私募基金是指通過(guò)非公開(kāi)方式向特定投資者募集資金，并以證券或其他特定目標(biāo)為投資對(duì)象的投資基金。與公募基金不同，私募基金不向社會(huì)大眾公開(kāi)募集，而是私下向符合特定條件的投資者募集資金。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年5月，新備案私募基金數(shù)量745只，新備案規(guī)模198.21億元。截至5月末，存續(xù)私募基金152001只，存續(xù)基金規(guī)模19.89萬(wàn)億元。

其中，存續(xù)私募證券投資基金95798只，存續(xù)規(guī)模5.19萬(wàn)億元;存續(xù)私募股權(quán)投資基金30901只，存續(xù)規(guī)模10.99萬(wàn)億元;存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金24262只，存續(xù)規(guī)模3.26萬(wàn)億元。

今年私募注銷達(dá)1148家

私募基金行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻較低，部分從業(yè)者合規(guī)意識(shí)淡薄，公司制度建設(shè)混亂，市場(chǎng)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏低，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生。今年以來(lái)，隨著監(jiān)管逐漸升級(jí)，私募業(yè)生態(tài)也在不斷優(yōu)化。8月1日，《私募證券投資基金運(yùn)作指引》(以下簡(jiǎn)稱《運(yùn)作指引》)正式實(shí)施，大量非代銷的私募產(chǎn)品凈值從第三方平臺(tái)“下架”。

根據(jù)《運(yùn)作指引》第六條，除已履行特定對(duì)象確定程序的合格投資者、符合規(guī)定的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)外，私募基金管理人不得向不存在私募證券投資基金銷售委托關(guān)系的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人提供基金凈值等業(yè)績(jī)相關(guān)信息。除私募基金管理人、與其簽署該基金代銷協(xié)議的基金銷售機(jī)構(gòu)外，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得展示和傳遞基金凈值等業(yè)績(jī)相關(guān)信息，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)另有規(guī)定的除外。

據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至8月3日，今年以來(lái)私募基金管理人登記注銷數(shù)量已超過(guò)1000家，還有上百家私募因違規(guī)遭到中基協(xié)的紀(jì)律處分。

中基協(xié)公示信息顯示，截至8月3日，今年以來(lái)私募基金管理人登記注銷數(shù)量已達(dá)1148家。從注銷類型來(lái)看，今年以來(lái)“主動(dòng)注銷”的私募數(shù)量為316家;“依公告注銷”的私募為10家;“協(xié)會(huì)注銷”的私募為700家，占比超過(guò)60%;“12個(gè)月無(wú)在管注銷”的私募為122家。

公開(kāi)資料顯示，“協(xié)會(huì)注銷”的私募包含因紀(jì)律處分、異常經(jīng)營(yíng)及失聯(lián)等情形注銷的私募基金管理人。

私募基金行業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展分析

近年來(lái)，我國(guó)私募證券基金發(fā)展迅速，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、滿足居民財(cái)富管理需求、壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍、提高市場(chǎng)定價(jià)效率、增強(qiáng)資本市場(chǎng)韌性等方面發(fā)揮了積極作用。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，在協(xié)會(huì)登記的私募證券基金管理人8200家，管理私募證券基金9.5萬(wàn)余只，規(guī)模5.2萬(wàn)億元，已成為資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年私募基金產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》顯示：

中基協(xié)表示，目前私募證券基金發(fā)展還存在一些亟需完善和解決的問(wèn)題。例如，目前管理規(guī)模前400家的私募機(jī)構(gòu)占行業(yè)管理規(guī)模比例近80%，管理規(guī)模后2000家的私募機(jī)構(gòu)占行業(yè)管理規(guī)模比例僅0.15%，行業(yè)兩極分化較為嚴(yán)重，“小、亂、散、差”業(yè)態(tài)較為明顯，部分機(jī)構(gòu)背離“受人之托，代人理財(cái)”的基本屬性，投資運(yùn)作缺乏必要約束，損害投資者合法權(quán)益，不利于市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)了對(duì)私募基金行業(yè)的監(jiān)管力度，發(fā)布了多項(xiàng)監(jiān)管政策，如《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募證券投資基金運(yùn)作指引》等，規(guī)范了私募基金的募集、運(yùn)作和退出等各個(gè)環(huán)節(jié)，進(jìn)一步保護(hù)了投資者的權(quán)益。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，“偽私募”“亂私募”的加速出清，有助于促進(jìn)行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，越來(lái)越多私募機(jī)構(gòu)正在進(jìn)一步強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，提高合規(guī)風(fēng)控水平。隨著監(jiān)管政策的不斷完善，私募基金行業(yè)面臨著更加嚴(yán)格的合規(guī)要求和信息披露規(guī)定。這有助于提升行業(yè)的規(guī)范性和透明度，增強(qiáng)投資者信心。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年私募基金產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》。