2023中國(guó)煤炭行業(yè)需求有望擴(kuò)張 2023年電力煤炭供應(yīng)提升到26億噸

• 黃江 2023年1月11日 來(lái)源：新浪 1082 69
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根據(jù)中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)調(diào)度數(shù)據(jù)，2022年12月下旬，30家煤炭企業(yè)焦精煤產(chǎn)銷量分別完成547萬(wàn)噸和549萬(wàn)噸，旬度日均產(chǎn)量環(huán)比增幅2.1%，同比增幅11.4%。

煤炭板塊11日盤(pán)中拉升走高，截至發(fā)稿，陜西黑貓漲停，鄭州煤電漲超6%，兗礦能源、山煤國(guó)際、中煤能源、中國(guó)神華等漲超4%。

2023中國(guó)煤炭行業(yè)需求有望擴(kuò)張

受全球能源供應(yīng)緊張影響，中國(guó)去年以來(lái)煤炭穩(wěn)步增產(chǎn)。以去年12月為例，根據(jù)中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)調(diào)度數(shù)據(jù)，2022年12月下旬，30家煤炭企業(yè)焦精煤產(chǎn)銷量分別完成547萬(wàn)噸和549萬(wàn)噸，旬度日均產(chǎn)量環(huán)比增幅2.1%，同比增幅11.4%。

2022年9月底以來(lái)，煤炭等傳統(tǒng)能源板塊出現(xiàn)較大調(diào)整，當(dāng)前已經(jīng)臨近布局時(shí)點(diǎn)。煤炭行業(yè)受供需雙向影響，煤炭?jī)r(jià)格仍將維持高位。當(dāng)前煤炭股已得到充分調(diào)整，且隱含了一季度經(jīng)濟(jì)偏弱的預(yù)期，不僅具有較大的吸引力且具有足夠高的安全邊際，攻守兼?zhèn)?。此外?022年是煤炭行業(yè)盈利高速增長(zhǎng)的一年，超預(yù)期的業(yè)績(jī)也有望催化板塊行情。

2022年，我國(guó)煤炭行業(yè)全力以赴擴(kuò)能增產(chǎn)，1-11月全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)原煤40.9億噸，同比增長(zhǎng)9.7%，為穩(wěn)定全國(guó)經(jīng)濟(jì)大盤(pán)、端牢端穩(wěn)能源飯碗貢獻(xiàn)了“煤炭力量”。

2023年是一個(gè)經(jīng)濟(jì)基本面筑底回升的過(guò)程，隨著新冠肺炎疫情影響的逐漸消退，生產(chǎn)生活大概率回歸正常，我國(guó)煤炭產(chǎn)量和進(jìn)口量或?qū)睾驮鲩L(zhǎng)，但是基數(shù)效應(yīng)可能使得超預(yù)期因素帶來(lái)的正面效應(yīng)衰減。2023年經(jīng)濟(jì)回暖下，我國(guó)煤炭需求有望擴(kuò)張，預(yù)計(jì)市場(chǎng)供需將維持平衡。

2023年電力煤炭供應(yīng)提升到26億噸

2022年國(guó)內(nèi)煤炭總產(chǎn)量約44.5億噸，同比增長(zhǎng)8%，全年實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)煤炭3.2億噸。預(yù)計(jì)全年電煤中長(zhǎng)期合同實(shí)際兌現(xiàn)量約20億噸，穩(wěn)住電煤供應(yīng)的基本盤(pán)。會(huì)議表示，2023年將發(fā)揮煤炭兜底保障作用，加快實(shí)施“十四五”煤炭規(guī)劃，積極推進(jìn)智能化煤礦核準(zhǔn)建設(shè)，推動(dòng)在建煤礦盡快投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，全面增強(qiáng)煤炭安全增產(chǎn)保供的能力和韌性。國(guó)家能源局表示，電煤中長(zhǎng)協(xié)供應(yīng)量2023年進(jìn)一步提升到26億噸，覆蓋面要超過(guò)85%。

截至1月6日，國(guó)內(nèi)100家樣本獨(dú)立焦化廠煉焦煤總庫(kù)存為1025.70萬(wàn)噸，環(huán)比增加12.8萬(wàn)噸，漲幅1.26%;國(guó)內(nèi)110家樣本鋼廠煉焦煤總庫(kù)存886.17萬(wàn)噸，環(huán)比增加22.47萬(wàn)噸，漲幅2.60%。煉焦煤下游地產(chǎn)政策催化持續(xù)，近期關(guān)于首套比例以及貸款利率放寬的市場(chǎng)情緒持續(xù)催化，預(yù)計(jì)將持續(xù)改善下游地產(chǎn)需求，地產(chǎn)邊際有望好轉(zhuǎn)，煉焦煤有望迎來(lái)需求的強(qiáng)勁反彈。

市場(chǎng)環(huán)境面，當(dāng)前仍處于全球新一輪由產(chǎn)能周期為根本、貨幣超發(fā)為助推的能源大通脹初期，國(guó)內(nèi)煤炭供給周期性、結(jié)構(gòu)性、區(qū)域性問(wèn)題依然凸顯，需求彈性依舊，供給彈性不足，供需偏緊形勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)整個(gè)“十四五”乃至“十五五”初期。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年版煤炭產(chǎn)業(yè)政府戰(zhàn)略管理與區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》顯示：

近日，國(guó)家能源局發(fā)布的最新消息顯示，今年以來(lái)全國(guó)煤炭產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-11月，全國(guó)煤炭產(chǎn)量40.9億噸，同比增長(zhǎng)9.7%，比去年同期增加3.6億噸，創(chuàng)歷史新高。其中，晉陜蒙新四省區(qū)1-11月煤炭產(chǎn)量達(dá)33.2億噸，占全國(guó)煤炭產(chǎn)量的81%，充分發(fā)揮了增產(chǎn)增供“主力軍”作用。

當(dāng)前，正處于迎峰度冬關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)家能源局持續(xù)加大工作力度，采取有力有效措施，加快釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能，推動(dòng)煤炭產(chǎn)量保持在較高水平。據(jù)調(diào)度，12月1-15日，全國(guó)煤炭產(chǎn)量1.9億噸，日均產(chǎn)量1251萬(wàn)噸，全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠電煤庫(kù)存1.76億噸、可用24天，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和群眾溫暖過(guò)冬提供了堅(jiān)實(shí)可靠保障。

國(guó)際能源署(IEA)近日發(fā)布的報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2022年全球煤炭消費(fèi)量將升至歷史最高水平。對(duì)于煤炭板塊后市，中泰證券表示，2023年煤炭股票將迎來(lái)價(jià)值再發(fā)現(xiàn)行情。2022全球煤炭需求回暖趨勢(shì)已定，煤炭?jī)r(jià)格高位震蕩且易漲難跌。供需錯(cuò)配加劇，2023景氣延續(xù)。

2022年原煤產(chǎn)量過(guò)億噸企業(yè)增至7家

據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)與信息部初步統(tǒng)計(jì)，2022年，全國(guó)原煤產(chǎn)量超5000萬(wàn)噸企業(yè)15家，與去年持平。產(chǎn)量合計(jì)約為25.9億噸，較去年增加約1.3億噸，增長(zhǎng)約4.5%，占全國(guó)原煤產(chǎn)量的58%左右。

具體來(lái)看，2022年，全國(guó)年產(chǎn)原煤超億噸企業(yè)達(dá)到7家，分別是國(guó)家能源集團(tuán)、晉能控股集團(tuán)、山東能源集團(tuán)、中煤集團(tuán)、陜煤集團(tuán)、山西焦煤集團(tuán)、潞安化工集團(tuán)。其中，國(guó)家能源集團(tuán)原煤產(chǎn)量超過(guò)6億噸;潞安化工集團(tuán)原煤產(chǎn)量首次超過(guò)億噸，成為我國(guó)第七家年產(chǎn)量超億噸企業(yè)。七大集團(tuán)產(chǎn)量合計(jì)約為20.5億噸，較去年增加約1.1億噸，增長(zhǎng)約7%，占全國(guó)原煤產(chǎn)量的46%左右。

全國(guó)原煤產(chǎn)量超5000萬(wàn)噸(不含億噸以上)企業(yè)為8家，產(chǎn)量合計(jì)約為5.4億噸，較去年增加約2000萬(wàn)噸。其中，華能集團(tuán)原煤產(chǎn)量接近億噸，國(guó)家電投集團(tuán)、淮河能源集團(tuán)超過(guò)7000萬(wàn)噸，河南能源集團(tuán)超過(guò)6000萬(wàn)噸，伊泰集團(tuán)、華電煤業(yè)集團(tuán)、冀中能源集團(tuán)、遼寧能源集團(tuán)超過(guò)5000萬(wàn)噸。

中國(guó)公司恢復(fù)澳大利亞煤炭進(jìn)口

中國(guó)鋼鐵企業(yè)最近開(kāi)始恢復(fù)從澳大利亞進(jìn)口煤炭，第一批澳大利亞煤炭預(yù)計(jì)將于2月下旬抵達(dá)。該業(yè)內(nèi)人士還表示：“招標(biāo)已經(jīng)開(kāi)始，合同已經(jīng)簽署，價(jià)格也相對(duì)合理。”他補(bǔ)充稱，來(lái)自澳大利亞的煤炭預(yù)計(jì)將于2月底抵達(dá)中國(guó)東南部的一個(gè)港口，但他沒(méi)有透露是哪個(gè)港口。這次進(jìn)口被認(rèn)為是一個(gè)積極的信號(hào)，這將有助于穩(wěn)定國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格，并使進(jìn)口渠道多樣化。

澳煤主要出口至亞洲。20年日本和中國(guó)分別是澳煤前兩大出口國(guó)，出口量占比分別達(dá)到29.5%和22.7%。澳煤進(jìn)口禁令后，中澳兩國(guó)煤炭貿(mào)易格局均有較大調(diào)整。

國(guó)內(nèi)：加大印尼和俄煤進(jìn)口，21年我國(guó)印尼和俄羅斯的煤炭進(jìn)口量分別同比增長(zhǎng)39%和44%。

澳大利亞：主要出口量已經(jīng)轉(zhuǎn)移至包括日本、韓國(guó)和印度在內(nèi)的其他亞洲國(guó)家。2021年澳大利亞對(duì)日本、韓國(guó)和印度的出口量占比相較于2020年分別提升3.5、3.8和5.8pct。

澳煤進(jìn)口或重新放開(kāi)，短期內(nèi)雖不具備量?jī)r(jià)優(yōu)勢(shì)，但對(duì)市場(chǎng)情緒有邊際影響，同時(shí)國(guó)際資源品價(jià)格下跌有望帶動(dòng)澳煤價(jià)格長(zhǎng)期回落。此外，澳洲優(yōu)質(zhì)高卡煤進(jìn)口可緩解國(guó)內(nèi)高卡貨源偏緊的現(xiàn)狀，沿海電廠有望率先獲益。

《2023-2028年版煤炭產(chǎn)業(yè)政府戰(zhàn)略管理與區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》由中研普華研究院撰寫(xiě)，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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  2023-2028年版煤炭產(chǎn)業(yè)政府戰(zhàn)略管理與區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告

  區(qū)域產(chǎn)業(yè)規(guī)劃是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的核心內(nèi)容，是各級(jí)政府部門(mén)發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)的“路線圖”，對(duì)于區(qū)域發(fā)展規(guī)劃來(lái)說(shuō)，就相當(dāng)于一張藍(lán)圖對(duì)一個(gè)建筑物的重要性，有了這張“藍(lán)圖”，區(qū)域才能在有規(guī)劃有計(jì)...

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