私募或迎最嚴(yán)新規(guī) 2023私募基金市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析

• 郭夢(mèng) 2023年4月13日 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 344 15
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4月12日，市場(chǎng)傳聞稱(chēng)，近期監(jiān)管針對(duì)私募基金備案情況提出多項(xiàng)要求，涉及債券投資、開(kāi)放規(guī)則、管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬、過(guò)橋資金、多層嵌套、產(chǎn)品長(zhǎng)期無(wú)外部投資者等。值得一提的是，此前中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)就曾于2023年2月24日發(fā)布修訂后的《私募投資基金登記備案辦法》及配套指引

私募或迎最嚴(yán)新規(guī)

4月12日，市場(chǎng)傳聞稱(chēng)，近期監(jiān)管針對(duì)私募基金備案情況提出多項(xiàng)要求，涉及債券投資、開(kāi)放規(guī)則、管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬、過(guò)橋資金、多層嵌套、產(chǎn)品長(zhǎng)期無(wú)外部投資者等。值得一提的是，此前中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)就曾于2023年2月24日發(fā)布修訂后的《私募投資基金登記備案辦法》及配套指引，自2023年5月1日起施行。同時(shí)，據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的信息，截至4月12日，今年以來(lái)已經(jīng)注銷(xiāo)登記的私募基金管理人多達(dá)1692家，為去年同期的4.86倍。

2023私募基金市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析

伴隨著私募基金發(fā)展進(jìn)入“快車(chē)道”，監(jiān)管力度也不斷加大。2022年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)持續(xù)推出相關(guān)政策，包括《基金從業(yè)人員管理規(guī)則》及配套規(guī)則、《關(guān)于私募基金管理人登記備案工作相關(guān)事宜的通知》、《關(guān)于規(guī)范私募證券基金管理人開(kāi)展投資研究活動(dòng)的通知》等。嚴(yán)管之下，2022年注銷(xiāo)的私募基金管理人創(chuàng)下近年新高。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至12月26日，2022年以來(lái)注銷(xiāo)的私募基金管理人數(shù)量已達(dá)2181家，其中被中基協(xié)強(qiáng)制注銷(xiāo)的有832家，占比達(dá)38.15%。

中基協(xié)黨委委員、副秘書(shū)長(zhǎng)黃麗萍指出，在證監(jiān)會(huì)有力領(lǐng)導(dǎo)下，私募基金治理取得明顯成效，登記備案規(guī)范性、透明度不斷提升。增強(qiáng)法治和誠(chéng)信約束，不斷加大私募基金違法違規(guī)活動(dòng)查處力度，打擊“偽私募”、出清“亂私募”，一大批經(jīng)營(yíng)異常和“僵尸”機(jī)構(gòu)被注銷(xiāo)，堅(jiān)決打擊違規(guī)“保殼”行為，行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的良好生態(tài)加速形成。

日前，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱(chēng)“中基協(xié)”)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月末，存續(xù)私募基金管理人23683家，管理基金數(shù)量142743只，管理基金規(guī)模20.01萬(wàn)億元。2022年11月，新備案私募基金數(shù)量3191只，較上月增加1097只，環(huán)比增長(zhǎng)52.39%;新備案規(guī)模455.67億元，較上月增加82.87億元，環(huán)比增長(zhǎng)22.23%。其中，私募證券投資基金2454只，私募股權(quán)投資基金267只，創(chuàng)業(yè)投資基金470只。有分析指出，隨著近期A股反彈節(jié)奏加快，新增備案機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品或?yàn)槭袌?chǎng)帶來(lái)更多增量資金。

地域分布情況方面，已登記私募基金管理人數(shù)量從注冊(cè)地分布來(lái)看，主要集中在上海市、北京市、深圳市、浙江省(除寧波)和廣東省(除深圳)，總計(jì)占比達(dá)67.36%。從管理基金規(guī)模來(lái)看，前3大轄區(qū)分別為上海市、北京市、深圳市。其中，上海市5.04萬(wàn)億元、北京市4.41萬(wàn)億元、深圳市2.2萬(wàn)億元，規(guī)模占比分別為25.2%、22.03%、11.01%。

數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，新備案私募基金數(shù)量2894只，較上月減少639只，環(huán)比下降18.09%;新備案規(guī)模568.99億元，較上月減少59.88億元，環(huán)比下降9.52%。其中，私募證券投資基金2270只，新備案規(guī)模152.21億元;私募股權(quán)投資基金245只，新備案規(guī)模283.23億元;創(chuàng)業(yè)投資基金377只，新備案規(guī)模133.49億元;私募資產(chǎn)配置基金2只，新備案規(guī)模0.06億元。

截至2023年1月末，存續(xù)私募基金管理人22156家，較上月減少1511家，環(huán)比下降6.38%;管理基金數(shù)量146345只，較上月增加1297只，環(huán)比增長(zhǎng)0.89%;管理基金規(guī)模20.23萬(wàn)億元，較上月增加2050.84億元，環(huán)比增長(zhǎng)1.02%。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2022-2027年中國(guó)私募基金行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》分析

今年以來(lái)完成備案的私募基金產(chǎn)品數(shù)量的確在減少。中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，2月新備案私募基金數(shù)量2341只，較上月減少553只，環(huán)比下降19.11%;新備案規(guī)模490.99億元，較上月減少78.00億元，環(huán)比下降13.71%。

其中，私募證券投資基金1877只，占新備案基金數(shù)量的80.18%，新備案規(guī)模278.19億元，環(huán)比增長(zhǎng)82.77%;私募股權(quán)投資基金163只，新備案規(guī)模117.53億元，環(huán)比下降58.50%;創(chuàng)業(yè)投資基金300只，新備案規(guī)模92.85億元，環(huán)比下降30.44%;私募資產(chǎn)配置基金1只，新備案規(guī)模2.42億元。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，隨著配套政策的完善，私募基金行業(yè)監(jiān)管及自律體系將日趨成熟。

2023年以來(lái)，監(jiān)管加速了私募行業(yè)的“優(yōu)勝劣汰”。

僅1月20日，中基協(xié)就注銷(xiāo)了1449家私募基金管理人，注銷(xiāo)原因均為經(jīng)營(yíng)異常。2022年注銷(xiāo)的私募基金管理人為2217家。

今年以來(lái)，在大量私募管理人注銷(xiāo)的同時(shí)，新私募管理人的登記要求也更加嚴(yán)格。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，截至4月12日，已注銷(xiāo)的私募基金管理人高達(dá)1692家，是去年同期的4.86倍;同時(shí)，新登記私募管理人僅有209家，相比去年同期下降45%。

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，截至4月12日，今年以來(lái)共有209家私募管理人登記備案。其中，4月3日有15家私募“組團(tuán)”備案，包括6家私募證券投資基金管理人和9家私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。與此同時(shí)，多家新登記私募均被協(xié)會(huì)以特殊符號(hào)提示無(wú)在管基金，一些私募還被提示注冊(cè)地與辦公地不在同一轄區(qū)、全職從業(yè)人員少于5人等。

去年同期，備案私募管理人數(shù)量達(dá)380家，對(duì)比之下，今年以來(lái)備案數(shù)量大幅縮水45%，近乎“腰斬”。

對(duì)于私募基金行業(yè)來(lái)說(shuō)，2022年是危與機(jī)并存的一年。這一年，私募基金總規(guī)模突破新高，首度邁進(jìn)20萬(wàn)億元時(shí)代，但同時(shí)由于私募基金良莠不齊，“優(yōu)勝劣汰”的趨勢(shì)越發(fā)顯著。在強(qiáng)監(jiān)管延續(xù)的背景下，私募行業(yè)在經(jīng)歷出清及調(diào)整期后回到有序發(fā)展階段，逐步走向?qū)I(yè)化、規(guī)范化，數(shù)字化進(jìn)程加速。

不置可否的是，未來(lái)唯有不斷強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)合規(guī)能力，交出一份持續(xù)的誠(chéng)信記錄，私募的社會(huì)認(rèn)可度才會(huì)不斷提升，整個(gè)行業(yè)才能步入高質(zhì)量發(fā)展的新階段。

欲了解更多關(guān)于私募基金行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來(lái)行業(yè)投資前景，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2022-2027年中國(guó)私募基金行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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