算力一體機(jī)行業(yè)：2025-2030智能經(jīng)濟(jì)新基建的投資風(fēng)口與增長極

前言

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)與人工智能深度融合的背景下，算力已成為驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級的核心引擎。作為集成化算力解決方案的代表，算力一體機(jī)通過“軟硬一體、開箱即用”的設(shè)計，解決了傳統(tǒng)算力部署中兼容性差、運(yùn)維復(fù)雜等痛點，成為政府、金融、醫(yī)療等關(guān)鍵行業(yè)AI轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。2025-2030年，隨著“東數(shù)西算”工程全面落地、綠色算力政策持續(xù)加碼，以及大模型訓(xùn)練與推理需求的爆發(fā)式增長，中國算力一體機(jī)行業(yè)將迎來結(jié)構(gòu)性變革與全球化擴(kuò)張的雙重機(jī)遇。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)政策驅(qū)動：算力網(wǎng)絡(luò)成為國家戰(zhàn)略支點

2025年，國家層面通過“點、鏈、網(wǎng)、面”體系化推進(jìn)算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》，明確強(qiáng)化智能算力統(tǒng)籌能力，推動全國算力資源“一本賬、一盤棋、一張網(wǎng)”管理。工信部提出“到2028年實現(xiàn)全國公共算力標(biāo)準(zhǔn)化互聯(lián)”的目標(biāo)，通過“東數(shù)西算”工程優(yōu)化資源配置，形成東部樞紐承載實時性業(yè)務(wù)、西部樞紐處理后臺任務(wù)的協(xié)同格局。例如，長三角地區(qū)依托專用算力網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)跨區(qū)域調(diào)度時延控制在15ms以內(nèi)，支撐金融高頻交易與自動駕駛遠(yuǎn)程決策;貴州、內(nèi)蒙古等地數(shù)據(jù)中心集群綠電使用比例提升至40%，通過“東部需求+西部供給”模式降低算力成本。

(二)需求爆發(fā)：垂直場景驅(qū)動市場擴(kuò)容

根據(jù)中研普華研究院《2025-2030年中國算力一體機(jī)行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展前景預(yù)測報告》顯示：算力一體機(jī)的需求正從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)向傳統(tǒng)領(lǐng)域加速滲透。醫(yī)療領(lǐng)域，AI輔助診斷系統(tǒng)對肺結(jié)節(jié)的識別準(zhǔn)確率突破行業(yè)閾值，推動全國300家三甲醫(yī)院部署算力一體機(jī)，覆蓋影像分析、病理診斷等場景;金融行業(yè)，智能投顧滲透率達(dá)90%，AI風(fēng)控模型支撐90%以上信貸業(yè)務(wù)，算力一體機(jī)成為反欺詐與合規(guī)管理的核心工具;制造領(lǐng)域，海爾鄭州冰箱工廠通過200PFlops算力構(gòu)建數(shù)字孿生體，將工藝參數(shù)優(yōu)化周期大幅縮短，帶動產(chǎn)線效率提升。此外，社交平臺接入輕量化AI模型后月活流量激增，邊緣算力節(jié)點需求年復(fù)合增長率超65%，推動算力一體機(jī)向邊緣側(cè)延伸。

(三)區(qū)域分化：協(xié)同與競爭并存

長三角地區(qū)憑借41%的市場份額領(lǐng)跑全國，其“算力樞紐+集群”模式通過專用網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)跨區(qū)域調(diào)度，支撐低時延場景需求;中西部地區(qū)以13.5%的增速崛起，貴州貴安新區(qū)、內(nèi)蒙古和林格爾等地數(shù)據(jù)中心集群依托綠電資源與低成本優(yōu)勢，承接后臺加工、存儲備份等冷數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。京津冀、粵港澳大灣區(qū)則聚焦技術(shù)創(chuàng)新，通過1.2Tbps專用網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建智能算力網(wǎng)，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)同提供算力底座。區(qū)域協(xié)同下，全國算力資源跨區(qū)域調(diào)度時延控制在15ms以內(nèi)，支撐跨區(qū)域業(yè)務(wù)無縫銜接。

二、技術(shù)分析

(一)異構(gòu)計算：突破算力密度極限

面對單芯片算力增速放緩的挑戰(zhàn)，異構(gòu)計算成為主流技術(shù)路徑。華為昇騰AI集群通過CPU+GPU+NPU協(xié)同，將訓(xùn)練任務(wù)完成時間大幅縮短，算力利用率提升至85%;壁仞科技BR100芯片采用Chiplet封裝技術(shù)，算力密度提升3倍，良率突破90%。存算一體架構(gòu)的突破更具顛覆性，知存科技存內(nèi)計算芯片在圖像識別場景能效比GPU提升50倍，已應(yīng)用于掃地機(jī)器人視覺導(dǎo)航模塊。這些技術(shù)創(chuàng)新推動算力一體機(jī)從“算力堆砌”轉(zhuǎn)向“能效優(yōu)化”，為大規(guī)模模型訓(xùn)練與實時推理提供支撐。

(二)綠色算力：從政策要求到市場選擇

數(shù)據(jù)中心PUE值持續(xù)下降，液冷技術(shù)滲透率突破25%，可再生能源利用率超40%，勾勒出行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型軌跡。阿里巴巴張北數(shù)據(jù)中心采用浸沒式液冷技術(shù)，將PUE值降至1.1以下，單機(jī)柜功率密度突破50kW，支撐萬卡級GPU集群穩(wěn)定運(yùn)行;內(nèi)蒙古“綠電算力”基地通過自建光伏、風(fēng)電，可再生能源利用率達(dá)80%以上，年減排二氧化碳超12萬噸。政策層面，碳標(biāo)簽制度將PUE、可再生能源利用率納入評價體系，對達(dá)標(biāo)數(shù)據(jù)中心給予電價補(bǔ)貼，推動行業(yè)PUE均值降至1.25以下。

(三)邊緣算力：重塑產(chǎn)業(yè)形態(tài)

邊緣算力與中心算力的協(xié)同正在重構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài)。通過“中心訓(xùn)練-邊緣推理”的閉環(huán)架構(gòu)，算力一體機(jī)向制造、交通、醫(yī)療等場景深度滲透。例如，工業(yè)領(lǐng)域通過多模態(tài)大模型將缺陷檢測時間大幅縮短，支撐實時質(zhì)量控制;自動駕駛領(lǐng)域，邊緣算力節(jié)點支持L4級車輛單幀圖像算力消耗，推動決策延遲降低至20ms。這種分布式架構(gòu)不僅降低數(shù)據(jù)傳輸成本，更推動算力資源從集中式大集群向場景化微單元演進(jìn)。

三、競爭格局分析

(一)頭部企業(yè)：全棧布局構(gòu)建生態(tài)壁壘

華為、阿里云、浪潮信息等企業(yè)通過“硬件+框架+模型”全棧布局，形成技術(shù)閉環(huán)。華為昇騰生態(tài)適配主流大模型，開發(fā)者超200萬，其動態(tài)調(diào)度算法使訓(xùn)練任務(wù)完成時間大幅縮短;阿里云智能算力集群滲透率突破15%，為數(shù)據(jù)中心高效運(yùn)營提供保障。這些企業(yè)通過開放開發(fā)者社區(qū)、提供全生命周期服務(wù)、打造行業(yè)解決方案庫等方式，增強(qiáng)用戶粘性，占據(jù)高端市場主導(dǎo)地位。

(二)長尾市場：差異化競爭催生新勢力

商湯科技、云從科技等企業(yè)聚焦垂直場景，通過算力池化、模型優(yōu)化等技術(shù)提升資源利用率。商湯AI算力池化方案使GPU利用率大幅提升，降低企業(yè)AI部署成本;云從科技聚焦醫(yī)療、金融領(lǐng)域，優(yōu)化算力利用效率，形成局部優(yōu)勢。此外，壁仞科技、寒武紀(jì)等企業(yè)通過自研芯片與軟硬協(xié)同優(yōu)化，推動政企場景國產(chǎn)化率提升，在特定技術(shù)突破口建立競爭力。

(三)國際競爭：從技術(shù)卡脖子到生態(tài)共贏

北美企業(yè)憑借高端芯片設(shè)計能力與基礎(chǔ)軟件生態(tài)占據(jù)全球市場主導(dǎo)地位，但中國通過政策扶持與技術(shù)創(chuàng)新加速追趕。華為昇騰910B芯片算力達(dá)256TFLOPS，寒武紀(jì)思元590在自然語言處理場景能效比提升3倍，推動國產(chǎn)芯片在政企市場的滲透率突破30%。國際企業(yè)則加快本土化布局，英偉達(dá)推出適配中國市場的定制化產(chǎn)品，AMD與本土企業(yè)建立聯(lián)合實驗室，形成“技術(shù)競爭+市場互補(bǔ)”的新常態(tài)。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

(一)技術(shù)融合：量子計算與經(jīng)典計算的協(xié)同

量子計算商業(yè)化提速，IBM量子計算機(jī)實現(xiàn)127量子比特，在密碼破解、藥物研發(fā)等領(lǐng)域展現(xiàn)潛力;中國企業(yè)在藥物分子模擬領(lǐng)域取得突破，單次計算量突破1000萬次。預(yù)計到2030年，量子算力市場規(guī)模將突破500億美元，與經(jīng)典計算形成互補(bǔ)生態(tài)。

(二)場景深化：從單點突破到生態(tài)共贏

算力一體機(jī)將深度融入智能制造、智慧城市、車聯(lián)網(wǎng)等場景。例如，海爾鄭州冰箱工廠通過算力驅(qū)動的數(shù)字孿生體，實現(xiàn)產(chǎn)線柔性化改造;北京亦莊部署邊緣計算節(jié)點，將交通擁堵指數(shù)下降;上海瑞金醫(yī)院采用5G+邊緣計算方案，實現(xiàn)跨省機(jī)器人輔助手術(shù)，時延低于5ms。這些場景的拓展將推動算力一體機(jī)從“設(shè)備供應(yīng)商”向“場景解決方案商”轉(zhuǎn)型。

(三)全球化布局：從區(qū)域競爭到全球分工

RCEP協(xié)議下東盟關(guān)稅降至5%，為中國算力產(chǎn)品出口提供機(jī)遇。阿里巴巴集團(tuán)覆蓋多個國家和地區(qū)，出口量持續(xù)增長;浪潮信息依托技術(shù)創(chuàng)新，計劃量產(chǎn)固態(tài)電池服務(wù)器，拓展海外市場。中國主導(dǎo)制定量子計算、邊緣計算等國際標(biāo)準(zhǔn)，提升在全球算力競爭中的話語權(quán)。

五、投資策略分析

(一)技術(shù)自主化：芯片替代與生態(tài)構(gòu)建

關(guān)注具備全棧能力的企業(yè)，如華為在智算集成服務(wù)市場憑借領(lǐng)先的芯片能力及全棧服務(wù)能力占據(jù)主導(dǎo)地位;浪潮信息圍繞“高質(zhì)量算力”理念布局智算中心，提出“模塊化、液冷化、智能化、綠色化”趨勢。此外，數(shù)據(jù)中心液冷技術(shù)、可再生能源供應(yīng)等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域具備長期投資價值。

(二)綠色化轉(zhuǎn)型：液冷技術(shù)與能效優(yōu)化

液冷技術(shù)滲透率持續(xù)提升，浸沒式液冷、相變冷卻等方案成為主流。國家超級計算太原中心采用全浸沒相變液冷技術(shù)，將服務(wù)器芯片、主板浸沒于低沸點電子氟化液中，實現(xiàn)高密度、全覆蓋、無死角冷卻，有效解決大型數(shù)據(jù)中心散熱問題。投資者可關(guān)注液冷設(shè)備制造商、能效管理軟件開發(fā)商等細(xì)分領(lǐng)域。

(三)場景化應(yīng)用：邊緣AI與垂直行業(yè)

邊緣算力節(jié)點需求爆發(fā)，推動算力一體機(jī)向輕量化、低功耗方向演進(jìn)。例如，安路科技ELF1系列FPGA實現(xiàn)微秒級配置重構(gòu)，在工業(yè)控制場景響應(yīng)時間極短;海思Hi3559V200芯片算力高、功耗低，支撐智能攝像頭實時視頻分析。投資者可關(guān)注工業(yè)質(zhì)檢、自動駕駛、醫(yī)療影像等垂直場景的定制化解決方案提供商。

如需了解更多算力一體機(jī)行業(yè)報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2025-2030年中國算力一體機(jī)行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展前景預(yù)測報告》。