擔保行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀分析

• 曾燕 2023年12月11日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 454 23
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擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀指出，由于融資性擔保業(yè)務對于銀行授信過度倚賴，所以銀擔合作的收縮導致不少擔保機構受到重創(chuàng)。因此，近年來不少融資性擔保機構開始調(diào)整業(yè)務結(jié)構，逐步降低貸款擔保業(yè)務的占比，推進業(yè)務的多元化發(fā)展。

擔保行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀分析

擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀指出，由于融資性擔保業(yè)務對于銀行授信過度倚賴，所以銀擔合作的收縮導致不少擔保機構受到重創(chuàng)。因此，近年來不少融資性擔保機構開始調(diào)整業(yè)務結(jié)構，逐步降低貸款擔保業(yè)務的占比，推進業(yè)務的多元化發(fā)展。

現(xiàn)代經(jīng)濟的特點之一是信用經(jīng)濟，而專業(yè)擔保機構正是信用經(jīng)濟高度發(fā)展下專門經(jīng)營信用產(chǎn)品的經(jīng)濟主體，其依靠自身信用及所具備的專業(yè)化風險管理能力，向缺少信用的需求者提供增信或信用評級服務，保證其獲得用于生存發(fā)展的必要信貸支持，相應地收取擔保費用作為提供服務的報酬。從這個角度看，擔保機構在發(fā)展自身業(yè)務的同時，客觀上促進了社會經(jīng)濟的市場信用的拓展與深化。

擔保機構擔保債券發(fā)行出現(xiàn)強勁增長，進入債券市場的擔保機構主體增多，多家擔保機構評級上調(diào)。據(jù)擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀了解，中合擔保上半年共擔保發(fā)行182億公募債券，位居市場第一位，同時債券類業(yè)務的在保余額提升到市場第三位。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2024年版擔保產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項研究報告》統(tǒng)計分析顯示：

擔保，是為擔保某項債務的實現(xiàn)而采取的措施，該項債務是主法律關系，擔保是從法律關系。擔保，包括人保、物保和金錢擔保。

擔保業(yè)務包括直保和再擔保，其中直保包括融資擔保和非融資擔保。融資擔保指的是擔保公司作為第三方機構，以自身的資產(chǎn)或信用為債務人的信貸提供增信服務，從而保證債務人能夠順利實現(xiàn)融資、并保障債權合同順利履行的金融行為。

擔保行業(yè)包括了一系列為債權人和債務人提供擔保服務的機構。這些機構可能是銀行、非銀行金融機構或?qū)ｉT的擔保公司。他們的主要職責是評估債務人的信用風險，確定適當?shù)膿Ｐ问?，并在必要時執(zhí)行擔保責任。

隨著金融市場的發(fā)展和創(chuàng)新，擔保形式也在不斷演變。除了傳統(tǒng)的物質(zhì)擔保，如房產(chǎn)、土地和其他有形資產(chǎn)外，現(xiàn)代擔保還包括信用擔保、第三方擔保和集團內(nèi)部擔保等。這些擔保形式為金融市場的參與者提供了更多的選擇，使他們能夠根據(jù)自己的風險承受能力和資金需求選擇最合適的擔保方式。

從2020年到2022年底，金融擔保機構金融產(chǎn)品擔保余額連續(xù)增長，分別達到5932.36億元、8812.09億元和9642.07億元，呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢。然而，2022年的增速明顯回落至9.42%，相對于2021年有所減緩。截至2022年底，前十大金融擔保機構市場份額達到63.57%，較2021年底提高了0.73個百分點，表明行業(yè)的集中度略微上升，但整體仍然保持較高的集中度。

在金融產(chǎn)品擔保發(fā)行主體公司屬性方面，地方國有企業(yè)的占比相對穩(wěn)定，截至2022年底，地方國有企業(yè)責任余額占比略微下降至92.40%，與2021年底相比變動不大。此外，2022年債券違約規(guī)模同比大幅下降了59.66%，其中中國企業(yè)和民企的違約金額明顯減少，而外企的違約金額有所增加。

截至2020年6月末，融資擔保行業(yè)共有法人機構5394家，實收資本11944億元，融資擔保在保余額28318億元。國有控股機構實收資本及融資擔保在保余額均占融資擔保行業(yè)的70%以上，成為融資擔保行業(yè)的中堅力量。

2023年上半年擔保債券發(fā)行規(guī)模同比有所增長，其中中債信用增進受政策影響，擔保民營企業(yè)債券規(guī)模同比大幅提升，加之城投債擔保業(yè)務有所恢復使得上半年發(fā)行量劇增;中合中小擔評級展望自負面調(diào)整為穩(wěn)定后城投債擔保業(yè)務規(guī)模明顯上升，但當期擔保債券總發(fā)行規(guī)模仍不高。平安普惠擔保仍以資產(chǎn)證券化產(chǎn)品擔保業(yè)務為主，發(fā)行規(guī)模同比小幅提升。

近年來各地方政府陸續(xù)著手建立或推動本省/本市區(qū)的擔保增信機構開展發(fā)債擔保業(yè)務，新開展債券擔保業(yè)務的擔保機構有所增多，同時新增債券擔保業(yè)務市場集中度有所下降，2023年上半年，業(yè)務量排名前五的擔保機構債券擔保規(guī)模占比合計約38.63%，同比下降8.16個百分點。

此外，部分擔保機構在獲得增資后擔保實力顯著提升，債券擔保業(yè)務快速增長，上半年江西信擔、安徽興泰擔保、江西融擔等擔保公司債券擔保業(yè)務同比增長較多。

盡管擔保行業(yè)的發(fā)展持續(xù)低迷，但從銀監(jiān)會公布的擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀數(shù)據(jù)來看，近幾年國內(nèi)擔保行業(yè)的整體在保余額和新增擔保規(guī)模仍在穩(wěn)步上升。其中，主要的增長都是來自國有政策性擔保機構。

隨著國內(nèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，PPP 基金、債轉(zhuǎn)股基金、結(jié)構化產(chǎn)品、ABS/ABN、REITs、CMBS、CLO、 CDS 等金融創(chuàng)新模式層出不窮，而以傳統(tǒng)債券為基礎，創(chuàng)新發(fā)行的綠色債、扶貧債及各類專項債券也陸續(xù)上市。這 為融資擔保機構開展信用擔保業(yè)務帶來了業(yè)務增長空間，服務創(chuàng)新產(chǎn)品或?qū)⒊蔀椴糠謾C構的重要收入來源。

目前融資擔保機構數(shù)量仍較多，很多小型機構因渠道資源、風控體系等方面實力較弱而逐漸退出，未來，行業(yè)集中將繼續(xù)提升。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2024年版擔保產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項研究報告》。報告對行業(yè)相關各種因素進行具體調(diào)查、研究、分析，洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競爭格局的演變趨勢以及技術標準、市場規(guī)模、潛在問題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在，評估行業(yè)投資價值、效果效益程度，提出建設性意見建議，為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營者提供參考依據(jù)。

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  2024年版擔保產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項研究報告

  產(chǎn)業(yè)規(guī)劃一般包括產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)特征分析、產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標和發(fā)展定位、產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點方向、產(chǎn)業(yè)空間引導和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策等。隨著中國對外開放程度的深化，經(jīng)濟全球化和區(qū)域化對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響顯...

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