現(xiàn)代煤化工作為煤炭高效清潔利用的關(guān)鍵途徑，在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整與化工產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)程中占據(jù)重要地位。其核心工藝圍繞煤氣化與煤液化展開，構(gòu)建起了一個(gè)復(fù)雜且多元的產(chǎn)業(yè)體系。依據(jù)工藝特性以及政策導(dǎo)向，現(xiàn)代煤化工可清晰劃分為煤制燃料與煤氣化制化工原料兩大主要板塊。深入探究這兩大板塊的發(fā)展態(tài)勢(shì)，對(duì)于把握現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)的整體走向具有重要意義。

煤制燃料領(lǐng)域涵蓋煤制氣與煤制油兩大關(guān)鍵分支。從當(dāng)前已投產(chǎn)項(xiàng)目的產(chǎn)能分布來看，煤制氣總產(chǎn)能達(dá)74.55億立方米，而煤制油總產(chǎn)能為978萬噸。然而，將其置于全國(guó)能源產(chǎn)量的大格局中審視，煤制氣占全國(guó)天然氣產(chǎn)量比重僅為3.2%，煤制油占成品油產(chǎn)量比重也僅為2.3%，這表明煤制燃料在現(xiàn)有能源供應(yīng)體系中所占份額尚小。

圖表：煤制天然氣新增產(chǎn)能匯總（億方/年）

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

不過，從項(xiàng)目推進(jìn)的動(dòng)態(tài)視角分析，未來形勢(shì)則充滿潛力?，F(xiàn)階段，處于推進(jìn)中的煤制氣項(xiàng)目數(shù)量眾多，至少有12個(gè)，其中新疆地區(qū)獨(dú)占10個(gè)，這些項(xiàng)目規(guī)劃的總年產(chǎn)能高達(dá)420億立方米；煤制油項(xiàng)目雖數(shù)量相對(duì)較少，有4個(gè)，新疆地區(qū)占2個(gè)，對(duì)應(yīng)總年產(chǎn)能為956萬噸。據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)，在未來5年，有望投產(chǎn)的煤制燃料項(xiàng)目所帶來的產(chǎn)能增量，預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)超過去15年的總和。這一顯著增長(zhǎng)趨勢(shì)的背后，新疆地區(qū)豐富且價(jià)格低廉的煤炭資源發(fā)揮著關(guān)鍵作用。低價(jià)疆煤的大規(guī)模應(yīng)用，有望從根本上改善煤制燃料項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)力。

煤氣化制化工原料涉及多種工藝，其中煤制甲醇、煤制乙二醇與煤基合成氨在新增耗煤量方面表現(xiàn)突出。

在煤制甲醇領(lǐng)域，2023年我國(guó)煤頭甲醇產(chǎn)量在甲醇總產(chǎn)量中的占比高達(dá)83.9%，這充分彰顯了煤制甲醇在我國(guó)甲醇生產(chǎn)中的主導(dǎo)地位。近年來，我國(guó)甲醇產(chǎn)量始終保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，尤為值得關(guān)注的是，即便在產(chǎn)能不斷投放的情況下，其開工率依然穩(wěn)中有升。目前，國(guó)內(nèi)正在推進(jìn)的煤制甲醇項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)能至少約為3316萬噸，這一龐大的新增產(chǎn)能規(guī)模，預(yù)計(jì)將推動(dòng)未來5年甲醇產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)年化23.9%的增長(zhǎng)速度，進(jìn)一步鞏固煤制甲醇在行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)地位。

煤制乙二醇工藝在過去幾年呈現(xiàn)出獨(dú)特的發(fā)展軌跡。從2019年至2023年，我國(guó)乙二醇產(chǎn)量增速保持在約20%的較高水平。但自2023年起，產(chǎn)量增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素發(fā)生顯著轉(zhuǎn)變，從以往主要依賴產(chǎn)能擴(kuò)張，轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽块_工率提升。2024年，全國(guó)僅新增1套30萬噸的煤制乙二醇產(chǎn)能，且預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)，該工藝的產(chǎn)能釋放速度將維持在較低水平，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入相對(duì)平穩(wěn)的調(diào)整階段。

煤基合成氨工藝同樣展現(xiàn)出鮮明的發(fā)展特征。目前，煤炭在合成氨原料結(jié)構(gòu)中所占比重高達(dá)79%，是合成氨生產(chǎn)的主要原料來源。自2022年以來，隨著產(chǎn)能置換項(xiàng)目的逐步落地以及合成氨在各領(lǐng)域應(yīng)用的不斷拓展，我國(guó)合成氨產(chǎn)能結(jié)束了長(zhǎng)期的下滑態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)止跌回升。2023年，我國(guó)合成氨產(chǎn)能達(dá)到7411萬噸/年，同比增長(zhǎng)8.6%，且預(yù)計(jì)在未來一段時(shí)間內(nèi)，仍將保持一定規(guī)模的產(chǎn)能投放，以滿足市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)的需求。

從產(chǎn)業(yè)政策層面來看，2023年7月，國(guó)家發(fā)改委等多部門聯(lián)合頒布的《關(guān)于推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》成為行業(yè)發(fā)展的重要風(fēng)向標(biāo)。該通知明確對(duì)煤制化工原料的擴(kuò)產(chǎn)實(shí)施嚴(yán)格限制，這意味著在未來，煤制化工原料領(lǐng)域的產(chǎn)能擴(kuò)張將面臨極大阻礙。然而，值得注意的是，煤制氣與煤制油項(xiàng)目并未被納入這一限制范疇，反而在政策支持下具備更廣闊的發(fā)展空間。這一政策導(dǎo)向的調(diào)整，旨在引導(dǎo)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與升級(jí)，推動(dòng)煤制燃料產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

在能源安全方面，我國(guó)當(dāng)前面臨著嚴(yán)峻的能源對(duì)外依存度挑戰(zhàn)。2023年，我國(guó)原油對(duì)外依存度高達(dá)72%，天然氣對(duì)外依存度也達(dá)到42%。為降低對(duì)外部能源的依賴，實(shí)現(xiàn)能源自主可控，煤炭作為我國(guó)儲(chǔ)量豐富且分布廣泛的基礎(chǔ)能源，其擴(kuò)產(chǎn)成為必然選擇。新疆地區(qū)在我國(guó)煤炭資源版圖中占據(jù)重要地位，其探明可采儲(chǔ)量達(dá)190億噸，位居全國(guó)第四。此外，新疆地區(qū)煤炭開采成本優(yōu)勢(shì)顯著，露天煤礦占全國(guó)總量的22%，遠(yuǎn)高于其9.7%的原煤產(chǎn)量比重。在中東部地區(qū)煤炭產(chǎn)量增速逐漸放緩的背景下，國(guó)家政策積極引導(dǎo)新疆從煤炭應(yīng)急儲(chǔ)備基地向煤炭保供基地轉(zhuǎn)型升級(jí)。隨著這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，新疆地區(qū)的煤炭產(chǎn)能有望持續(xù)擴(kuò)大。在此宏觀背景下，現(xiàn)代煤化工作為煤炭高效消納的重要手段，未來將更多地在新疆地區(qū)落地生根，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與資源的深度融合。

近年來，現(xiàn)代煤化工領(lǐng)域的大型項(xiàng)目取得了積極進(jìn)展。2024年10月8日，國(guó)能集團(tuán)哈密能源集成創(chuàng)新基地項(xiàng)目正式開工，該項(xiàng)目一期投資高達(dá)900億元。這一重大項(xiàng)目的啟動(dòng)，不僅為現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入了強(qiáng)大的資金與技術(shù)支持，也預(yù)示著行業(yè)將迎來新一輪的發(fā)展高潮。

隨著現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目的持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，相關(guān)設(shè)備需求呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。設(shè)備投資在現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目總投資額中所占比重高達(dá)55%，是項(xiàng)目建設(shè)成本的重要組成部分。

氣化爐作為煤氣化工藝的核心設(shè)備，技術(shù)門檻極高。以年處理原煤25萬噸的氣化爐為例，進(jìn)口品牌單臺(tái)造價(jià)接近1億元，而國(guó)產(chǎn)氣化爐憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，其價(jià)值量約為進(jìn)口產(chǎn)品的1/3。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，粉煤氣化工藝正逐步嶄露頭角，有望占據(jù)主導(dǎo)地位。其中，國(guó)產(chǎn)航天爐在粉煤氣化工藝市場(chǎng)中占據(jù)超過50%的份額，但市場(chǎng)上仍存在GSP爐、殼牌爐等海外產(chǎn)品與國(guó)產(chǎn)設(shè)備形成競(jìng)爭(zhēng)格局。

空分設(shè)備在現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目中應(yīng)用廣泛且用量較大。不同工藝對(duì)空分設(shè)備的配置需求各異，例如，10億方煤制氣、10萬噸煤制乙二醇、10萬噸煤基合成氨年產(chǎn)能分別對(duì)應(yīng)約8.9/1.9/1.2萬Nm3/h的空分裝置配置。目前，我國(guó)空分設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率已超過70%，杭氧股份在該領(lǐng)域一枝獨(dú)秀，其技術(shù)水平已達(dá)到全球頂尖水準(zhǔn)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)。

深冷設(shè)備主要應(yīng)用于氣體的液化、分離與凈化等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在當(dāng)前煤化工項(xiàng)目建設(shè)中，深冷設(shè)備市場(chǎng)主要由國(guó)際氣體巨頭主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)涉足該領(lǐng)域的企業(yè)寥寥無幾。深冷設(shè)備的核心部件板翅式換熱器存在翅片設(shè)計(jì)、傳熱計(jì)算等一系列復(fù)雜的技術(shù)難題，構(gòu)成了較高的技術(shù)壁壘，限制了國(guó)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)拓展。

透平壓縮機(jī)作為高端風(fēng)機(jī)產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于大型流程工業(yè)領(lǐng)域。2020年，其市場(chǎng)空間達(dá)到105億元，主要市場(chǎng)參與者包括沈鼓、陜鼓等國(guó)內(nèi)企業(yè)以及海外行業(yè)巨頭。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中，國(guó)內(nèi)外企業(yè)各展所長(zhǎng)，共同推動(dòng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)品升級(jí)。

儀器儀表在現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目投資額中占比約為4%，盡管占比較小，但其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局極為分散。在高端市場(chǎng)領(lǐng)域，外資企業(yè)憑借技術(shù)與品牌優(yōu)勢(shì)占據(jù)主導(dǎo)地位。以控制閥為例，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品在高端市場(chǎng)的占有率較低，國(guó)產(chǎn)替代空間超過50%，未來國(guó)內(nèi)企業(yè)在該領(lǐng)域面臨著巨大的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展與深刻變革的關(guān)鍵時(shí)期。通過對(duì)煤制燃料與煤氣化制化工原料兩大板塊的深入剖析，以及對(duì)產(chǎn)業(yè)政策、能源安全、項(xiàng)目進(jìn)展和設(shè)備需求等多維度因素的綜合考量，可以清晰地洞察到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的脈絡(luò)與趨勢(shì)。在未來，現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)將在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)需求的雙重驅(qū)動(dòng)下，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升技術(shù)水平，拓展應(yīng)用領(lǐng)域，為我國(guó)能源轉(zhuǎn)型與化工產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)重要力量。