硬質(zhì)合金是由難熔金屬硬質(zhì)化合物(主要為碳化鎢、碳化鈦等)和粘結(jié)金屬(如鈷、鎳)通過粉末冶金工藝制備的高性能材料，具有高硬度、耐磨性、抗腐蝕性和耐高溫等特性，被譽(yù)為工業(yè)牙齒。

其主要應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋切削工具、礦山地質(zhì)工具、耐磨零件等，是高端裝備制造、能源勘探、國防軍工等領(lǐng)域不可或缺的關(guān)鍵材料。

一、市場(chǎng)規(guī)模與增長趨勢(shì)

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局及工信部數(shù)據(jù)顯示，2022年中國硬質(zhì)合金總產(chǎn)量達(dá)5.2萬噸，同比增長8.3%，市場(chǎng)規(guī)模突破450億元。2018-2022年行業(yè)復(fù)合增長率(CAGR)為7.1%，顯著高于全球平均增速。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國硬質(zhì)合金行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告》預(yù)測(cè)，到2030年，中國硬質(zhì)合金市場(chǎng)規(guī)模將突破800億元，年均增長率維持在6%-7%之間，其中高端數(shù)控刀具、新能源領(lǐng)域鉆采工具將成為核心增長極。

這一增長動(dòng)力源于雙循環(huán)戰(zhàn)略下制造業(yè)升級(jí)需求。國家發(fā)改委發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2022)》將高端硬質(zhì)合金及工具列為新材料重點(diǎn)方向，政策傾斜明顯。

同時(shí)，工信部裝備工業(yè)發(fā)展中心數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國數(shù)控機(jī)床產(chǎn)量同比增長12.4%，帶動(dòng)硬質(zhì)合金刀具需求增長超15%。

二、產(chǎn)業(yè)鏈深度解析

硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游原料供應(yīng)、中游制備及加工、下游應(yīng)用三個(gè)環(huán)節(jié)：

上游：鎢、鈷等礦產(chǎn)資源受國際價(jià)格及地緣政治影響顯著。中國鎢礦儲(chǔ)量占全球60%以上，但鈷資源依賴進(jìn)口(剛果金占比超70%)。2023年一季度，鈷價(jià)波動(dòng)幅度達(dá)30%，成本壓力持續(xù)傳導(dǎo)至中游。

中游：產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象仍較突出，但頭部企業(yè)如中鎢高新、廈門鎢業(yè)等通過技術(shù)迭代加速高端化布局。中研普華研究報(bào)告指出，目前國內(nèi)高端刀具市場(chǎng)占有率不足40%，替代空間巨大。

下游：汽車制造(尤其是新能源汽車輕量化加工)、航空航天、光伏硅片切割等領(lǐng)域需求爆發(fā)。據(jù)工商登記數(shù)據(jù)，2023年新注冊(cè)硬質(zhì)合金相關(guān)企業(yè)數(shù)量同比增長22%，其中超50%聚焦細(xì)分場(chǎng)景定制化解決方案。

三、競(jìng)爭(zhēng)格局與企業(yè)戰(zhàn)略

行業(yè)呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)態(tài)勢(shì)，CR5(前五大企業(yè)市占率)約為45%。中研普華在《2023-2028年硬質(zhì)合金行業(yè)深度調(diào)研報(bào)告》中提出，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已從價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向技術(shù)生態(tài)構(gòu)建：

中鎢高新通過整合株硬集團(tuán)、自貢硬質(zhì)合金等資源，聚焦航空航天刀具國產(chǎn)化，2022年研發(fā)投入占比達(dá)5.2%;

海外巨頭如山特維克、肯納金屬則加速本土化生產(chǎn)，在江蘇、天津等地設(shè)立研發(fā)中心，瞄準(zhǔn)新能源電池模組加工等增量市場(chǎng)。

值得注意的是，中小企業(yè)正在通過專精特新路徑破局。例如，浙江多家企業(yè)深耕光伏用金剛線母線切割技術(shù)，市場(chǎng)份額增速超行業(yè)均值3倍。

四、政策與技術(shù)創(chuàng)新雙輪驅(qū)動(dòng)

國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金已累計(jì)向硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈投入超20億元，重點(diǎn)支持超細(xì)晶粒合金、涂層技術(shù)研發(fā)?？萍疾渴奈逯攸c(diǎn)研發(fā)計(jì)劃中，難熔金屬基復(fù)合材料專項(xiàng)投入達(dá)3.5億元。

技術(shù)層面，激光熔覆、增材制造等工藝革新顯著提升產(chǎn)品壽命。據(jù)工信部裝備工業(yè)發(fā)展中心測(cè)試數(shù)據(jù)，2023年國產(chǎn)高端涂層刀具壽命已達(dá)國際品牌的90%，成本降低30%。

五、風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

行業(yè)仍面臨三大瓶頸：

原材料對(duì)外依存度高，鈷、鎳價(jià)格受國際期貨市場(chǎng)波動(dòng)影響大;

環(huán)保政策趨嚴(yán)，粉末冶金過程碳排放強(qiáng)度較傳統(tǒng)金屬加工高40%，綠色冶金技術(shù)尚未規(guī)?；瘧?yīng)用;

人才缺口突出，教育部數(shù)據(jù)顯示，2022年新材料領(lǐng)域高端研發(fā)人才供需比僅0.7:1。

六、未來預(yù)測(cè)與發(fā)展建議

提出三大趨勢(shì)判斷：

短期(2024-2026)：行業(yè)整合加速，預(yù)計(jì)將有30%以上中小企業(yè)因成本壓力被并購重組;

中期(2027-2030)：國產(chǎn)高端刀具市場(chǎng)占有率提升至60%，復(fù)合增長率有望達(dá)9%;

長期(2031后)：綠色低碳將成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，氫冶金技術(shù)或顛覆傳統(tǒng)粉末制備工藝。

建議企業(yè)從三方面布局：

構(gòu)建鎢、鈷資源海外儲(chǔ)備聯(lián)盟，降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn);

與高校共建研發(fā)平臺(tái)，攻關(guān)納米結(jié)構(gòu)涂層等卡脖子技術(shù);

切入光伏、氫能等新興場(chǎng)景，開發(fā)定制化產(chǎn)品矩陣。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2025-2030年中國硬質(zhì)合金行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研及發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告》硬質(zhì)合金行業(yè)正站在轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。在政策紅利與技術(shù)創(chuàng)新的雙重驅(qū)動(dòng)下，千億級(jí)市場(chǎng)將迎來結(jié)構(gòu)性重構(gòu)。那些率先突破資源瓶頸、掌握核心工藝、綁定新興需求的企業(yè)，將成為新一輪競(jìng)爭(zhēng)中的領(lǐng)跑者。