碳酸鋰期貨跌破10萬元/噸關(guān)口 碳酸鋰行業(yè)未來市場價格趨勢展望

• 吳澳燕 2023年12月6日 來源：期貨日報 1284 84
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我國是全球最大的碳酸鋰生產(chǎn)國和消費國，2022年產(chǎn)量和表觀消費量分別達到37.9萬噸和50.5萬噸，全球占比分別為63%和81%。以2022年均價48.24萬元/噸計，我國碳酸鋰消費市場規(guī)模約2436億元。

我國是全球最大的碳酸鋰生產(chǎn)國和消費國，2022年產(chǎn)量和表觀消費量分別達到37.9萬噸和50.5萬噸，全球占比分別為63%和81%。以2022年均價48.24萬元/噸計，我國碳酸鋰消費市場規(guī)模約2436億元。

碳酸鋰是鋰行業(yè)中具有重要地位的鋰鹽產(chǎn)品，下游應(yīng)用廣泛。作為鋰電產(chǎn)業(yè)核心原材料，碳酸鋰主要運用于新能源汽車和儲能等領(lǐng)域。同時，在工業(yè)領(lǐng)域，碳酸鋰可作為陶瓷、玻璃、電解鋁、制冷劑、光通訊、稀土電解的添加劑等。

此外，碳酸鋰還應(yīng)用于醫(yī)藥等其他領(lǐng)域。目前，在碳酸鋰下游應(yīng)用中，鋰電池正極材料占據(jù)主導(dǎo)地位，其中，新能源汽車動力電池在碳酸鋰下游消費占比達60%，因此碳酸鋰也被稱為“白色石油”。

碳酸鋰，是一種無機化合物，無色單斜系晶體，微溶于水、稀酸，不溶于乙醇、丙酮。熱穩(wěn)定性低于周期表中同族其他元素的碳酸鹽，空氣中不潮解，可用硫酸鋰或氧化鋰溶液加入碳酸鈉而得。其水溶液中通入二氧化碳可轉(zhuǎn)化為酸式鹽，煮沸發(fā)生水解。用作陶瓷、玻璃、鐵氧體等的原料，元件噴銀漿等，醫(yī)學(xué)上用以治療精神憂郁癥。

9月中國碳酸鋰進口量環(huán)比增加

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年9月中國碳酸鋰進口量為，13,656噸，環(huán)比增加26%，同比增加9%。按進口國拆分，智利進口量環(huán)比增加24 %，阿根廷進口量環(huán)比增加42%。

進口均價方面，2023年9月中國碳酸鋰進口均價為31,851美元/噸，環(huán)比下跌9%，同比下跌48%。其中，智利進口碳酸鋰均價為33,077美元/噸，均價較8月環(huán)比下跌11%。

將進口數(shù)據(jù)拆分到收貨省份來看，進口碳酸鋰總量中(均價不含稅)，84%去到上海，10%去到江蘇，2%去到福建，2%去到四川。

2023年1-9月中國碳酸鋰?yán)塾嬤M口量為110,374噸，累計同比增加5.6%。

碳酸鋰期貨跌破10萬元/噸關(guān)口

今年以來，碳酸鋰價格走出一波“過山車”行情：今年1月起鋰價受多重因素影響，迅速下挫，從曾經(jīng)的60萬元高點一度跌破18萬元，之后在5月開啟反彈。歷經(jīng)短暫回暖后，碳酸鋰價格又進入新一輪下跌通道。

12月4日，碳酸鋰期貨全部合約跌停，主力合約LC2401合約首次跌破100000元/噸關(guān)口，截至收盤下跌6.95%至96350元/噸。

近期鋰價下跌的核心原因仍在于基本面疲弱。除了絕對價格的快速下行外，近期碳酸鋰期貨的月差結(jié)構(gòu)快速走平并于上周首次轉(zhuǎn)入Contango，核心原因在于，近月主力LC2401受疲弱的現(xiàn)貨市場壓制明顯;而另一方面，澳洲MRL旗下Wodgina選礦廠失火、藍科鋰業(yè)超量取用地下水、津巴布韋要求鋰礦商于2024年3月前提交在津建設(shè)鋰鹽廠的計劃等事件則引發(fā)了市場對遠端供應(yīng)不確定性的擔(dān)憂，并集中在遠端流動性較好的LC2407中定價這一不確定性。

從2022年11月最高點每噸600000元/噸到目前的每噸128000元/噸，短短一年時間，碳酸鋰價格已跌去78.67%，當(dāng)前電池級碳酸鋰價格仍在近兩年的低點徘徊。隨著碳酸鋰價格下跌，鋰礦企業(yè)的賺錢能力也顯而易見地下降。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年碳酸鋰行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》顯示：

從今年多家鋰企披露的三季報來看，多數(shù)企業(yè)三季度業(yè)績多以下滑為主。比如，天齊鋰業(yè)今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入333.99億元，同比上漲35.52%;歸母凈利潤80.99億元，同比下滑49.33%。對此，天齊鋰業(yè)表示，本期公司鋰化工產(chǎn)品銷售均價下降，導(dǎo)致鋰化工產(chǎn)品毛利下降;鋰精礦售價上漲導(dǎo)致公司控股子文菲爾德凈利潤增加，少數(shù)股東損益增加。

無獨有偶，西藏礦業(yè)今年前三季度總體實現(xiàn)營業(yè)收入5.59億元，比上年同期減少57.85%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.13億元，同比下降76.35%，營收和凈利潤的下降幅度已經(jīng)較今年上半年實現(xiàn)較大幅度收窄。對此，西藏礦業(yè)也解釋稱，今年前三季度營收和凈利潤減少，主要由于鋰鹽市場價格急劇下跌，公司主要產(chǎn)品銷售量及銷售價格較上年同期大幅下降導(dǎo)致。

碳酸鋰行業(yè)未來市場價格趨勢展望

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國碳酸鋰下游產(chǎn)業(yè)市場新能源占比第一，為49%，我國碳酸鋰主要面向于新能源汽車的鋰電池，占比第二的為電子消費24%，其中包括各種電器的鋰電池，占比第三為傳統(tǒng)行業(yè)17%，儲能占比6%，出口占比3%。

隨著碳酸鋰價格下探，或有望為下游應(yīng)用市場打開更大想象空間，如：新能源汽車、儲能等領(lǐng)域。

以儲能領(lǐng)域為例，從成本端來看，碳酸鋰價格進入下行通道，儲能裝機成本降低。碳酸鋰價格每下降5萬元/噸，兩充兩放下IRR提升約0.5%。這也成為工商業(yè)儲能市場積極性因素之一。

長期來看，碳酸鋰現(xiàn)貨價格走勢可能會呈現(xiàn)波動中逐步下跌的趨勢。其中，從成本角度來看，隨著全球鋰資源的逐步探明和開發(fā)，以及技術(shù)的進步和成本的降低，碳酸鋰的生產(chǎn)成本也將會逐漸降低。這將進一步壓縮碳酸鋰的利潤空間，使得現(xiàn)貨價格面臨下行壓力。

對于未來碳酸鋰價格走向，上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師鄭曉強向表示，2024年碳酸鋰價格預(yù)計在8萬-12萬元之間運行。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。報告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場，牢牢把握行業(yè)競爭的主動權(quán)。

想要了解更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年碳酸鋰行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》。

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  2023-2028年碳酸鋰行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告

  碳酸鋰行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析碳酸鋰未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘碳酸鋰行業(yè)的市場潛力，基于重點細分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)...

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