陳觀秋
電解鋁作為工業(yè)基礎(chǔ)材料，廣泛應(yīng)用于建筑、交通、電力、新能源及高端制造等領(lǐng)域，是國民經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵支柱之一。中國自2001年起成為全球最大電解鋁生產(chǎn)國，2023年產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的近60%。然而，行業(yè)長期面臨高能耗、高碳排放的挑戰(zhàn)，生產(chǎn)過程中電力成本占比高達36%，氧化鋁和預(yù)焙陽極等原材料成本緊隨其后。在“雙碳”目標驅(qū)動下，國家政策持續(xù)加碼，推動產(chǎn)能置換、清潔能源替代及技術(shù)升級。與此同時，新能源汽車、光伏產(chǎn)業(yè)等新興領(lǐng)域的高速發(fā)展催生了高品質(zhì)鋁材需求，為行業(yè)注入增長動力，但國際鋁價波動、環(huán)保約束加劇、區(qū)域產(chǎn)能分布不均等問題仍制約行業(yè)平衡發(fā)展。
電解鋁產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于建筑、交通、電力、包裝、家電等傳統(tǒng)領(lǐng)域，同時隨著綠色能源、環(huán)保減排的要求日益提高，在軌道交通、新能源汽車、光伏電站、風電設(shè)備等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域也正越來越多地運用。
據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測，2024年1-6月國內(nèi)電解鋁消費量為2180.21萬噸，同比增加164.21萬噸，增幅8.15%。盡管面臨著房地產(chǎn)領(lǐng)域的調(diào)整，需求增長面臨一定阻力，但新能源車和光伏等新質(zhì)生產(chǎn)力的拉動仍保證了用鋁需求的穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)顯示，2023年國內(nèi)電解鋁行業(yè)平均完全成本約為16485元/噸，同比下降8.4%，行業(yè)平均盈利約2214元/噸，同比增長14.4%。2024年1-6月電解鋁行業(yè)平均盈利均值1982.60元/噸，累計同比增幅156.05%。
據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，2023年國內(nèi)電解鋁總產(chǎn)量達4151萬噸，同比增長3.6%，行業(yè)平均開工率達92%。2024年1-6月國內(nèi)電解鋁產(chǎn)量為2081.87萬噸，較2023年同期增加90.98萬噸，增幅4.57%。
當前中國電解鋁行業(yè)呈現(xiàn)“產(chǎn)能集中化、生產(chǎn)綠色化、技術(shù)高端化”的特征。產(chǎn)能主要分布在山東、新疆、內(nèi)蒙古及云南等地區(qū)，其中云南憑借水電資源優(yōu)勢，成為近年產(chǎn)能擴張的重點區(qū)域。成本方面，電力價格波動(尤其是枯水期水電成本上升)和氧化鋁供應(yīng)緊張加劇了企業(yè)經(jīng)營壓力。例如，2024年因氧化鋁價格飆升，河南、廣西等地企業(yè)被迫提前檢修減產(chǎn)，全年減產(chǎn)總量達88.9萬噸。
據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國電解鋁市場深度調(diào)研與發(fā)展趨勢預(yù)測報告》分析：
政策環(huán)境上，《國家多部門及各省市多次發(fā)文，嚴控新增電解鋁產(chǎn)能。2021年以來，在“碳中和”、“碳達峰”背景下，國務(wù)院、工信部等國家部委，各省市自治區(qū)多次出臺相關(guān)政策文件，嚴控新增電解鋁產(chǎn)能，新建電解鋁項目須實施產(chǎn)能等量或減量置換。隨著國內(nèi)新能源高速發(fā)展，建筑用鋁占比逐步弱化，未來鋁需求結(jié)構(gòu)有望進一步優(yōu)化。2024年7月，國家發(fā)展改革委等五部門印發(fā)《電解鋁行業(yè)節(jié)能降碳專項行動計劃》，該計劃提到，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)能調(diào)控，嚴格執(zhí)行電解鋁產(chǎn)能置換政策，大氣污染防治重點區(qū)域不再新增電解鋁產(chǎn)能。到2025年底，電解鋁行業(yè)能效標桿水平以上產(chǎn)能占比達到30%。
電解鋁行業(yè)正站在傳統(tǒng)模式與綠色創(chuàng)新的十字路口。一方面，新能源產(chǎn)業(yè)的高速擴張帶來結(jié)構(gòu)性機遇——新能源汽車輕量化推動鋁材需求年均增長超10%，光伏支架、儲能系統(tǒng)等應(yīng)用場景持續(xù)拓寬市場空間。另一方面，環(huán)保成本攀升和產(chǎn)能過剩風險并存。盡管政策嚴控新增產(chǎn)能，但存量產(chǎn)能的清潔化改造需巨額投資，中小企業(yè)面臨淘汰壓力。此外，區(qū)域能源結(jié)構(gòu)差異導致成本分化，云南水電優(yōu)勢與北方火電依賴形成鮮明對比，加劇了行業(yè)內(nèi)部競爭格局的重塑。如何在減排約束下平衡產(chǎn)能、成本與市場需求，成為行業(yè)破局的核心命題。