“十四五”航空客運行業(yè)深度轉(zhuǎn)型與“十五五”投資戰(zhàn)略前瞻：趨勢洞察、格局重構(gòu)與價值機遇

前言

“十四五”時期是中國航空客運行業(yè)從規(guī)模擴張向質(zhì)量躍升轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。在“雙碳”戰(zhàn)略、消費升級與技術(shù)革命的驅(qū)動下，行業(yè)既承載著14億人口出行需求的民生功能，又肩負著技術(shù)創(chuàng)新與全球化競爭的戰(zhàn)略使命。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)市場格局：分層競爭與生態(tài)重構(gòu)

根據(jù)中研普華研究院《“十四五”航空客運行業(yè)發(fā)展形勢研究及“十五五”規(guī)劃期內(nèi)企業(yè)投資趨勢預測報告》顯示：中國航空客運市場已形成“全服務航空、低成本航空、區(qū)域航空”協(xié)同發(fā)展的立體化格局。全服務航司通過“超級經(jīng)濟艙”“機上管家”等產(chǎn)品升級服務品質(zhì)，聚焦高端商務旅客需求;低成本航司以“基礎(chǔ)票價+按需付費”模式降低門檻，通過差異化退改簽、個性化餐食預訂等創(chuàng)新服務吸引價格敏感型客群;區(qū)域航司依托國產(chǎn)支線飛機(如ARJ21)完善中西部航線網(wǎng)絡(luò)，形成對樞紐機場的補充。市場資源爭奪從“運力投放”轉(zhuǎn)向“價值創(chuàng)造”，優(yōu)質(zhì)時刻、寬體機引進、國際航權(quán)成為戰(zhàn)略高地，部分航司通過入股海外航企、代碼共享等方式突破地域限制。

(二)技術(shù)驅(qū)動：數(shù)字化與綠色化并行

數(shù)字化技術(shù)正重構(gòu)行業(yè)運營全鏈條。航司通過旅客畫像系統(tǒng)實現(xiàn)精準營銷，基于歷史出行數(shù)據(jù)推送個性化服務;智能運維系統(tǒng)實時監(jiān)控飛機發(fā)動機參數(shù)，優(yōu)化航線規(guī)劃并降低延誤率;地面服務環(huán)節(jié)中，人臉識別登機、智能行李追蹤等技術(shù)已規(guī)?；瘧?。綠色航空成為行業(yè)共識，可持續(xù)航空燃料(SAF)摻混比例提升，電動垂直起降飛行器(eVTOL)與城市空中交通(UAM)的結(jié)合可能顛覆短途出行模式，未來或形成“地面交通+支線航空+空中出租車”的立體網(wǎng)絡(luò)。

(三)需求變遷：體驗驅(qū)動與場景擴容

旅客需求從“能否到達”轉(zhuǎn)向“如何優(yōu)質(zhì)到達”。商務出行中，全服務航司通過“跨機場聯(lián)運”“行李直掛”等服務縮短出行鏈條;休閑旅游場景呈現(xiàn)“碎片化”與“深度化”趨勢，海島游、主題游等細分需求催生定制化航班產(chǎn)品，部分航司聯(lián)合旅行社推出“機票+酒店+地面服務”的一站式套餐?？缇吵鲂袕吞K成為增長新引擎，航司通過增加中文服務、中式餐食、文化地標主題航班等本土化元素增強國際旅客認同感。

(數(shù)據(jù)來源：綜合行業(yè)報告、市場研究及公開數(shù)據(jù)整理)

二、競爭格局分析

(一)頭部航司的護城河效應

國有三大航(國航、東航、南航)占據(jù)主導地位，合計市占率超55%，其樞紐網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢顯著，北京、上海、廣州樞紐機場中轉(zhuǎn)客流占比超40%，國際航線銜接效率領(lǐng)先。高端商務旅客忠誠度達70%，全服務航司通過“機票+酒店”套餐等附加服務提升非票收入占比。

(二)區(qū)域航司的差異化突圍

華夏航空、成都航空等區(qū)域航司專注支線市場，在西部航線市占率超30%，通過政府補貼覆蓋部分運營成本。部分航司以“旅游+航空”模式切入細分市場，例如針對銀發(fā)族推出“慢旅游”航班，或聯(lián)合景區(qū)推出“機票+門票”打包產(chǎn)品。

(三)跨界競爭與生態(tài)合作

高鐵對800公里以下航線形成沖擊，但“空鐵聯(lián)運”模式使聯(lián)運客流量年增20%，航司與鐵路企業(yè)合作推出通票產(chǎn)品。OTA平臺(如攜程、飛豬)通過動態(tài)打包銷售提升航司機票溢價能力，傭金率降至5%以下，同時航司自銷渠道競爭力增強，銷售模式從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值創(chuàng)造”。

三、供需分析

(一)供給端：運力優(yōu)化與結(jié)構(gòu)升級

航司通過調(diào)整機型結(jié)構(gòu)提升供給效率，寬體機占比提升以匹配國際航線需求，國產(chǎn)支線飛機(ARJ21)交付量突破200架，支撐中西部航線密度提升。供應鏈端，發(fā)動機檢修、飛機停飛等因素制約短期運力增長，但制造商訂單量回升預示中長期供給能力增強。

(二)需求端：消費升級與市場下沉

國內(nèi)旅游市場復蘇帶動休閑旅客占比提升，三四線城市航空滲透率從2023年的12%提升至2030年的25%，區(qū)域市場成為新增長極。國際航線中，東南亞、中東因“一帶一路”合作與旅游開放成為新增長點，航司通過增加中文服務、本土化餐食等提升國際旅客滿意度。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)技術(shù)融合：從單點應用到系統(tǒng)重構(gòu)

未來十年，航空客運將進入“智能互聯(lián)”時代：5G+物聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)飛機、機場、空管的實時數(shù)據(jù)交互，動態(tài)調(diào)整航線與地面服務;AI算法深度參與收益管理，通過預測客流波動實現(xiàn)動態(tài)定價;飛行員培訓、機艙清潔等環(huán)節(jié)引入虛擬現(xiàn)實(VR)與機器人技術(shù)，提升效率與標準化水平。

(二)服務延伸：從航班服務到全旅程體驗

航司與產(chǎn)業(yè)鏈上下游融合加速：與高鐵企業(yè)合作推出“空鐵聯(lián)運”通票，與酒店、租車平臺共建會員體系，甚至跨界布局旅游、健康等領(lǐng)域。細分場景創(chuàng)新持續(xù)深化，如“醫(yī)療包機”“研學航班”“寵物友好航班”等定制化產(chǎn)品可能從小眾需求成長為新的增長極。

(三)全球化：從網(wǎng)絡(luò)擴張到規(guī)則輸出

中國航司的全球化將從“物理網(wǎng)絡(luò)擴張”進入“規(guī)則與標準輸出”階段，通過參與國際航空聯(lián)盟、主導技術(shù)標準制定等方式提升國際話語權(quán)。例如，可持續(xù)航空燃料(SAF)的應用標準、電動飛機適航認證等領(lǐng)域或成為中國航司參與全球競爭的突破口。

五、投資策略分析

(一)國際航線：政策紅利與技術(shù)升級雙輪驅(qū)動

“一帶一路”倡議深化帶來直飛航線增量，預計2025年與沿線國家直飛航線將增至800條，貢獻國際客運量增量的60%。航司需優(yōu)化寬體機隊配置，提升單機日均利用率，并通過動態(tài)票價系統(tǒng)提升收益水平。

(二)低成本航空：下沉市場與效率革命的結(jié)合點

低成本航司單位座公里成本較傳統(tǒng)航空低40%，通過二三線城市直飛航線創(chuàng)新(占比從2023年的45%增至2030年的65%)擴大市場份額。輔助收入增長(行李托運、選座等非票收入占比達25%)推動毛利率提升至30%，成為“十五五”期間投資熱點。

(三)智慧航空：數(shù)字化轉(zhuǎn)型的千億級藍海

智慧機場建設(shè)投資超500億元，人臉識別登機覆蓋率超90%，航空大數(shù)據(jù)應用市場規(guī)模達120億元。航司需加大在收益管理系統(tǒng)、動態(tài)定價模型等領(lǐng)域的投入，通過技術(shù)賦能提升運營效率與客戶體驗。

(四)綠色航空：長期價值與政策導向的交匯點

SAF使用比例提升、電動飛機研發(fā)加速、碳交易市場完善將重構(gòu)行業(yè)成本結(jié)構(gòu)。航司需提前布局綠色技術(shù)，通過參與碳減排項目獲取政策補貼，同時探索eVTOL等新型航空業(yè)務，培育新的增長曲線。

如需了解更多航空客運行業(yè)報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《“十四五”航空客運行業(yè)發(fā)展形勢研究及“十五五”規(guī)劃期內(nèi)企業(yè)投資趨勢預測報告》。