旋轉(zhuǎn)式壓縮機行業(yè)發(fā)展如何?2021年國內(nèi)國際局勢都處在不穩(wěn)定中,上游原材料漲價,下游家用空調(diào)國內(nèi)銷售進入瓶頸期,在出口市場保持良好增長,以及其他應用市場比如商空、熱泵等規(guī)模增長的促進下,中國旋轉(zhuǎn)壓縮機行業(yè)全年運行基本保持平穩(wěn)。
旋轉(zhuǎn)式壓縮機行業(yè)發(fā)展如何?2021年國內(nèi)國際局勢都處在不穩(wěn)定中,上游原材料漲價,下游家用空調(diào)國內(nèi)銷售進入瓶頸期,在出口市場保持良好增長,以及其他應用市場比如商空、熱泵等規(guī)模增長的促進下,中國旋轉(zhuǎn)壓縮機行業(yè)全年運行基本保持平穩(wěn)。
旋轉(zhuǎn)式壓縮機的核心零部件包括電機、氣液分離器及泵體。泵體由七類核心零部件組成:氣缸、活塞、主軸承、輔軸承、曲軸、平衡塊及滑片,其中有六種為本公司的產(chǎn)品??照{(diào)產(chǎn)業(yè)鏈可大致分類為三大類。上游為原材料供應商,下游為壓縮機制造商機空調(diào)制造商。
目前旋轉(zhuǎn)式壓縮機分為單缸、雙缸兩種,單缸壓縮機需要葉片1件/臺,雙缸壓縮機需要葉片2件/臺,中國市場主要以單缸旋轉(zhuǎn)式壓縮機為主,若平均每臺旋轉(zhuǎn)式壓縮機葉片需求量為1.1件,則預計2020年中國旋轉(zhuǎn)壓縮機葉片需求量為2.3億件。
隨著房地產(chǎn)市場的發(fā)展空調(diào)需求上揚,中國旋轉(zhuǎn)式壓縮機的銷量由2015年的約13300萬臺增加至2019年的約21400萬臺,復合年增長率為約12.6%。中國空調(diào)市場高度集中,五大參與者占據(jù)的市場份額超過83%,而旋轉(zhuǎn)式壓縮機公司的下游市場也高度集中。數(shù)據(jù)顯示,2021年中國旋轉(zhuǎn)壓縮機產(chǎn)量完成23824.8萬臺,同比增長13.23%;銷量完成23857.1萬臺,同比增長12.77%。
從市場格局來看,目前中國旋轉(zhuǎn)壓縮機行業(yè)市場格局穩(wěn)定,2021年美芝、凌達和海立三家企業(yè)產(chǎn)量占比達73.74%,較2020年增長了0.38%;2021年美芝、凌達和海立三家企業(yè)銷量占比達73.90%,較2020年增長了0.34%。從總資產(chǎn)來看,2021年海立股份總資產(chǎn)大幅增長,2021年海立股份總資產(chǎn)達211.00億元,較2020年增加了61.50億元,同比增長41.14%,其中流動資產(chǎn)145.10億元。
從營收情況來看,2021年海立股份營業(yè)總收入大幅提升,2021年海立股份營業(yè)總收入達157.7億元,較2020年增加了47億元,同比增長42.46%,隨著營業(yè)收入的增加,歸屬凈利潤也隨之增長,2021年海立股份歸屬凈利潤達3.2億元,較2020年增加了1.60億元,同比增長98.71%。從營收區(qū)域分布來看,2021年海立股份國內(nèi)營業(yè)收入完成106.40億元,占營業(yè)總收入的67%,占比非常大;國外營業(yè)收入完成45.88億元,占營業(yè)總收入的29%。
近年來,中國家用空調(diào)市場已趨于飽和狀態(tài),導致2020年中國空調(diào)產(chǎn)量有所下降,旋轉(zhuǎn)式壓縮機需求量也隨著下降,2020年中國旋轉(zhuǎn)壓縮機產(chǎn)量為2.1億臺,較2019年減少了0.04億臺,同比下降1.9%。
由于國內(nèi)家用空調(diào)市場的穩(wěn)定增長及科技進步,旋轉(zhuǎn)式壓縮機泵體零部件的市場規(guī)模預計會進一步提高。據(jù)了解,中國持續(xù)推進供給側(cè)改革預期將使鑄鐵及廢鋼的供應減少,從而導致近期兩類原材料的價格預期將輕微增長。2019年中國旋轉(zhuǎn)式壓縮機葉片市場規(guī)模約為7.41億元,同比增長8.0%;2020年中國旋轉(zhuǎn)式壓縮機葉片市場規(guī)模為7.16億元左右,同比下降3.3%。
中國旋轉(zhuǎn)式壓縮機泵體零部件的市場規(guī)模由2015年的111億元增加至2020年的167億元左右,年復合增長率約為8.5%。隨著科技的進步,旋轉(zhuǎn)式壓縮機泵體零部件的市場規(guī)模預計會進一步提高。
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