彭文豪
一、為什么此時(shí)此刻必須重估陶瓷產(chǎn)業(yè)?
“一塊瓷磚能有多大想象空間?”——這是我們?cè)诜鹕侥虾Ｒ患抑悄芄S調(diào)研時(shí)，投資人拋出的第一個(gè)問題。當(dāng)我們把傳統(tǒng)瓷磚、電子陶瓷、生物陶瓷、半導(dǎo)體陶瓷基板擺到同一張桌面時(shí)，答案瞬間清晰：這不是“一塊磚”，而是一條橫跨人居、工業(yè)、軍工、航天的“萬億級(jí)賽道”。中研普華最新完成的《2024-2029年中國(guó)陶瓷產(chǎn)業(yè)鏈供需布局與招商發(fā)展策略深度研究報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱“本報(bào)告”)用連續(xù)三個(gè)月、橫跨七省十二市的田野調(diào)查告訴我們：陶瓷行業(yè)正處于“舊紅利消退、新紅利爆發(fā)”的臨界點(diǎn)，誰能率先在產(chǎn)業(yè)鏈斷層處布局，誰就能在下一輪區(qū)域招商與產(chǎn)業(yè)投資的“軍備競(jìng)賽”中占得先機(jī)。
二、產(chǎn)業(yè)鏈“冷熱不均”：上游寬松、中游內(nèi)卷、下游狂奔
1. 上游：礦產(chǎn)資源“看似富裕”，優(yōu)質(zhì)高嶺土卻悄悄漲價(jià)
報(bào)告團(tuán)隊(duì)走訪了廣西、福建、江西三大原料基地，發(fā)現(xiàn)中低端陶瓷土供應(yīng)充足，但高純高嶺土、鋰輝石、納米氧化鋯等高端原料對(duì)外依存度依舊超過40%。“家里有礦”不等于“家里有優(yōu)質(zhì)礦”，已成為區(qū)域招商談判中最常被忽視的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
2. 中游：產(chǎn)能“總量過剩”與“結(jié)構(gòu)短缺”并存
建筑陶瓷一條窯爐點(diǎn)火就能日產(chǎn)三萬平方米，但電子陶瓷薄膜流延機(jī)全國(guó)加起來不足百臺(tái);日用陶瓷出口量穩(wěn)居世界第一，可航空發(fā)動(dòng)機(jī)葉片用的高溫結(jié)構(gòu)陶瓷仍被“卡脖子”。本報(bào)告用“產(chǎn)能利用率/附加值”二維矩陣首次把“內(nèi)卷度”量化：傳統(tǒng)建筑陶瓷處于“高產(chǎn)能、低附加值”象限，而半導(dǎo)體陶瓷基板、生物活性陶瓷則落在“低產(chǎn)能、高附加值”象限，二者之間的剪刀差正是招商選資“騰籠換鳥”的突破口。
3. 下游：三大場(chǎng)景正重塑需求曲線
? 場(chǎng)景一：綠色低碳建筑。住建部新版《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》正式實(shí)施，帶動(dòng)發(fā)泡陶瓷、薄型巖板需求快速放量。
? 場(chǎng)景二：新能源汽車與儲(chǔ)能。800V高壓平臺(tái)“上車”使氮化硅陶瓷軸承、陶瓷繼電器成為“小而美”的百億級(jí)賽道。
? 場(chǎng)景三：國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體突圍。Chiplet先進(jìn)封裝對(duì)HTCC(高溫共燒陶瓷)基板需求激增，國(guó)內(nèi)頭部廠商訂單已排至2026年。
三、“十五五”區(qū)域布局：哪里還有“空白園區(qū)”?
本報(bào)告把全國(guó)分為“四大梯度、十一條特色走廊”。
? 第一梯度：泛佛山—肇慶—清遠(yuǎn)世界級(jí)先進(jìn)陶瓷集群，主攻柔性制造與品牌出海;
? 第二梯度：江西高安—湖南株洲特種陶瓷走廊，依托湘贛邊革命老區(qū)政策疊加，重點(diǎn)突破高端粉體與精密裝備;
? 第三梯度：山東淄博—河北唐山綠色陶瓷示范區(qū)，以“煤改氣+光伏屋頂”降低能耗，打造“零碳園區(qū)”樣板;
? 第四梯度：川渝—云貴新型陶瓷材料飛地，利用水電低價(jià)優(yōu)勢(shì)，吸引東部陶瓷電子企業(yè)“研發(fā)在沿海、生產(chǎn)在西部”。
四、招商打法升級(jí)：從“給土地”到“給場(chǎng)景”
傳統(tǒng)“三通一平”早已打動(dòng)不了龍頭企業(yè)。我們?cè)诔啥记喟捉{(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)赝瞥觥叭怀亍薄先?、能耗券、物流券與供應(yīng)鏈金融池，把原本“企業(yè)找資源”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Y源找企業(yè)”，三個(gè)月內(nèi)就簽約了5條氮化鋁陶瓷基板產(chǎn)線。本報(bào)告將此模式總結(jié)為“場(chǎng)景招商4.0”：用真實(shí)訂單、真實(shí)原料、真實(shí)物流、真實(shí)資金做“四個(gè)閉環(huán)”，讓項(xiàng)目可研報(bào)告里的數(shù)字不再是“拍腦袋”。
五、資本視角：從“財(cái)務(wù)投資”到“產(chǎn)業(yè)共同體”
報(bào)告獨(dú)家梳理了2023-2024年陶瓷賽道68起融資事件，發(fā)現(xiàn)“CVC(產(chǎn)業(yè)資本)+地方政府基金”成為主流：
? 廣東某頭部券商聯(lián)合佛山國(guó)資設(shè)立50億元陶瓷并購(gòu)基金，鎖定泛家居產(chǎn)業(yè)鏈上下游;
? 湖南株洲國(guó)投攜手軍工集團(tuán)成立20億元高溫陶瓷專項(xiàng)基金，目標(biāo)直指航空發(fā)動(dòng)機(jī)“卡脖子”環(huán)節(jié);
? 山東能源集團(tuán)牽手淄博市政府打造“零碳陶瓷園區(qū)REITs”，以綠色公募REITs盤活園區(qū)存量資產(chǎn)。
中研普華認(rèn)為，未來三年，“基金招商+REITs退出”將成為地方政府與產(chǎn)業(yè)資本合作的“標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作”。
六、風(fēng)險(xiǎn)雷達(dá)：三大灰犀牛與兩只黑天鵝
灰犀牛：
① 歐盟碳邊境調(diào)節(jié)稅(CBAM)2026年全面覆蓋陶瓷制品，出口企業(yè)若未提前布局零碳工廠，成本將被抬升;
② 天然氣價(jià)格高位震蕩，以煤改氣為賣點(diǎn)的園區(qū)優(yōu)勢(shì)可能被削弱;
③ 房地產(chǎn)新開工面積持續(xù)下滑，建筑陶瓷需求“峰值平臺(tái)”延長(zhǎng)，中小企業(yè)現(xiàn)金流壓力陡增。
黑天鵝：
① 海外對(duì)華電子陶瓷領(lǐng)域技術(shù)封鎖升級(jí);
② 高純氧化鋯原料主產(chǎn)國(guó)突發(fā)地緣政治事件導(dǎo)致斷供。
1. 不要遍地開花，先鎖定一條具備“原料+能源+市場(chǎng)”三重比較優(yōu)勢(shì)的細(xì)分賽道，做“一米寬、百米深”。
2. 早做“碳賬本”，CBAM一旦落地，有零碳認(rèn)證的企業(yè)將享受“綠色溢價(jià)”。
3. 用“產(chǎn)業(yè)合伙人基金”替代傳統(tǒng)補(bǔ)貼，政府出“劣后”、產(chǎn)業(yè)資本出“優(yōu)先”，共同鎖定鏈主企業(yè)。
4. 園區(qū)基建必須前置“數(shù)字孿生”，讓投資方在招商階段就能遠(yuǎn)程模擬物流動(dòng)線、能耗曲線。
5. 把人才公寓、國(guó)際學(xué)校、工業(yè)設(shè)計(jì)中心寫進(jìn)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，高端陶瓷工程師正在成為“比設(shè)備更稀缺”的資源。
八、結(jié)語：讓每一塊泥土有“高精尖”的尊嚴(yán)
從馬家窯彩陶到今天的氮化硅軸承球，陶瓷見證了人類技術(shù)與審美的雙重進(jìn)化。中研普華相信，未來五年，中國(guó)陶瓷產(chǎn)業(yè)將完成從“規(guī)模紅利”到“技術(shù)紅利”、從“中國(guó)制造”到“中國(guó)創(chuàng)造”的驚險(xiǎn)一躍。無論是政府招商、園區(qū)運(yùn)營(yíng)，還是企業(yè)投資、資本運(yùn)作，都必須回到產(chǎn)業(yè)鏈本身——在供需錯(cuò)配處找機(jī)會(huì)，在價(jià)值鏈斷層處做布局。
中研普華依托專業(yè)數(shù)據(jù)研究體系，對(duì)行業(yè)海量信息進(jìn)行系統(tǒng)性收集、整理、深度挖掘和精準(zhǔn)解析，致力于為各類客戶提供定制化數(shù)據(jù)解決方案及戰(zhàn)略決策支持服務(wù)。通過科學(xué)的分析模型與行業(yè)洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)，發(fā)掘潛在商機(jī)，持續(xù)提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
若希望獲取更多行業(yè)前沿洞察與專業(yè)研究成果，可參閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院最新發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)陶瓷產(chǎn)業(yè)鏈供需布局與招商發(fā)展策略深度研究報(bào)告》，該報(bào)告基于全球視野與本土實(shí)踐，為企業(yè)戰(zhàn)略布局提供權(quán)威參考依據(jù)。
研究院服務(wù)號(hào)
中研網(wǎng)訂閱號(hào)