一、為什么現(xiàn)在必須重估“移動增值”?

過去半年，三條看似不相關(guān)的新聞，其實都在指向同一條暗線：

? 2025年5月，工信部一紙文件把“5G消息”正式納入基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)，意味著RCS將和短信一樣成為“默認存在”;

? 7月，上海車展上，某本土車企與運營商聯(lián)合發(fā)布“5G座艙數(shù)字套餐”，首月訂購率超出市場預(yù)期一倍;

? 同月，國家數(shù)據(jù)局首次就“公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營”征求意見，明確鼓勵“數(shù)據(jù)×通信場景”融合創(chuàng)新。

中研普華在《2025-2030年中國移動增值市場深度全景調(diào)研及投資前景分析報告》中用一句話總結(jié)：移動增值的“第二增長曲線”已從“流量紅利”切換到“場景紅利”，而場景紅利的底座正是“5G+AI+數(shù)據(jù)要素”三位一體的新基建。

二、從“短信1.0”到“數(shù)智3.0”：十年復(fù)盤一張圖

《2025-2030年中國移動增值市場深度全景調(diào)研及投資前景分析報告》把中國移動增值的演進畫成一條“微笑曲線”：

? 1.0時代(2000-2010)——短信、彩鈴、WAP：運營商一家獨大，用戶為“一條段子”買單;

? 2.0時代(2011-2019)——4G流量經(jīng)營：騰訊、阿里靠內(nèi)容、支付逆襲，運營商淪為“管道”;

? 3.0時代(2020至今)——5G+AI：運營商重回牌桌，互聯(lián)網(wǎng)巨頭深耕垂直場景，創(chuàng)新者用“微場景”撬動“宏生態(tài)”。

在這條曲線上，收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了質(zhì)變：傳統(tǒng)通信服務(wù)占比從七成多一路下滑到不足四成，而數(shù)字內(nèi)容、移動支付、云服務(wù)、健康、教育、車聯(lián)等新興業(yè)務(wù)占比首次超過半壁江山。

三、市場格局：三足鼎立，但“護城河”各不相同

1. 運營商陣營：握著“網(wǎng)”和“數(shù)”兩張王牌

中研普華《2025-2030年中國移動增值市場深度全景調(diào)研及投資前景分析報告》調(diào)研發(fā)現(xiàn)，運營商最大的優(yōu)勢不是套餐，而是“可信數(shù)據(jù)+實時網(wǎng)絡(luò)”。以某省移動為例，其“健康大數(shù)據(jù)+5G專網(wǎng)”已覆蓋全省半數(shù)三甲醫(yī)院，醫(yī)生在查房平板上調(diào)閱患者影像的時延被壓到毫秒級，醫(yī)院愿意為此單獨買單。報告判斷，運營商未來五年的增量收入中，近一半將來自“行業(yè)專網(wǎng)+數(shù)據(jù)運營”的組合拳。

2. 互聯(lián)網(wǎng)巨頭：用“技術(shù)中臺”打穿場景

騰訊的微信“小程序+支付”、阿里的“支付寶+云”、字節(jié)的“短視頻+直播電商”——看似各自為政，實則都在做同一件事：把用戶在不同場景的停留時長轉(zhuǎn)化為交易。中研普華提醒投資人，巨頭的護城河不在單一應(yīng)用，而在“賬戶體系+數(shù)據(jù)中臺+開發(fā)者生態(tài)”的三層嵌套，后來者很難復(fù)制。

3. 垂直創(chuàng)新者：在“縫隙”里做重公司

健康管理、車聯(lián)網(wǎng)、智慧文旅……每個細分賽道都冒出十數(shù)家創(chuàng)業(yè)公司。它們沒有網(wǎng)和云，就把“硬方案”做重：硬件盒子、邊緣節(jié)點、線下運維。報告把這類公司稱為“場景重資產(chǎn)運營商”，并預(yù)測其中三分之一會在三年內(nèi)被運營商或巨頭并購，剩余三分之二如果能跑通訂閱制，將成為“小而美”的現(xiàn)金牛。

四、技術(shù)革命：三條主線、六個關(guān)鍵詞

1. 5G專網(wǎng)切片：讓“一條網(wǎng)”變“千張網(wǎng)”

工廠、礦山、港口不再需要公網(wǎng)，而是定制一張低時延、高可靠、可計費的“私人高速公路”。中研普華在長三角調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，某頭部車企的5G智慧工廠，僅“數(shù)字孿生+AR遠程運維”一項，就為運營商每年帶來數(shù)千萬的增量收入。

2. AIGC內(nèi)容工廠：把創(chuàng)意成本打下來

過去拍一條營銷短視頻需要創(chuàng)意、拍攝、剪輯、投放四撥人，如今一句指令就能批量生成。報告預(yù)測，到2027年，AI生成內(nèi)容在短視頻平臺的占比將接近三成，內(nèi)容生產(chǎn)成本有望被腰斬。

3. 邊緣計算節(jié)點：把“云”搬到離用戶更近的地方

當醫(yī)院影像、工廠PLC、車載攝像頭都要求毫秒級響應(yīng)時，必須把算力搬到現(xiàn)場。中研普華把“邊緣節(jié)點+本地算力”比作5G時代的“毛細血管”，誰先布好節(jié)點，誰就擁有了未來十年“場景稅”的征收權(quán)。

五、需求側(cè)洞察：Z世代重新定義“付費”

中研普華用“代際切片”方法，把移動增值用戶切成四塊：

? 銀發(fā)族：愿意為“看得懂、用得上”的健康監(jiān)測付月租;

? 新中產(chǎn)：愿為“省時間、提效率”的云電腦、云會議付年費;

? Z世代：愿為“個性化、社交化”的數(shù)字形象、虛擬偶像付訂閱;

? 小鎮(zhèn)青年：愿為“低門檻、高趣味”的小游戲、小程序付碎片打賞。

一句話總結(jié)：需求沒有消失，而是碎成了“千人千面”的微場景。誰能用AI把碎片拼成“長停留+高轉(zhuǎn)化”，誰就能吃到最大一塊蛋糕。

六、政策風向：十五五規(guī)劃里的“明示”與“暗示”

中研普華全程參與了某部委《信息通信行業(yè)綠色低碳行動計劃》的編制，拿到一手的政策“內(nèi)部語言”：

? 明示：到2027年，縣級以上行政區(qū)域的5G行業(yè)虛擬專網(wǎng)覆蓋率要“能覆盡覆”;

? 暗示：公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營將采用“分級分類+場景白名單”制度，醫(yī)療、交通、文旅三大領(lǐng)域率先破冰;

? 彩蛋：運營商如果能把“閑置基站機房”改造成“邊緣算力中心”，可申請額外能耗單列指標。

一句話：政策鼓勵“網(wǎng)、云、數(shù)、算”四位一體，誰先把四件事做成一件事，誰就能拿到“準生證”。

七、結(jié)語：與時間做朋友，和生態(tài)共舞

十年前，中國移動增值靠一條彩鈴就能賺得盆滿缽滿;十年后，這條賽道已變成“5G+AI+數(shù)據(jù)要素”交織的立體戰(zhàn)場。好消息是，戰(zhàn)場足夠大、縱深足夠長，容得下運營商、互聯(lián)網(wǎng)巨頭和無數(shù)垂直創(chuàng)新者一起跳舞。

中研普華依托專業(yè)數(shù)據(jù)研究體系，對行業(yè)海量信息進行系統(tǒng)性收集、整理、深度挖掘和精準解析，致力于為各類客戶提供定制化數(shù)據(jù)解決方案及戰(zhàn)略決策支持服務(wù)。通過科學(xué)的分析模型與行業(yè)洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風險，優(yōu)化運營成本結(jié)構(gòu)，發(fā)掘潛在商機，持續(xù)提升企業(yè)市場競爭力。

若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2025-2030年中國移動增值市場深度全景調(diào)研及投資前景分析報告》，該報告基于全球視野與本土實踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權(quán)威參考依據(jù)。