2025年建筑行業(yè)：綠色建筑與節(jié)能改造雙碳目標下的新藍海

前言

在全球經濟格局深度調整與中國經濟進入新常態(tài)的背景下，建筑產業(yè)作為國民經濟的重要支柱，正經歷從規(guī)模擴張向質量提升的關鍵轉型期。2025年，隨著“十四五”規(guī)劃收官與“十五五”規(guī)劃啟動的銜接，建筑產業(yè)在政策引導、技術創(chuàng)新、市場需求的多重驅動下，呈現出綠色化、智能化、國際化與區(qū)域協同發(fā)展的鮮明特征。

一、行業(yè)發(fā)展現狀分析

(一)產業(yè)規(guī)模與增長動能轉換

根據中研普華研究院《2025年版建筑產業(yè)規(guī)劃專項研究報告》顯示：中國建筑產業(yè)已形成全球最大的市場規(guī)模，但增長動能正從傳統基建投資向“新基建+城市更新+綠色建筑”三重驅動轉變。近年來，新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略推動城市群與都市圈建設加速，老舊小區(qū)改造、智慧城市、地下綜合管廊等民生工程成為新增長點。同時，綠色低碳轉型壓力倒逼產業(yè)升級，裝配式建筑、超低能耗建筑等技術應用占比顯著提升，推動行業(yè)從“量增”向“質優(yōu)”轉型。

(二)市場競爭格局：頭部集中與細分分化并存

大型央企與地方國企憑借資質、資金與技術優(yōu)勢，在EPC總承包、超高層建筑、大型基礎設施等領域占據主導地位。例如，中國建筑、中國中鐵等企業(yè)通過整合設計、施工、運維全產業(yè)鏈，形成綜合競爭力。與此同時，民營企業(yè)聚焦細分市場，在裝配式裝修、智能家居、綠色建材等領域實現差異化突破，部分企業(yè)通過技術創(chuàng)新獲得市場溢價。

(三)技術革新重塑產業(yè)生態(tài)

BIM(建筑信息模型)、物聯網、人工智能等技術深度融入建筑全生命周期。智能建造通過數字化平臺實現設計、生產、施工協同，減少資源浪費;裝配式建筑采用工廠化預制構件，縮短工期并降低現場污染;綠色建筑技術如光伏一體化、地源熱泵等，推動建筑從能源消費者向生產者轉變。此外，5G技術的普及為遠程監(jiān)控、無人施工等場景提供支撐，進一步釋放產業(yè)效率。

(四)政策導向：從“規(guī)模管控”到“質量引領”

國家層面出臺多項政策推動行業(yè)轉型：資質審批改革降低中小企業(yè)準入門檻，激發(fā)市場活力;環(huán)保法規(guī)趨嚴倒逼企業(yè)采用低碳技術;綠色建筑標準體系完善，將碳排放強度納入強制考核指標。地方政策則側重區(qū)域特色發(fā)展，如長三角推進智能建造試點，粵港澳大灣區(qū)強化裝配式建筑產業(yè)鏈協同。

(來源：國家統計局、中研整理)

二、市場分析

(一)需求結構升級：從“剛需驅動”到“品質驅動”

城鎮(zhèn)化進入中后期，市場需求從“增量擴張”轉向“存量優(yōu)化”。住宅領域，消費者對健康、舒適、智能的需求催生綠色健康住宅、全齡友好社區(qū)等新品類;商業(yè)建筑領域，體驗式消費推動購物中心向“商業(yè)+文化+科技”綜合體轉型;公共設施領域，醫(yī)院、學校等民生項目強調功能性與可持續(xù)性平衡。此外，工業(yè)建筑需求隨制造業(yè)升級而變化，智能化廠房、物流園區(qū)成為投資熱點。

(二)區(qū)域市場分化：東部領跑與中西部追趕

華東、華南地區(qū)依托經濟優(yōu)勢，持續(xù)引領高端建筑市場發(fā)展，上海、深圳等地超高層建筑、地下空間開發(fā)技術領先全國。中西部地區(qū)在“一帶一路”倡議與西部大開發(fā)政策支持下，基礎設施投資保持高位，成都、重慶、西安等城市成為區(qū)域增長極。東北地區(qū)則通過城市更新與產業(yè)園區(qū)改造，探索老工業(yè)基地轉型路徑。

(三)國際市場拓展：從“勞務輸出”到“技術標準輸出”

中國建筑企業(yè)憑借成本優(yōu)勢與全產業(yè)鏈能力，在“一帶一路”沿線國家承接大量基礎設施項目，涵蓋港口、鐵路、能源等領域。近年來，企業(yè)逐步從單一施工向“投資+建設+運營”模式轉型，并通過參與國際標準制定提升話語權。例如，中國標準在東南亞裝配式建筑市場獲得廣泛認可，為技術輸出奠定基礎。

三、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)綠色化：從“政策強制”到“市場自覺”

綠色建筑將由政策驅動轉向市場內生增長。消費者環(huán)保意識提升與運營成本優(yōu)化需求，推動企業(yè)主動采用綠色技術。未來，零碳建筑、碳捕集技術、循環(huán)材料應用將成為行業(yè)標配，綠色認證體系(如LEED、中國綠建三星)與碳交易市場聯動，進一步強化企業(yè)減排動力。

(二)智能化：從“單點突破”到“全鏈融合”

智能建造將覆蓋建筑全生命周期。設計階段，AI輔助生成優(yōu)化方案;生產階段，機器人完成構件預制;施工階段，無人機巡檢與3D打印技術提升效率;運維階段，數字孿生平臺實現實時監(jiān)測與預測性維護。此外，建筑與能源、交通、通信等行業(yè)的跨界融合，將催生“智慧城市綜合體”等新業(yè)態(tài)。

(三)國際化：從“項目承包”到“全球資源配置”

中國建筑企業(yè)將加速布局全球市場，通過并購海外設計院、建材企業(yè)完善產業(yè)鏈，并利用本土化團隊深化屬地經營。同時，國際工程承包模式向“投建營一體化”升級，企業(yè)需提升資本運作與風險管理能力，以應對地緣政治與匯率波動風險。

(四)區(qū)域協同：從“單打獨斗”到“集群發(fā)展”

城市群與都市圈建設推動建筑市場區(qū)域一體化。長三角、粵港澳大灣區(qū)等區(qū)域通過統一設計標準、共享供應鏈資源、協同招投標等方式，降低企業(yè)跨區(qū)域運營成本。此外，縣域經濟崛起為中小建筑企業(yè)提供新機遇，特色小鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村文旅等項目成為增長新引擎。

四、投資策略分析

(一)聚焦技術領先型企業(yè)

投資者應關注在BIM、裝配式建筑、智能建造等領域擁有核心專利的企業(yè)，這類企業(yè)能通過技術壁壘維持高毛利率。例如，掌握光伏建筑一體化(BIPV)技術的企業(yè)，可受益于分布式能源政策紅利;具備AI設計能力的平臺型企業(yè)，有望顛覆傳統設計行業(yè)生態(tài)。

(二)布局綠色建筑全產業(yè)鏈

從上游綠色建材(如低碳水泥、再生鋼材)到中游裝配式構件生產，再到下游綠色運維服務，全產業(yè)鏈布局可分散風險并捕捉多元收益。投資者可重點關注參與綠色建筑標準制定的企業(yè)，其先發(fā)優(yōu)勢將轉化為市場定價權。

(三)拓展國際工程承包與投資

“一帶一路”沿線國家基礎設施缺口仍大，具備融資能力與屬地化運營經驗的企業(yè)更具競爭力。投資者可關注參與中老鐵路、中巴經濟走廊等標志性項目的企業(yè)，其品牌效應與資源整合能力將助力長期增長。

(四)關注現金流穩(wěn)健的細分龍頭

在行業(yè)利潤率下行周期，現金流管理成為企業(yè)生存關鍵。投資者應優(yōu)先選擇應收賬款周轉率高、負債率合理的企業(yè)，如聚焦政府公建項目的國企，或深耕細分市場(如醫(yī)療凈化工程)的民企，其抗風險能力更強。

(五)加強人才培養(yǎng)與組織變革

建筑企業(yè)需構建“技術+管理”復合型人才梯隊，通過校企合作、職業(yè)培訓等方式提升員工數字化技能。同時，推行扁平化組織架構與項目制考核，激發(fā)創(chuàng)新活力，以適應快速變化的市場需求。

如需了解更多建筑行業(yè)報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業(yè)研究院的《2025年版建筑產業(yè)規(guī)劃專項研究報告》。