和全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)的智算需求。

技術(shù)范式發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變： 以CPU為中心的通用計(jì)算時(shí)代正在邁向“CPU+XPU”的異構(gòu)計(jì)算時(shí)代。AI服務(wù)器、邊緣服務(wù)器等新興品類將成為市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要引擎。預(yù)計(jì)到2030年，AI服務(wù)器在整體市場(chǎng)中的營(yíng)收占比將超過50%。

供應(yīng)鏈安全與自主可控成為核心議題： 在全球技術(shù)脫鉤風(fēng)險(xiǎn)背景下，國(guó)內(nèi)服務(wù)器芯片(如鯤鵬、海光、昇騰等)、操作系統(tǒng)、固件等底層技術(shù)的自主創(chuàng)新與生態(tài)構(gòu)建，已從“可選項(xiàng)”變?yōu)椤氨剡x項(xiàng)”，這將重塑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

最主要機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

核心機(jī)遇：

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國(guó)服務(wù)器行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》AI與智能化浪潮： 大模型訓(xùn)練與推理、企業(yè)AI應(yīng)用落地，催生對(duì)高性能AI服務(wù)器的海量需求。

“東數(shù)西算”國(guó)家工程： 推動(dòng)全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心體系布局，帶動(dòng)服務(wù)器，特別是綠色、高效服務(wù)器在算力樞紐節(jié)點(diǎn)的部署。

行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型深化： 金融、電信、制造、政務(wù)等傳統(tǒng)行業(yè)的云化與智能化改造，為服務(wù)器市場(chǎng)提供穩(wěn)定增長(zhǎng)的基本盤。

信創(chuàng)戰(zhàn)略全面鋪開： 在關(guān)鍵行業(yè)，國(guó)產(chǎn)化服務(wù)器替代迎來歷史性窗口期。

核心挑戰(zhàn)：

全球供應(yīng)鏈不確定性： 高端芯片(如GPU)的獲取可能持續(xù)受限，對(duì)部分廠商的技術(shù)路線和交付能力構(gòu)成挑戰(zhàn)。

技術(shù)迭代加速： 廠商需持續(xù)加大在異構(gòu)計(jì)算、液冷、Chiplet等前沿技術(shù)的研發(fā)投入，以保持競(jìng)爭(zhēng)力。

成本與能耗壓力： 算力密度提升帶來功耗激增，數(shù)據(jù)中心的PUE和TCO成為客戶關(guān)鍵考量，對(duì)服務(wù)器能效提出極高要求。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化： 國(guó)內(nèi)外廠商、傳統(tǒng)巨頭與新興勢(shì)力在增量市場(chǎng)中激烈角逐，價(jià)格戰(zhàn)與生態(tài)戰(zhàn)并存。

最重要的未來趨勢(shì)(1-3個(gè))：

算力基礎(chǔ)設(shè)施的“AI化”與“異構(gòu)化”： 支持多種加速單元(GPU、NPU、FPGA)的異構(gòu)計(jì)算架構(gòu)將成為服務(wù)器，特別是數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的標(biāo)準(zhǔn)配置。

綠色低碳與液冷技術(shù)的規(guī)?；瘧?yīng)用： 為應(yīng)對(duì)“雙碳”目標(biāo)與能耗成本，液冷(特別是冷板式液冷)技術(shù)將從試點(diǎn)走向大規(guī)模商用，成為高性能數(shù)據(jù)中心的標(biāo)配。

從“中心”到“邊緣”的算力泛在化： 為滿足物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)駕駛等低延遲需求，邊緣服務(wù)器市場(chǎng)將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，形態(tài)和標(biāo)準(zhǔn)將趨于多樣化。

核心戰(zhàn)略建議： 對(duì)于投資者，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注在AI服務(wù)器、液冷技術(shù)、國(guó)產(chǎn)芯片生態(tài)領(lǐng)域具備核心技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。對(duì)于企業(yè)決策者，需制定兼顧全球供應(yīng)鏈與國(guó)產(chǎn)化方案的多元采購(gòu)策略，加大對(duì)綠色算力基礎(chǔ)設(shè)施的投資，并積極布局邊緣計(jì)算場(chǎng)景。對(duì)于市場(chǎng)新人，應(yīng)深入理解異構(gòu)計(jì)算、液冷節(jié)能等關(guān)鍵技術(shù)，并關(guān)注信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)帶來的職業(yè)發(fā)展新路徑。

第一部分：行業(yè)概述與宏觀環(huán)境分析

行業(yè)定義與范圍

服務(wù)器行業(yè)，是指從事設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)器的產(chǎn)業(yè)集合。服務(wù)器是一種高性能計(jì)算機(jī)，作為網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)，存儲(chǔ)、處理網(wǎng)絡(luò)上80%的數(shù)據(jù)、信息，因此也被稱為網(wǎng)絡(luò)的靈魂。核心聚焦于x86架構(gòu)服務(wù)器和非x86架構(gòu)服務(wù)器(如ARM服務(wù)器)，并重點(diǎn)分析以下細(xì)分領(lǐng)域：

按產(chǎn)品類型： 機(jī)架服務(wù)器、刀片服務(wù)器、塔式服務(wù)器、多節(jié)點(diǎn)服務(wù)器、AI服務(wù)器、邊緣服務(wù)器等。

按應(yīng)用場(chǎng)景： 云計(jì)算數(shù)據(jù)中心、企業(yè)IT系統(tǒng)、高性能計(jì)算(HPC)、人工智能(AI)訓(xùn)練與推理、邊緣計(jì)算等。

發(fā)展歷程

中國(guó)服務(wù)器行業(yè)經(jīng)歷了從無到有、從跟隨到并跑的跨越式發(fā)展：

萌芽與導(dǎo)入期(1990s-2000s初)： 市場(chǎng)由IBM、HP、Dell等國(guó)際品牌主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)廠商以代理和集成業(yè)務(wù)為主。

起步與追趕期(2000s中-2010s初)： 浪潮、聯(lián)想、曙光等國(guó)內(nèi)品牌崛起，通過性價(jià)比和本土化服務(wù)搶占中低端市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的興起帶來第一波增長(zhǎng)高潮。

高速發(fā)展與多元化期(2010s中-2020s初)： 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算爆發(fā)，BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭成為采購(gòu)主力，定制化服務(wù)器需求激增。AI技術(shù)的興起開始催生專用AI服務(wù)器市場(chǎng)。

新格局重塑期(2020s中至今)： “十四五”規(guī)劃、東數(shù)西算、信創(chuàng)戰(zhàn)略等國(guó)家政策強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)。中美科技摩擦加速供應(yīng)鏈自主可控進(jìn)程，ARM等國(guó)產(chǎn)架構(gòu)迎來發(fā)展機(jī)遇。AI大模型浪潮推動(dòng)服務(wù)器技術(shù)向異構(gòu)計(jì)算和綠色低碳方向深刻變革。

宏觀環(huán)境分析(PEST)

政治：

利好政策驅(qū)動(dòng)： 《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》、《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)》及后續(xù)政策，明確要求提升算力基礎(chǔ)設(shè)施水平，全國(guó)一體化算力網(wǎng)加快建設(shè)。

“東數(shù)西算”工程直接拉動(dòng)相關(guān)地區(qū)服務(wù)器投資。信創(chuàng)戰(zhàn)略在黨政、金融、電信等八大關(guān)鍵行業(yè)持續(xù)深化，為國(guó)產(chǎn)服務(wù)器品牌提供了廣闊的替代市場(chǎng)。

安全與可控要求： 《網(wǎng)絡(luò)安全法》、《數(shù)據(jù)安全法》等法規(guī)的實(shí)施，使得數(shù)據(jù)主權(quán)和供應(yīng)鏈安全成為服務(wù)器采購(gòu)的重要考量，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

經(jīng)濟(jì)：

數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為新引擎： 中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，占GDP比重已超過50%，對(duì)算力的需求形成剛性支撐。

投資流向明確： 新基建投資、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入持續(xù)加碼，是服務(wù)器市場(chǎng)增長(zhǎng)的直接動(dòng)力。

挑戰(zhàn)并存： 全球經(jīng)濟(jì)不確定性可能影響企業(yè)IT支出，但AI等顛覆性技術(shù)帶來的投資往往具有逆周期性，預(yù)計(jì)對(duì)高端服務(wù)器的需求仍將保持韌性。

社會(huì)：

數(shù)字生活方式普及： 遠(yuǎn)程辦公、在線教育、短視頻、直播電商等社會(huì)生活的全面線上化，催生了對(duì)云端算力的海量需求。

企業(yè)對(duì)效率的極致追求： 各行各業(yè)希望通過數(shù)字化、智能化手段降本增效，對(duì)內(nèi)部IT基礎(chǔ)設(shè)施(包括服務(wù)器)的性能和穩(wěn)定性提出更高要求。

ESG理念興起： 社會(huì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任和綠色發(fā)展的關(guān)注，促使數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器廠商更加注重產(chǎn)品的能效和環(huán)保屬性。

技術(shù)：

AI與機(jī)器學(xué)習(xí)： 是當(dāng)前服務(wù)器市場(chǎng)最核心的驅(qū)動(dòng)力。大模型的訓(xùn)練和推理需要龐大的AI服務(wù)器集群。

5G與物聯(lián)網(wǎng)： 5G商用落地催生海量邊緣數(shù)據(jù)，推動(dòng)邊緣服務(wù)器市場(chǎng)需求。

新材料與冷卻技術(shù)： 液冷(特別是浸沒式液冷)技術(shù)是解決高密度算力散熱瓶頸、降低PUE的關(guān)鍵。

Chiplet與先進(jìn)封裝： 在摩爾定律放緩的背景下，Chiplet技術(shù)幫助提升芯片性能，是國(guó)產(chǎn)芯片實(shí)現(xiàn)“彎道超車”的重要路徑之一。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院觀點(diǎn)： 我們認(rèn)為，PEST四重因素共同指向一個(gè)結(jié)論：中國(guó)服務(wù)器行業(yè)正處在由國(guó)家戰(zhàn)略和前沿技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)的“黃金十年”。政策紅利釋放與技術(shù)范式革命疊加，為市場(chǎng)創(chuàng)造了巨大的增量空間，但同時(shí)也對(duì)參與者的技術(shù)韌性、生態(tài)構(gòu)建能力和戰(zhàn)略前瞻性提出了前所未有的高要求。

第二部分：細(xì)分領(lǐng)域分析

市場(chǎng)發(fā)展：現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)

2023年，受全球宏觀經(jīng)濟(jì)下行及互聯(lián)網(wǎng)廠商去庫(kù)存影響，中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)增速短期承壓。然而，隨著AI大模型軍備競(jìng)賽的開啟及“東數(shù)西算”項(xiàng)目進(jìn)入密集建設(shè)期，市場(chǎng)自2024年起已重拾增長(zhǎng)動(dòng)能。中研普華預(yù)測(cè)，2025-2030年，市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)結(jié)構(gòu)性的高質(zhì)量增長(zhǎng)周期。

市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)：其中，2025-2027年將是AI服務(wù)器部署的高峰期，增速將顯著高于行業(yè)平均水平。

細(xì)分市場(chǎng)分析

1. 按產(chǎn)品類型：

AI服務(wù)器： 是未來市場(chǎng)的絕對(duì)主角。其增長(zhǎng)由GPU等加速卡的需求主導(dǎo)。預(yù)計(jì)該細(xì)分市場(chǎng)在預(yù)測(cè)期內(nèi)的CAGR將超過20%。訓(xùn)練和推理服務(wù)器是兩大主力。

邊緣服務(wù)器： 尚處于爆發(fā)前夜，但潛力巨大。適用于智能制造、智慧城市、車聯(lián)網(wǎng)等場(chǎng)景。其形態(tài)將更注重緊湊、堅(jiān)固和環(huán)境適應(yīng)性。預(yù)計(jì)將成為2027年后重要的增長(zhǎng)極。

多節(jié)點(diǎn)/高密度服務(wù)器： 主要滿足大規(guī)模云計(jì)算數(shù)據(jù)中心對(duì)擴(kuò)展性和能效的需求，市場(chǎng)增長(zhǎng)穩(wěn)定。

通用機(jī)架服務(wù)器： 作為市場(chǎng)基本盤，仍將保持最大出貨量，但增長(zhǎng)放緩，利潤(rùn)率相對(duì)較低。

2. 按應(yīng)用場(chǎng)景：

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)： 仍是最大采購(gòu)方，但需求結(jié)構(gòu)從通用服務(wù)器轉(zhuǎn)向定制化和AI服務(wù)器。字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴、騰訊等是核心客戶。

電信行業(yè)： 受5G建設(shè)和NFV/SDN網(wǎng)絡(luò)云化驅(qū)動(dòng)，是服務(wù)器采購(gòu)的重要力量。

金融行業(yè)： 核心系統(tǒng)分布式改造和AI風(fēng)控等應(yīng)用，推動(dòng)高端服務(wù)器需求。同時(shí)，該行業(yè)是信創(chuàng)替代的先行領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)服務(wù)器機(jī)會(huì)巨大。

政府與公共事業(yè)： 在數(shù)字政府、智慧城市、智慧醫(yī)療等“十四五”規(guī)劃重點(diǎn)項(xiàng)目的推動(dòng)下，需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，且對(duì)國(guó)產(chǎn)化率有明確要求。

3. 按地域分布：

京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)： 是傳統(tǒng)算力需求高地，聚焦于實(shí)時(shí)性要求高的業(yè)務(wù)(如AI推理、金融交易等)。

“東數(shù)西算”八大樞紐節(jié)點(diǎn)： 如內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏、成渝等地區(qū)，將承接更多“后臺(tái)加工、離線分析、存儲(chǔ)備份”等對(duì)網(wǎng)絡(luò)延遲不敏感的業(yè)務(wù)，成為大型、綠色數(shù)據(jù)中心的聚集地，服務(wù)器部署量將快速提升。

第三部分：產(chǎn)業(yè)鏈與價(jià)值鏈分析

產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

上游： 核心零部件供應(yīng)商，包括CPU(Intel, AMD, 鯤鵬, 海光)、GPU/NPU(NVIDIA, AMD, 昇騰, 寒武紀(jì)等)、內(nèi)存、硬盤、PCB、連接器、電源等。這是技術(shù)壁壘和附加值最高的環(huán)節(jié)之一。

中游： 服務(wù)器品牌商和代工廠。包括品牌商(浪潮信息、新華三、華為、中興通訊、聯(lián)想、戴爾、超微等) 和ODM/JDM廠商(如富士康、英業(yè)達(dá)等)。JDM(聯(lián)合設(shè)計(jì)制造)模式在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)尤為流行。

下游： 最終用戶和渠道。包括云計(jì)算廠商(阿里云、騰訊云等)、互聯(lián)網(wǎng)公司、電信運(yùn)營(yíng)商、金融企業(yè)、政府、教育科研機(jī)構(gòu)等。

價(jià)值鏈分析

利潤(rùn)分布： 利潤(rùn)主要集中在上游芯片環(huán)節(jié)(尤其是GPU)和下游的云服務(wù)與解決方案環(huán)節(jié)。中游服務(wù)器整機(jī)制造的毛利率通常較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈。

議價(jià)能力：

上游芯片商 擁有極強(qiáng)的議價(jià)能力，尤其是在高端CPU和GPU領(lǐng)域。

下游大型互聯(lián)網(wǎng)和云服務(wù)商 因采購(gòu)規(guī)模巨大，對(duì)中游品牌商和ODM廠商有很強(qiáng)的議價(jià)能力，并通過JDM模式深度參與設(shè)計(jì)，壓縮廠商利潤(rùn)。

中游整機(jī)廠商 的議價(jià)能力相對(duì)較弱，其核心競(jìng)爭(zhēng)力在于規(guī)?；a(chǎn)、供應(yīng)鏈管理、定制化能力、渠道覆蓋和售后服務(wù)。

壁壘：

技術(shù)壁壘： 上游芯片設(shè)計(jì)是最高壁壘。中游在系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)、散熱技術(shù)、固件/BIOS優(yōu)化、管理與運(yùn)維軟件等方面也存在技術(shù)門檻。

生態(tài)壁壘： Wintel聯(lián)盟構(gòu)建的軟硬件生態(tài)是傳統(tǒng)x86服務(wù)器的護(hù)城河。國(guó)產(chǎn)化生態(tài)(鯤鵬+openEuler/openGauss，海光+X86生態(tài))正在快速構(gòu)建，但成熟度仍需時(shí)間。

品牌與渠道壁壘： 在政企市場(chǎng)，長(zhǎng)期積累的品牌信譽(yù)和渠道關(guān)系是關(guān)鍵壁壘。

第四部分：行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析

本章節(jié)選取浪潮信息(市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者)、華為(創(chuàng)新顛覆者與生態(tài)整合者)、寧暢(典型模式代表：技術(shù)驅(qū)動(dòng)型JDM專家) 作為重點(diǎn)分析對(duì)象，因其分別代表了當(dāng)前中國(guó)服務(wù)器行業(yè)在不同維度上的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和發(fā)展路徑。 1. 浪潮信息(市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者)

選擇理由： 多年位居中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)份額第一，是行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)。其在通用服務(wù)器和AI服務(wù)器領(lǐng)域均具有全面優(yōu)勢(shì)。

分析維度： 浪潮的核心優(yōu)勢(shì)在于其深厚的JDM模式，與百度、阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭深度綁定，能快速響應(yīng)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的定制化需求。同時(shí)，公司通過“計(jì)算+”戰(zhàn)略，積極拓展智算中心解決方案，向價(jià)值鏈下游延伸。面臨的挑戰(zhàn)是如何在毛利率承壓的背景下，提升盈利能力，并應(yīng)對(duì)信創(chuàng)市場(chǎng)中國(guó)產(chǎn)芯片供應(yīng)鏈的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

2. 華為(創(chuàng)新顛覆者與生態(tài)整合者)

選擇理由： 華為是行業(yè)內(nèi)極少數(shù)的“全棧式”玩家，從芯片(鯤鵬CPU、昇騰NPU)、硬件(TaiShan服務(wù)器、Atlas系列)、操作系統(tǒng)(歐拉OS)到數(shù)據(jù)庫(kù)(高斯DB)全部自研，構(gòu)建了強(qiáng)大的“算-存-傳-管”協(xié)同生態(tài)。

分析維度： 華為的顛覆性在于其“硬件+軟件+生態(tài)”的一體化能力。在信創(chuàng)和AI浪潮下，其自研芯片和根技術(shù)優(yōu)勢(shì)凸顯。其挑戰(zhàn)在于外部環(huán)境的持續(xù)壓力，以及如何讓鯤鵬/昇騰生態(tài)在更廣闊的市場(chǎng)中與x86+NVIDIA生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)。

3. 寧暢(典型模式代表：技術(shù)驅(qū)動(dòng)型JDM專家)

選擇理由： 作為從曙光分拆后獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的公司，寧暢繼承了深厚的技術(shù)底蘊(yùn)，專注于成為“全球領(lǐng)先的算力基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商”。它代表了在細(xì)分領(lǐng)域(如HPC、AI)依靠頂尖技術(shù)和服務(wù)實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)的路徑。

分析維度： 寧暢的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于其對(duì)高性能計(jì)算和定制化能力的極致追求。其在液冷等前沿技術(shù)領(lǐng)域布局早，技術(shù)積累深厚。作為一家相對(duì)“純粹”的硬件廠商，其模式展示了在巨頭林立的市場(chǎng)中，通過聚焦技術(shù)優(yōu)勢(shì)和服務(wù)特定高端客戶群，依然可以占據(jù)一席之地。

第五部分：行業(yè)發(fā)展前景

本章節(jié)將遵循“驅(qū)動(dòng)因素 → 趨勢(shì)呈現(xiàn) → 規(guī)模預(yù)測(cè) → 機(jī)遇與挑戰(zhàn) → 戰(zhàn)略建議”的邏輯鏈，對(duì)2025-2030年中國(guó)服務(wù)器行業(yè)前景進(jìn)行系統(tǒng)性展望。 6.1 驅(qū)動(dòng)因素

技術(shù)驅(qū)動(dòng)力： AI大模型競(jìng)賽、邊緣智能應(yīng)用落地、Chiplet技術(shù)成熟。

政策驅(qū)動(dòng)力： “數(shù)字中國(guó)”建設(shè)、東數(shù)西算工程深入、信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)全面推廣。

市場(chǎng)需求力： 各行各業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型從“上云”進(jìn)入“用數(shù)賦智”深水區(qū)，對(duì)智能算力的需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

趨勢(shì)呈現(xiàn)

算力形態(tài)異構(gòu)化： “CPU+GPU+NPU+其他加速單元”的多元算力架構(gòu)成為主流，服務(wù)器將根據(jù)不同工作負(fù)載進(jìn)行精細(xì)化設(shè)計(jì)。

綠色低碳常態(tài)化： 液冷技術(shù)從“嘗鮮”到“普及”，預(yù)計(jì)到2028年，新建大型數(shù)據(jù)中心PUE普遍低于1.25，液冷服務(wù)器滲透率將大幅提升。服務(wù)器部件的可回收、可維護(hù)設(shè)計(jì)也成為重要賣點(diǎn)。

供應(yīng)鏈格局多元化： 將形成“x86國(guó)際陣營(yíng)”、“x86國(guó)產(chǎn)陣營(yíng)”(海光)、“ARM國(guó)產(chǎn)陣營(yíng)”(鯤鵬)以及其他架構(gòu)(如RISC-V)并存的多元化供應(yīng)格局，以增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)韌性。

服務(wù)模式一體化： 廠商競(jìng)爭(zhēng)從單一硬件銷售轉(zhuǎn)向“硬件+軟件+服務(wù)”的一體化解決方案交付，算力服務(wù)化(HaaS)模式可能興起。

機(jī)遇：

增量市場(chǎng)明確： AI與邊緣計(jì)算開辟了全新的藍(lán)海市場(chǎng)。

國(guó)產(chǎn)替代窗口： 信創(chuàng)市場(chǎng)為國(guó)內(nèi)廠商提供了確定性強(qiáng)的增長(zhǎng)路徑。

技術(shù)彎道超車： 在異構(gòu)計(jì)算、液冷等領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)廠商與國(guó)際巨頭幾乎站在同一起跑線。

挑戰(zhàn)：

核心技術(shù)差距： 在高端制程芯片、GPU軟件生態(tài)等方面仍落后于國(guó)際頂尖水平。

盈利壓力： 激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和上游成本壓力持續(xù)擠壓整機(jī)廠商利潤(rùn)空間。

人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)： 芯片、架構(gòu)、散熱等高端研發(fā)人才稀缺。

戰(zhàn)略建議

對(duì)服務(wù)器廠商：

技術(shù)縱深戰(zhàn)略： 加大對(duì)異構(gòu)計(jì)算、液冷、服務(wù)器芯片級(jí)優(yōu)化等核心技術(shù)的研發(fā)投入，構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)。

生態(tài)共建戰(zhàn)略： 積極參與開源社區(qū)，與獨(dú)立軟件開發(fā)商(ISV)合作，豐富自身解決方案的應(yīng)用生態(tài)。

雙軌并行戰(zhàn)略： 一方面鞏固在互聯(lián)網(wǎng)、公有云市場(chǎng)的地位，另一方面深耕政企、邊緣等細(xì)分市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)多元化收入。

對(duì)投資者：

重點(diǎn)關(guān)注在AI服務(wù)器賽道有明確技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)份額的公司。

布局在液冷、先進(jìn)封裝等關(guān)鍵使能技術(shù)上有突破的供應(yīng)鏈企業(yè)。

長(zhǎng)期看好具備“全棧”能力、能構(gòu)建自主生態(tài)的平臺(tái)型公司。

對(duì)企業(yè)用戶：

在采購(gòu)策略上，應(yīng)采取“多元架構(gòu)、多云部署”的思路，避免技術(shù)綁定和供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。

將TCO和綠色節(jié)能作為服務(wù)器選型的重要指標(biāo)，提前規(guī)劃液冷等先進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施。

積極評(píng)估國(guó)產(chǎn)化方案，在滿足性能要求的前提下，逐步推進(jìn)系統(tǒng)遷移。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國(guó)服務(wù)器行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》總結(jié)展望： 2025-2030年將是中國(guó)服務(wù)器行業(yè)從“量”的增長(zhǎng)邁向“質(zhì)”的飛躍的關(guān)鍵五年。行業(yè)的主旋律將是“智能化、綠色化、自主化”。

能否抓住AI與信創(chuàng)的歷史性機(jī)遇，突破核心技術(shù)瓶頸，構(gòu)建健康繁榮的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，將決定每一個(gè)市場(chǎng)參與者在未來格局中的最終座次。中研普華將持續(xù)跟蹤這一激動(dòng)人心的市場(chǎng)變革，為業(yè)界提供最前沿的洞察與決策支持。