2023年養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展展望 養(yǎng)老金融行業(yè)市場運行現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析

• 吳亞楠 2023年2月8日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1081 69
• 繁體

預計2023年，有關養(yǎng)老理財?shù)恼邔⑦M一步細化明確。例如，試點階段的平滑基金等管理手段是否沿用，銀行理財公司可否與基金公司一樣免繳債券交易增值稅，銀行理財制度規(guī)范能否從行政規(guī)章層面上升到法律法規(guī)層面等。

2023年養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展態(tài)勢如何？發(fā)展養(yǎng)老金融的目的之一，是引導投資者科學規(guī)劃養(yǎng)老資金、形成健康可持續(xù)的養(yǎng)老投資理念。培育可持續(xù)的投資理念，這是養(yǎng)老金融的溢出效應。投資者可依據(jù)“長期投資長期收益、價值投資創(chuàng)造價值、審慎投資合理回報”理念。

當前,適應多元需求的養(yǎng)老金融發(fā)展新格局正在逐步形成。個人養(yǎng)老金制度的推出為更大范圍內的金融機構參與養(yǎng)老金融破除了制度障礙。專業(yè)養(yǎng)老金融市場無疑還有非常大的發(fā)展空間。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2022-2027年中國養(yǎng)老金融行業(yè)市場深度調研及投資策略預測報告》顯示：

養(yǎng)老金融迎來全新發(fā)展機遇，萬億賽道徐徐展開。個人養(yǎng)老金制度在36個城市和地區(qū)啟動實施，多家商業(yè)銀行宣布，客戶可在其網(wǎng)點開立相關賬戶并選擇個人養(yǎng)老金產品。報道稱，長期保值、避免賺快錢，這是養(yǎng)老金融的發(fā)展底線。推出養(yǎng)老金融產品，是為了給人們晚年生活提供一份安全穩(wěn)定的財產性收入，而非為人們提供一夜暴富的機會。因此，養(yǎng)老金融的產品期限應堅持長期、避免短線。

最新的監(jiān)管政策已明確提出，個人養(yǎng)老金理財產品應具備“運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值”特征，基金管理人、基金銷售機構對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務、產品業(yè)績、人員績效的考核周期不得短于5年。

契合投資者的生命周期，是養(yǎng)老金融的努力方向。養(yǎng)老需求看似一致，實則因個體差異存在較大不同。理想的養(yǎng)老金融產品體系是“你想要的我都有”，即覆蓋投資者的全生命周期。目前，我國養(yǎng)老金融的“籃子”已日漸豐富，接下來應進一步提升細分產品的精準度，更好滿足投資者的多樣化、差異化需求。

養(yǎng)老金融行業(yè)市場運行現(xiàn)狀

隨著國務院辦公廳印發(fā)《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》及個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策的明確，我國養(yǎng)老金融改革已迎來新的方向。

隨著政策的陸續(xù)出臺，個人養(yǎng)老金制度也即將進入到實施階段。李忠表示，首批參與個人養(yǎng)老金業(yè)務的金融機構已經確定，個人養(yǎng)老金產品陸續(xù)推進，目前個人養(yǎng)老金各項準備工作基本完成，即將啟動實施。

目前銀行、保險、基金、銀行理財公司在內的金融機構正在通過不同的方式挖掘第三支柱個人養(yǎng)老金市場。個人養(yǎng)老金成為今年熱點話題，個人養(yǎng)老金資金賬戶資金可用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。

李忠指出，個人養(yǎng)老金是一項全新的制度，實施中還會有一些始料不及的情況和問題，要通過試點總結經驗，及時發(fā)現(xiàn)新情況新問題，不斷研究完善相關政策，如制定更有吸引力的政策，設計更加穩(wěn)健的金融產品，研究二三支柱銜接的條件和路徑。

養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展趨勢分析

2022年既是銀行理財產品全面凈值化元年，也是個人養(yǎng)老金制度全面實施元年。在四類個人養(yǎng)老金產品中，養(yǎng)老理財將成為未來個人養(yǎng)老金融體系中的核心業(yè)務，也是商業(yè)銀行資管業(yè)務的重要發(fā)展方向，其發(fā)展趨勢值得關注。

養(yǎng)老理財產品以其較有競爭力的業(yè)績比較基準、超低費用、分紅加持、低波穩(wěn)健等特色優(yōu)勢，一經推出就獲得了客戶的認可。試點機構和區(qū)域的范圍不斷擴大，從2021年9月的四機構四城市擴展到2022年2月的十機構十城市。截至2022年底，試點機構共發(fā)行50只養(yǎng)老理財產品，存續(xù)規(guī)模約千億元，已與試點了4年的養(yǎng)老目標基金總規(guī)模持平。養(yǎng)老理財產品以固定收益類、封閉式、較低風險評級為主，業(yè)績比較基準一般為5%～8%。

數(shù)據(jù)顯示，試點階段養(yǎng)老理財?shù)娜司徺I金額約20萬元，考慮到購買者多數(shù)還持有其他金融產品，可以推測當時的購買主力還是高凈值客戶。由于個人養(yǎng)老金賬戶當年繳存上限為1.2萬元，到2023年末，每個賬戶內最多繳存2.4萬元，如果賬戶中38%的資金投資個人養(yǎng)老金理財，賬戶平均投資金額僅0.91萬元，遠低于養(yǎng)老理財試點階段的人均20萬元。

商業(yè)機構無法通過傳統(tǒng)的“壘大戶”方法短期內實現(xiàn)大規(guī)模增長，而需要有耐力持續(xù)耕耘廣大長尾客戶，才能形成規(guī)模效應。產品設計也要更加注重普惠性，讓利于民，簡化操作，體現(xiàn)養(yǎng)老金融工作政治性、人民性。

2023年養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展展望

2023年個人養(yǎng)老金理財生態(tài)體系將逐步完善，勞動者養(yǎng)老意識將逐步被喚醒，個人養(yǎng)老金理財產品將不斷豐富，這些將進一步助推積極應對人口老齡化國家戰(zhàn)略的實施。在政府部門、金融機構積極推進下，勞動者養(yǎng)老意識將逐步被喚醒。

預計2023年，有關養(yǎng)老理財?shù)恼邔⑦M一步細化明確。例如，試點階段的平滑基金等管理手段是否沿用，銀行理財公司可否與基金公司一樣免繳債券交易增值稅，銀行理財制度規(guī)范能否從行政規(guī)章層面上升到法律法規(guī)層面等。

養(yǎng)老金融行業(yè)報告對中國養(yǎng)老金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經濟環(huán)境、社會環(huán)境及技術環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機遇及挑戰(zhàn)。還重點分析了重點企業(yè)的經營現(xiàn)狀及發(fā)展格局，并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進行了專業(yè)的預判。

本報告同時揭示了養(yǎng)老金融市場潛在需求與潛在機會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當?shù)耐顿Y時機和公司領導層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據(jù)，同時對政府部門也具有極大的參考價值。

未來，養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關于更多行業(yè)專業(yè)分析，請點擊《2022-2027年中國養(yǎng)老金融行業(yè)市場深度調研及投資策略預測報告》。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2022-2027年中國養(yǎng)老金融行業(yè)市場深度調研及投資策略預測報告

  養(yǎng)老金融行業(yè)研究報告主要分析了養(yǎng)老金融行業(yè)的市場規(guī)模、養(yǎng)老金融市場供需求狀況、養(yǎng)老金融市場競爭狀況和養(yǎng)老金融主要企業(yè)經營情況，同時對養(yǎng)老金融行業(yè)的未來發(fā)展做出科學的預測。中研普華憑...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡